Την Τετάρτη, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της ZIM Integrated Shipping Services (NYSE:ZIM), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 13,70 δολάρια από τα προηγούμενα 12,20 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Underperform. Η αναθεώρηση αυτή ακολουθεί τις αυξημένες οικονομικές προβλέψεις της ναυτιλιακής εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024, επικαλούμενη την αναμενόμενη ενίσχυση των ναύλων.
Η ZIM Integrated Shipping αναβάθμισε την πρόβλεψή της για τα προσαρμοσμένα EBITDA για το οικονομικό έτος 24 σε ένα εύρος από 2,6 δισ. έως 3,0 δισ. δολάρια, με προσδοκίες για τα προσαρμοσμένα EBIT μεταξύ 1,45 δισ. και 1,85 δισ. δολαρίων. Η εταιρεία αποδίδει τη θετική αυτή προσαρμογή στην αναμενόμενη αύξηση των ναύλων.
Η BofA Securities αύξησε αντίστοιχα τις δικές της εκτιμήσεις για τα EBITDA της ZIM το 2024 κατά 35% στα 3,0 δισ. δολάρια και τα EBIT στα 1,85 δισ. δολάρια, αμφότερα στο υψηλότερο άκρο των προβλέψεων της εταιρείας.
Η επικαιροποιημένη εκτίμηση του οίκου βασίζεται στην προβλεπόμενη αύξηση των πραγματοποιημένων ναύλων για το δεύτερο εξάμηνο του έτους, οι οποίοι τώρα αναμένεται να αυξηθούν κατά 65% σε ετήσια βάση σε σύγκριση με το 40% που είχε εκτιμηθεί προηγουμένως. Επιπλέον, η BofA Securities μείωσε τις προβλέψεις της για το κόστος της ZIM.
Η ναυτιλιακή εταιρεία αναμένει ισχυρότερα EBITDA κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, καθώς οι τιμές spot είναι πιθανό να επωφεληθούν από την αυξημένη ζήτηση, καθώς και από τις συνεχιζόμενες πιέσεις στη χωρητικότητα λόγω των διαταραχών στην Ερυθρά Θάλασσα, της συμφόρησης των λιμένων και των ελλείψεων εξοπλισμού.
Παρά τον υψηλότερο στόχο τιμής, η ανάλυση της BofA Securities υποδηλώνει πιθανή μείωση κατά 30% του νέου στόχου τιμής, οδηγώντας στην επαναβεβαίωση της αξιολόγησης Underperform. Η στάση του οίκου αντανακλά την επιφυλακτικότητα παρά τις αισιόδοξες οικονομικές προβλέψεις της ZIM και τις προσαρμογές που έγιναν στον στόχο τιμής με βάση αυτές τις αναθεωρημένες προσδοκίες.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ZIM Integrated Shipping Services ανακοίνωσε αξιοσημείωτη ανάπτυξη στα αποτελέσματα του β' τριμήνου 2024, με καθαρά κέρδη ύψους 373 εκατ. δολαρίων και έσοδα ύψους 1,9 δισ. δολαρίων. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας έφτασε τα 766 εκατ. δολάρια, σηματοδοτώντας μια ισχυρή οικονομική επίδοση.
Σημαντική εξέλιξη αποτέλεσε η απόφαση της εταιρείας να αυξήσει τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους, αναμένοντας πλέον ότι τα προσαρμοσμένα EBITDA θα κυμανθούν μεταξύ 2,6 και 3 δισ. δολαρίων, ενώ το προσαρμοσμένο EBIT θα κυμανθεί μεταξύ 1,45 και 1,85 δισ. δολαρίων.
Αυτό ήρθε μετά από ένα ρεκόρ όγκου 952.000 TEU το β' τρίμηνο, που υποδηλώνει διψήφια ανάπτυξη που ξεπέρασε το μέσο όρο της παγκόσμιας αγοράς εμπορευματοκιβωτίων. Οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν επίσης την προσθήκη 38 νεότευκτων πλοίων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων στο στόλο της ZIM, συμπεριλαμβανομένων πλοίων με κινητήρα LNG, και επενδύσεις στην CarbonBlue και σε νεοφυείς επιχειρήσεις ηλεκτρονικού εμπορίου.
Παρά τους συνεχιζόμενους περιορισμούς στον εφοδιασμό και τη συμφόρηση των λιμένων, η ZIM αναμένει ένα ισχυρότερο δεύτερο εξάμηνο του 2024. Ωστόσο, οι αποφάσεις της εταιρείας σχετικά με τη διανομή μερίσματος 50% στο τέλος του έτους θα εξαρτηθούν από τις συνθήκες και τις προβλέψεις της αγοράς.
InvestingPro Insights
Καθώς η ZIM Integrated Shipping Services συγκεντρώνει την προσοχή με την αναθεωρημένη οικονομική της καθοδήγηση και την επικαιροποιημένη τιμή-στόχο της BofA Securities, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της ZIM ανέρχεται σε 2,4 δισ. δολάρια, υποδεικνύοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της ναυτιλίας. Ενώ η εταιρεία έχει σημειώσει πτώση στην αύξηση των εσόδων κατά 26,26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η τριμηνιαία αύξηση των εσόδων παρουσιάζει ισχυρή αύξηση κατά 47,57% το β' τρίμηνο του 2024, σηματοδοτώντας πιθανή ανάκαμψη και ανάπτυξη στο εγγύς μέλλον.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι οι αναλυτές αναμένουν ότι η ZIM θα είναι κερδοφόρα φέτος, με αναμενόμενη αύξηση του καθαρού εισοδήματος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις της ίδιας της εταιρείας για αυξημένους ναύλους που συμβάλλουν σε υψηλότερα κέρδη. Επιπλέον, η ZIM καταβάλλει ένα σημαντικό μέρισμα στους μετόχους, με αξιοσημείωτη μερισματική απόδοση 18,62% σύμφωνα με τα στοιχεία που παρέχονται, η οποία μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί η υψηλή μεταβλητότητα των τιμών της εταιρείας, όπως αποδεικνύεται από τις πρόσφατες κινήσεις των τιμών, συμπεριλαμβανομένης της συνολικής απόδοσης των τιμών κατά 62,22% σε διάστημα έξι μηνών, η οποία θα μπορούσε να υποδηλώνει τόσο ευκαιρίες όσο και κινδύνους για τους συναλλασσόμενους.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με την ZIM Integrated Shipping Services. Αυτές οι συμβουλές και οι μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας της InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης