Την Τετάρτη, η Evercore ISI επανέλαβε την κάλυψη της μετοχής της Quest Diagnostics (NYSE:DGX) αποδίδοντας αξιολόγηση In Line και καθορίζοντας τιμή-στόχο στα 165,00 δολάρια. Αυτό ακολουθεί την ολοκλήρωση της εξαγοράς της LifeLabs από την Quest Diagnostics στις 26 Αυγούστου 2024.
Η ανάλυση του οίκου προβλέπει αύξηση των εσόδων ανά αίτηση κατά λιγότερο από 1% και βλέπει μέτρια προσαύξηση από τη συμφωνία με τη LifeLabs, εκτιμώντας περίπου 0,01 δολάρια το τρίτο τρίμηνο και 0,03 δολάρια το τέταρτο τρίμηνο. Αναμένουν επίσης συνεισφορές από την εξαγορά της University Hospitals Outreach.
Η εταιρεία αναμένει ότι οι όγκοι και τα έσοδα που σχετίζονται με το COVID θα συνεχίσουν την πτώση τους, με περίπου σταθερή ετήσια αύξηση του βασικού όγκου στο δεύτερο εξάμηνο του έτους. Ωστόσο, υπάρχει δυνατότητα για μια μικρή αύξηση εάν οι τρέχουσες τάσεις χρήσης διατηρηθούν.
Κοιτάζοντας προς το 2025 και μετά, η Evercore ISI προβλέπει ότι η βασική δραστηριότητα θα αναπτυχθεί με μεσαίο μονοψήφιο ρυθμό, λόγω της αύξησης των εσόδων ανά αίτηση κατά περίπου 1% και της αύξησης του όγκου με χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό.
Η ανάλυση επισημαίνει ελαφρά διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους λόγω παραγόντων όπως η λειτουργική μόχλευση, η μειωμένη επίπτωση από το COVID και το σταθερό εργασιακό περιβάλλον.
Η πρόσθετη προσαύξηση από τη LifeLabs αναμένεται να προσθέσει περίπου 0,25 δολάρια το 2025 και 0,12 δολάρια το 2026. Η εταιρεία προτείνει επίσης ότι η ανάπτυξη κεφαλαίου θα μπορούσε να οδηγήσει σε συνεχή αύξηση των κερδών ανά μετοχή σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό.
Παρά τις θετικές προοπτικές και το δυναμικό για περαιτέρω άνοδο από ένα ευνοϊκότερο περιβάλλον χρήσης και την απελευθέρωση ευκαιριών των συστημάτων υγείας, η Evercore ISI θεωρεί το τρέχον προφίλ κινδύνου/απόδοσης της μετοχής της Quest Diagnostics ισορροπημένο.
Αυτό αποδίδεται στην αποτίμηση της μετοχής που ήδη αντανακλά τα βελτιωμένα θεμελιώδη μεγέθη, έχοντας αυξηθεί περισσότερο από 12% από το τρίμηνο έως σήμερα. Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται περίπου 16 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2025, που είναι περίπου 2 φορές υψηλότερο από τον μέσο όρο των πέντε ετών του πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη, ο οίκος θεωρεί αυτόν τον πολλαπλασιαστή λογικό σε σύγκριση με παρόμοια ονόματα του Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) που επίσης παρουσιάζουν αύξηση EPS σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Quest Diagnostics ολοκλήρωσε την εξαγορά της LifeLabs, ηγέτη στον τομέα της διαγνωστικής στον Καναδά, μια κίνηση που αναμένεται να αποφέρει περίπου 710 εκατ. δολάρια σε ετήσια έσοδα για την Quest. Επιπλέον, η Quest πρόκειται να εξαγοράσει επιλεγμένα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης εργαστηριακών υπηρεσιών εξωτερικού από τα Πανεπιστημιακά Νοσοκομεία του Οχάιο, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Σε οικονομικές ενημερώσεις, η Quest ανακοίνωσε αύξηση 2,5% στα συνολικά έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φθάνοντας τα 2,99 δισ. δολάρια. Η οικονομική καθοδήγηση της εταιρείας για το σύνολο του 2024 προβλέπει έσοδα μεταξύ 9,5 δισ. και 9,58 δισ. δολαρίων, με τα αναφερόμενα κέρδη ανά μετοχή να κυμαίνονται από 7,57 έως 7,77 δολάρια.
Η Mizuho διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Quest και αύξησε την τιμή-στόχο στα 160 δολάρια από 155 δολάρια ως απάντηση σε αυτές τις εξελίξεις. Επιπλέον, η Quest Diagnostics και η BD (Becton, Dickinson and Company) ανακοίνωσαν μια παγκόσμια συνεργασία για την ανάπτυξη συνοδευτικών διαγνωστικών μεθόδων βασισμένων στην κυτταρομετρία ροής, με στόχο τη βελτίωση της επιλογής θεραπείας για ασθενείς με καρκίνο και άλλες ασθένειες. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Quest Diagnostics για ανάπτυξη και καινοτομία στην αγορά των διαγνωστικών της υγειονομικής περίθαλψης.
InvestingPro Insights
Καθώς η Quest Diagnostics (NYSE:DGX) ενσωματώνει τις πρόσφατες εξαγορές της και κοιτάζει μπροστά, οι επενδυτές μπορούν να βρουν πρόσθετο πλαίσιο στην οικονομική υγεία της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς. Η διοίκηση της Quest έχει δείξει εμπιστοσύνη στις προοπτικές της εταιρείας μέσω επιθετικών επαναγορών μετοχών, και η δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων είναι εμφανής με ένα 13ετές σερί αυξανόμενων μερισμάτων, το οποίο υποστηρίζεται από μια μερισματική απόδοση 1,95% σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία. Η Quest έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για εντυπωσιακά 21 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας την οικονομική της σταθερότητα.
Η αποτίμηση της εταιρείας, με δείκτη τιμής/κερδών (P/E) 20,47, υποδηλώνει ένα premium σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, όπως υποδεικνύεται από τον δείκτη PEG 2,68. Ωστόσο, η μετοχή της Quest παρουσιάζει γενικά χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα. Παρά την ελαφρά μείωση της αύξησης των εσόδων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η εταιρεία διατήρησε ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 33,01%. Επιπλέον, η Quest διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, αντανακλώντας το θετικό κλίμα στην αγορά.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της Quest Diagnostics, το InvestingPro προσφέρει πληθώρα πρόσθετων πληροφοριών, συμπεριλαμβανομένων 5 ακόμη InvestingPro Tips που μπορούν να προσπελαστούν για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση. Η εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία έχει οριστεί επί του παρόντος στα 152,0 USD, παρέχοντας ένα σημείο αναφοράς για τους επενδυτές που πρέπει να εξετάσουν σε σχέση με το πρόσφατο κλείσιμο της μετοχής στα 153,6 USD.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης