Τρίτη - Η KeyBanc αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Cogent Communications (NASDAQ:CCOI) στα 90 δολάρια, από τον προηγούμενο στόχο των 80 δολαρίων, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αισιοδοξία του οίκου βασίζεται στην αναμενόμενη επιτάχυνση της οργανικής ανάπτυξης τόσο για τον εταιρικό όσο και για τον Net-Centric τομέα και στη δυνατότητα για διψήφια βασική οργανική ανάπτυξη έως το 2025.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος αντιπροσωπεύει περίπου 15,6 φορές το προεξοφλημένο προσαρμοσμένο EBITDA του 2028, όπως προβλέπεται από την KeyBanc. Η ανάλυση του οίκου υποδηλώνει ότι η στρατηγική της Cogent για τη νομισματοποίηση των διευθύνσεων IPv4 θα συμβάλει σημαντικά στην ανάπτυξη. Επιπλέον, η KeyBanc αναμένει σημαντική αύξηση των εσόδων της Wavelength, προβλέποντας αύξηση άνω του 200% σε ετήσια βάση το 2025 και άνω του 100% το 2026.
Παρά το γεγονός ότι τα έσοδα από την πρόσφατη εξαγορά της T-Mobile ενδέχεται να υπολείπονται των προσδοκιών, η KeyBanc θεωρεί ότι πρόκειται για μια σκόπιμη στρατηγική που είναι πιθανό να οδηγήσει σε μεγαλύτερη εξοικονόμηση κόστους. Η προοπτική αυτή υποστηρίζεται από την πεποίθηση της εταιρείας ότι η Cogent διαθέτει υποτιμημένα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των διευθύνσεων IPv4, των DataCenters και των Dark Fiber, τα οποία θα μπορούσαν συνολικά να αντιπροσωπεύουν μια bull case αξία της τάξης των 60 δολαρίων ανά μετοχή.
Η ανάλυση της KeyBanc καταλήγει στο συμπέρασμα ότι αυτά τα κρυφά περιουσιακά στοιχεία, σε συνδυασμό με την προβλεπόμενη επιτάχυνση της οργανικής ανάπτυξης και την ενισχυμένη αποδοτικότητα του κόστους, θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε σημαντική αύξηση της αξίας των μετοχών της Cogent Communications. Το επικαιροποιημένο μοντέλο της εταιρείας αντανακλά την εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Cogent Communications γνώρισε αξιοσημείωτες εξελίξεις. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας το πρώτο τρίμηνο του 2024 υποχώρησαν ελαφρώς στα 266,2 εκατ. δολάρια, ενώ τα EBITDA αυξήθηκαν στα 115 εκατ. δολάρια. Η Cogent εξέδωσε επίσης 206 εκατ. δολάρια σε ομόλογα τιτλοποίησης IPV4 και αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα κατά 0,01 δολάρια ανά μετοχή. Επιπλέον, ολοκλήρωσε ιδιωτική τοποθέτηση 300 εκατ. δολαρίων σε senior notes λήξης 2027, με επιτόκιο 7,000% ετησίως.
Η BofA Securities υποβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Cogent σε Underperform, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 65 δολάρια. Η προσαρμογή αυτή οφείλεται στις συνεχιζόμενες προκλήσεις με την ενσωμάτωση του δικτύου της Sprint και στις καθυστερήσεις στην αξιοποίηση της επιχειρηματικής ευκαιρίας του μήκους κύματος.
Από την άλλη πλευρά, η Citi και η TD Cowen αύξησαν τον στόχο τιμής της μετοχής της Cogent στα 82 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy. Η Wells Fargo, ωστόσο, μείωσε την τιμή-στόχο από τα 62 δολάρια στα 55 δολάρια, επικαλούμενη ανησυχίες σχετικά με την οικονομική υγεία της εταιρείας.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τις μικτές προοπτικές για την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Cogent. Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει, η εταιρεία συνεχίζει να εστιάζει στην ενίσχυση της υποδομής της και στη διερεύνηση πιθανών ευκαιριών νομισματοποίησης περιουσιακών στοιχείων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης