Η Mizuho εξέδωσε μια προσεκτική ενημέρωση για τις μετοχές της Micron Technology (NASDAQ: MU) λόγω των αναμενόμενων μειώσεων στον τομέα των DRAM.
Ο αναλυτής μνήμης του οίκου στην Ασία, Marcus Shin, μείωσε τις εκτιμήσεις του για τη Μέση Τιμή Πώλησης (ASP) των συμβατικών DRAM, προβλέποντας μια πιο σοβαρή πτώση των τιμών το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Η προσαρμογή αυτή αναμένεται να οδηγήσει τον τομέα DRAM σε ύφεση, επηρεαζόμενη από τα υψηλά επίπεδα αποθεμάτων στις κινητές συσκευές, ιδίως από τους κατασκευαστές κινητών τηλεφώνων (OEM) της Κίνας, και από την αποδυνάμωση των αγορών ηλεκτρονικών υπολογιστών.
Η έκθεση της Shin υποδηλώνει ότι οι ηπιότερες τάσεις τιμολόγησης και η πλεονάζουσα προσφορά θα μπορούσαν να επιδεινωθούν από τη μετατόπιση μεγαλύτερης χωρητικότητας DRAM από τη μνήμη υψηλού εύρους ζώνης (HBM) στη συμβατική DRAM από τη Samsung.
Η κίνηση της Samsung, η οποία επί του παρόντος υπολείπεται της Hynix και της Micron στην HBM, θα μπορούσε να αυξήσει την προσφορά σε μια ήδη υπερπλήρη αγορά. Οι πλήρεις λεπτομέρειες της ανάλυσης της Shin θα συζητηθούν σε τηλεδιάσκεψη που έχει προγραμματιστεί για αύριο το πρωί στις 8:30 π.μ. ώρα Ελλάδας.
Ο αναλυτής του γραφείου συναλλαγών της Mizuho, Jordan Klein, εξέφρασε την άποψη ότι το κλίμα για τις μετοχές μνήμης, ιδίως της DRAM και της Micron, είναι πιθανό να επιδεινωθεί βραχυπρόθεσμα ενόψει της ενημέρωσης για τα κέρδη της Micron στα τέλη Σεπτεμβρίου.
Σύμφωνα με τον Klein, η μεταβολή του κλίματος των επενδυτών είναι μια συνήθης τάση, όπου ο ενθουσιασμός κατά τη διάρκεια της ανόδου ακολουθείται από αρνητικότητα με οποιαδήποτε συγκράτηση της ζήτησης ή των τάσεων τιμολόγησης.
Παρά τις τρέχουσες προκλήσεις, ο Klein παραμένει περισσότερο θετικός παρά αρνητικός για την DRAM και τη Micron. Προτείνει ότι η μετοχή της Micron θα μπορούσε να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς αν η τάση της μειωθεί στα 90 δολάρια ή και χαμηλότερα.
Ωστόσο, προειδοποιεί επίσης ότι η μετοχή μπορεί να συνεχίσει να αντιμετωπίζει πτωτικές πιέσεις λόγω του κλίματος, της έλλειψης γρήγορου χρήματος και των quant buyers, μαζί με τα αδύναμα σημεία δεδομένων για τους καταναλωτικούς υπολογιστές και τα κινητά.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η NVIDIA πρόκειται να ανακοινώσει τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, με προσδοκίες για αύξηση των εσόδων κατά 112% στα 28,68 δισ. δολάρια. Η ισχυρή πρόβλεψη ανάπτυξης έρχεται εν μέσω μιας θετικής επανεκτίμησης των επιχειρηματικών προοπτικών της NVIDIA από την Truist Securities, με αποτέλεσμα την αύξηση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της εταιρείας. Ωστόσο, έχουν εκφραστεί ανησυχίες σχετικά με πιθανές καθυστερήσεις στην παραγωγή των τσιπ τεχνητής νοημοσύνης επόμενης γενιάς Blackwell της NVIDIA, οι οποίες θα μπορούσαν να επηρεάσουν την αύξηση των εσόδων.
Οι αναλυτές της Morgan Stanley, της Citi και της Melius διατήρησαν θετικές προοπτικές για τη μετοχή της NVIDIA. Η Morgan Stanley επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στην ικανότητα της NVIDIA να ξεπεράσει τις πρόσφατες και επερχόμενες προκλήσεις. Η Truist Securities αύξησε επίσης συγκρατημένα τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της NVIDIA για το ημερολογιακό έτος 2025 στα 3,61 δολάρια, από την προηγούμενη εκτίμηση των 3,39 δολαρίων.
Οι επενδυτές αναμένουν με ενδιαφέρον τα στοιχεία για τον πληθωρισμό που ενδέχεται να υποδεικνύουν τις μελλοντικές αποφάσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ για τα επιτόκια. Ο δείκτης τιμών προσωπικής καταναλωτικής δαπάνης των ΗΠΑ, το προτιμώμενο μέτρο πληθωρισμού της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, πρόκειται να δημοσιευθεί σύντομα. Επιπλέον, τα λεπτομερή στοιχεία για το ΑΕΠ από τη Γερμανία για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 θα μπορούσαν να δώσουν περαιτέρω κατεύθυνση στις κινήσεις της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης