Την Τρίτη, η Maxim Group προσάρμοσε τη στάση της για τις μετοχές της Cyclo Therapeutics (NASDAQ:CYTH), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Buy σε Hold μετά την ανακοίνωση της οριστικής συμφωνίας συγχώνευσης με τη Rafael Holdings. Η προτεινόμενη συγχώνευση, η οποία αναμένεται να οριστικοποιηθεί στα τέλη του 2024, υπόκειται στην έγκριση των μετόχων και την εγγραφή των μετοχών.
Στις 22 Αυγούστου 2024, η Cyclo Therapeutics και η Rafael Holdings δήλωσαν την πρόθεσή τους να συγχωνευθούν, με στόχο να προωθήσουν την ανάπτυξη του Trappsol Cyclo για τη θεραπεία της νόσου Niemann-Pick τύπου C1 (NPC1). Η συγχώνευση έχει εγκριθεί από τα διοικητικά συμβούλια και των δύο εταιρειών.
Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, οι μέτοχοι της Cyclo Therapeutics πρόκειται να λάβουν κοινές μετοχές κατηγορίας Β της Rafael Holdings. Η σχέση ανταλλαγής αποτιμά τις μετοχές της Cyclo Therapeutics στα 0,95 δολάρια η κάθε μία, με εκτιμώμενη κεφαλαιοποίηση της εταιρείας περίπου 27 εκατομμύρια δολάρια.
Η Rafael Holdings, η οποία ανέφερε μετρητά και επενδύσεις ύψους περίπου 90 εκατ. δολαρίων στις 30 Απριλίου 2024, θα δει τους μετόχους της Cyclo Therapeutics να κατέχουν εκτιμώμενο 20% έως 25% της συγχωνευμένης οντότητας.
Η συγχώνευση θεωρείται ουσιαστικά ως εξαγορά της Cyclo Therapeutics από τη Rafael Holdings με πλήρη μετοχική σύνθεση. Ως αποτέλεσμα της είδησης της συγχώνευσης, η Maxim Group έχει αφαιρέσει τον 12μηνο στόχο τιμής για την Cyclo Therapeutics. Παρά την υποβάθμιση, ο οίκος σημείωσε ότι με τους οικονομικούς πόρους της Rafael Holdings, η Cyclo Therapeutics θα πρέπει να είναι σε καλή θέση για να συνεχίσει τη βασική μελέτη της NPC1. Η μελέτη έχει ήδη ολοκληρώσει την εγγραφή, ενώ η ενδιάμεση ανάλυση 48 εβδομάδων αναμένεται το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Η Maxim Group υπογράμμισε ότι η επιτυχής ολοκλήρωση της συγχώνευσης θα επιτρέψει στη Rafael Holdings να χρησιμοποιήσει τους πόρους της για να υποστηρίξει τη συνεχιζόμενη βασική μελέτη και την πιθανή κατάθεση NDA για την Trappsol Cyclo στην NPC1. Η εξέλιξη αυτή θα μπορούσε να προσφέρει μια σημαντική θεραπευτική επιλογή για τους ασθενείς, υπό την προϋπόθεση θετικών αποτελεσμάτων από τις μελέτες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cyclo Therapeutics βρέθηκε στο επίκεντρο πολλών σημαντικών εξελίξεων. Η Ascendiant Capital επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της εταιρείας, αν και με μειωμένο στόχο τιμής. Αυτό προκύπτει μετά την ολοκλήρωση της εγγραφής για τη βασική δοκιμή φάσης 3 της Cyclo Therapeutics για το Trappsol Cyclo, ένα υποψήφιο φάρμακο για τη νόσο Niemann-Pick τύπου C. Η εταιρεία αναμένει την υποβολή αίτησης για νέο φάρμακο στο δεύτερο εξάμηνο του 2025, εν αναμονή σημαντικών ενδιάμεσων δεδομένων.
Σε μια σημαντική χρηματοοικονομική κίνηση, η Cyclo Therapeutics εξασφάλισε συμφωνία για μετατρέψιμο γραμμάτιο ύψους 2 εκατ. δολαρίων με τη Rafael Holdings. Η συναλλαγματική, με ετήσιο επιτόκιο 5%, θα λήξει το 2024, ενώ τα έσοδα σχεδιάζονται για κεφάλαιο κίνησης και εταιρικούς σκοπούς. Εν τω μεταξύ, η H.C. Wainwright υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας σε ουδέτερη μετά την ανακοίνωση της εξαγοράς από τη Rafael Holdings.
Η Rafael Holdings και η Cyclo Therapeutics ανακοίνωσαν επίσης οριστική συμφωνία συγχώνευσης, με στόχο την προώθηση της ανάπτυξης της Trappsol Cyclo. Τα διοικητικά συμβούλια και των δύο εταιρειών ενέκριναν τη συναλλαγή, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί στα τέλη του 2024, υπό την επιφύλαξη της έγκρισης των μετόχων και άλλων προϋποθέσεων.
Επιπλέον, η Cyclo Therapeutics έλαβε έγκριση από το Ευρωπαϊκό Γραφείο Διπλωμάτων Ευρεσιτεχνίας για τη μέθοδο θεραπείας της νόσου Alzheimer, η οποία θα τεθεί σε ισχύ το 2024.
InvestingPro Insights
Καθώς η Cyclo Therapeutics (NASDAQ:CYTH) πλοηγείται στη συγχώνευσή της με τη Rafael Holdings, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική κατάσταση της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Cyclo Therapeutics έχει σήμερα κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 23,75 εκατ. δολάρια.
Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας εντυπωσιάζει στο 91,56% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, σηματοδοτώντας ισχυρή κερδοφορία στα προϊόντα που πωλεί. Ωστόσο, το περιθώριο λειτουργικού κέρδους της εταιρείας βρίσκεται στο ανησυχητικό -1868,1%, αντανακλώντας σημαντικά λειτουργικά έξοδα σε σχέση με τα έσοδά της.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι ενώ το καθαρό εισόδημα αναμένεται να αυξηθεί φέτος, η Cyclo Therapeutics καίει γρήγορα μετρητά, γεγονός που θα μπορούσε να εγείρει ανησυχίες σχετικά με την οικονομική βιωσιμότητά της βραχυπρόθεσμα. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής έχει σημειώσει σημαντική πτώση τους τελευταίους έξι μήνες, σημειώνοντας πτώση κατά 49,53%, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν πιθανές ευκαιρίες, ιδίως καθώς ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) δείχνει ότι η μετοχή βρίσκεται σε υπερπουλημένη περιοχή.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές InvestingPro, υπάρχουν συνολικά 17 συμβουλές διαθέσιμες για την Cyclo Therapeutics στο InvestingPro, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη άποψη για τις προοπτικές και τις επενδυτικές δυνατότητες της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης