Την Τρίτη, η Stifel Financial Corp. προσάρμοσε τις προοπτικές της για την HEICO Corporation (NYSE:HEI), μια κορυφαία εταιρεία αεροδιαστημικής και ηλεκτρονικών ειδών. Ο οίκος αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή στα 280 δολάρια από τα προηγούμενα 250 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy. Η αναθεώρηση ακολουθεί την τελευταία οικονομική έκθεση της HEICO και την επακόλουθη κλήση για τα κέρδη.
Η HEICO ανακοίνωσε χθες τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, με κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,97 δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες κατά λίγο πάνω από 5%. Ενώ οι πωλήσεις της εταιρείας ευθυγραμμίστηκαν με τις προβλέψεις, ο Όμιλος Ηλεκτρονικών Τεχνολογιών (ETG) σημείωσε μικρή πτώση, σε αντίθεση με την αναμενόμενη αύξηση κατά 5%. Παρά ταύτα, ο Όμιλος Υποστήριξης Πτήσεων (FSG) ξεπέρασε τις προσδοκίες, πραγματοποιώντας πωλήσεις ύψους 682 εκατ. δολαρίων έναντι της συγκατάθεσης για 664 εκατ. δολάρια, με τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους να είναι σύμφωνα με το 22,5%.
Οι ηπιότερες επιδόσεις της εταιρείας στον τομέα ETG ήταν αξιοσημείωτες, με τις πωλήσεις να φτάνουν τα 322 εκατ. δολάρια, που ήταν χαμηλότερες από τα αναμενόμενα 342 εκατ. δολάρια. Επιπλέον, το λειτουργικό περιθώριο κέρδους για την ETG αναφέρθηκε στο 23,5%, ελαφρώς χαμηλότερο από το προβλεπόμενο 24,1%. Ωστόσο, οι ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) της HEICO ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών.
Η πρόσφατη εξαγορά του τμήματος εναέριας παράδοσης και καθόδου της Capewell από την HEICO προβλέπεται ότι θα δώσει μια μέτρια διαδοχική ώθηση καθώς η εταιρεία θα προχωρά στο υπόλοιπο του οικονομικού έτους 2024. Με ισχυρά θεμέλια, η HEICO αναμένεται να συνεχίσει την αναπτυξιακή της πορεία, ιδίως στον τομέα των FSG. Οι αναλυτές υποδεικνύουν ότι πιθανές ανοδικές τάσεις θα μπορούσαν να επανεμφανιστούν στην ETG, η οποία παρουσίασε ηπιότερες επιδόσεις κατά το οικονομικό έτος 2024.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η HEICO Corporation ανακοίνωσε μικτές επιδόσεις στο τρίτο οικονομικό τρίμηνο του 2024, με τα κέρδη να υπερβαίνουν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, αλλά τα έσοδα να υπολείπονται ελαφρώς. Η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,97 δολαρίων, υπερβαίνοντας την εκτίμηση συναίνεσης για 0,92 δολάρια, ενώ τα έσοδα ύψους 992,2 εκατ. δολαρίων έπεσαν έξω από τις προβλέψεις των αναλυτών για 996,16 εκατ. δολάρια. Παρόλα αυτά, τα καθαρά κέρδη σημείωσαν αύξηση 34% σε ρεκόρ 136,6 εκατ. δολαρίων και οι καθαρές πωλήσεις αυξήθηκαν 37% σε ετήσια βάση στα 992,2 εκατ. δολάρια.
Ο Όμιλος Υποστήριξης Πτήσεων ανακοίνωσε ρεκόρ καθαρών πωλήσεων, σημειώνοντας εκτίναξη 68% σε σχέση με πέρυσι στα 681,6 εκατ. δολάρια, η οποία αποδίδεται στην οργανική ανάπτυξη κατά 15% και στις πρόσφατες εξαγορές. Αντίθετα, οι καθαρές πωλήσεις του Ομίλου Ηλεκτρονικών Τεχνολογιών μειώθηκαν ελαφρώς στα 322,1 εκατ. δολάρια. Η Truist Securities αύξησε πρόσφατα την τιμή-στόχο της HEICO από 248 δολάρια σε 264 δολάρια βάσει αυτών των εξελίξεων, διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή.
Παρά την αντιμετώπιση προκλήσεων στις μη αεροδιαστημικές και αμυντικές αγορές, η κατάσταση της εταιρείας φαίνεται να σταθεροποιείται με την αύξηση των δραστηριοτήτων παραγγελιών και προσφορών, παρέχοντας θετικές προοπτικές για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026. Η Truist Securities αναμένει ότι η τρέχουσα ζήτηση και τα αγοραστικά πρότυπα των αεροπορικών εταιρειών θα διατηρηθούν, επιτρέποντας ενδεχομένως στην HEICO να συνεχίσει να ξεπερνά τη συνολική ανάπτυξη της αγοράς. Η διοίκηση της HEICO έχει επίσης εκφράσει την αισιοδοξία της για την επίτευξη αύξησης των καθαρών πωλήσεων και στους δύο τομείς για το υπόλοιπο του οικονομικού έτους 2024.
InvestingPro Insights
Μετά τις επικαιροποιημένες προοπτικές της Stifel Financial Corp. για την HEICO Corporation, η εξέταση των δεδομένων σε πραγματικό χρόνο και οι συμβουλές του InvestingPro μπορούν να παράσχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η HEICO έχει επιδείξει ισχυρή αύξηση των εσόδων της κατά 41,13% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, σύμφωνα με τα δεδομένα της InvestingPro. Η αύξηση αυτή συμπληρώνεται από ένα σημαντικό περιθώριο μικτού κέρδους 38,78% και ένα περιθώριο λειτουργικού κέρδους 20,87%, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να μετατρέπει αποτελεσματικά τις πωλήσεις σε κέρδη.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η HEICO διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 56,2 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 στο 66,79. Αυτό υποδηλώνει μια premium αποτίμηση της αγοράς, η οποία μπορεί να δικαιολογείται από τη συνεπή απόδοση της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της ικανότητάς της να διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 49 συνεχή έτη και την πρόβλεψη αύξησης των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος. Επιπλέον, η εταιρεία σημειώνεται για τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της, η οποία μπορεί να είναι ελκυστική για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα.
Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές, υπάρχουν διαθέσιμες 15 Συμβουλές InvestingPro για την HEICO, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τα επίπεδα χρέους, την κερδοφορία και την απόδοση της μετοχής σε διάφορα χρονικά διαστήματα. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/HEI, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και της θέσης της στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης