Την Τρίτη, η Napco Security Technologies, Inc. (NASDAQ:NSSC) έλαβε επαναλαμβανόμενη αξιολόγηση Buy και σταθερή τιμή-στόχο στα $65,00 από αναλυτή της Craig-Hallum. Ο αναλυτής υπογράμμισε τα ισχυρά αποτελέσματα της Napco Security για το τέταρτο τρίμηνο, τα οποία παρουσίασαν σημαντική αύξηση των επαναλαμβανόμενων εσόδων από υπηρεσίες (RSR), συμβάλλοντας σε επίπεδα ρεκόρ εσόδων. Τα RSR, τα οποία αντιπροσωπεύουν πλέον περίπου το 40% των συνολικών εσόδων, σημείωσαν υψηλή ποσοστιαία αύξηση της τάξης του 20.
Τα μεικτά περιθώρια κέρδους της εταιρείας ξεπέρασαν τις προσδοκίες, κυρίως λόγω της ισχυρής απόδοσης των RSR και της αύξησης άνω του 20% στην επιχείρηση κλειδώματος με υψηλότερο περιθώριο κέρδους. Παρά τα θετικά αυτά αποτελέσματα, το προσαρμοσμένο EBITDA υπολείπεται ελαφρώς των εκτιμήσεων της κοινής γνώμης.
Αυτό αποδόθηκε στα υψηλότερα από τα αναμενόμενα έξοδα πωλήσεων, γενικών και διοικητικών εξόδων (SG&A). Η αύξηση των δαπανών ΓΕ&Δ συνδέθηκε με την ανακατανομή των εξόδων της εμπορικής έκθεσης ISC West στο τέταρτο τρίμηνο, παράλληλα με τα αυξημένα έξοδα ελέγχου μετά τον διορισμό της Deloitte και την επέκταση της οικονομικής ομάδας.
Οι πωλήσεις εξοπλισμού ανταποκρίθηκαν στις εκτιμήσεις, αλλά η διοίκηση της Napco επεσήμανε τις συνεχιζόμενες προκλήσεις με έναν βασικό διανομέα που κατέχει πλεονάζοντα αποθέματα. Το ζήτημα αυτό αποτέλεσε πηγή απογοήτευσης για τους επενδυτές και πιθανότατα συνέβαλε στην καθοδική πίεση στην τιμή της μετοχής της εταιρείας.
Παρ' όλα αυτά, ο αναλυτής τόνισε τη σημασία της αύξησης των RSR ως κρίσιμης μετρικής για την απόδοση της Napco. Με την υπερκάλυψη του μεικτού περιθωρίου κέρδους και τη στροφή προς ένα επιχειρηματικό μοντέλο με μεγαλύτερο προσανατολισμό στις υπηρεσίες, ο αναλυτής πιστεύει ότι η εταιρεία είναι σε καλή θέση για μελλοντική εξέλιξη.
Η προσδοκία είναι ότι καθώς η ανάπτυξη των RSR θα συνεχίσει να διεισδύει στην αγορά, ο πολλαπλασιαστής της μετοχής θα διευρυνθεί. Ο αναλυτής συνέστησε να εκμεταλλευτεί την τρέχουσα υποχώρηση της τιμής της μετοχής για επιθετικές αγορές, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Buy για τη Napco Security Technologies.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Napco Security Technologies βρέθηκε στο προσκήνιο με αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Τα κέρδη της εταιρείας στο 4ο τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες με αύξηση των εσόδων κατά 13% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας την πρόβλεψη συναίνεσης.
Τα κέρδη ανά μετοχή για το τρίμηνο σημείωσαν επίσης αύξηση 28% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, η οποία αποδίδεται στα βελτιωμένα μικτά περιθώρια κέρδους και στη συνεχή ενίσχυση των επαναλαμβανόμενων εσόδων.
Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Buy" για τη Napco, θέτοντας σταθερό στόχο τιμής στα 60,00 δολάρια, παρά την πώληση της μετοχής μετά την οικονομική έκθεση. Η εμπιστοσύνη του οίκου ενισχύθηκε από την αισιοδοξία της διοίκησης για τις προοπτικές της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025, η οποία αντανακλάται στην αύξηση του τριμηνιαίου μερίσματος σε μετρητά.
Παράλληλα, η Needham προσάρμοσε προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της για το οικονομικό έτος 2025 και εισήγαγε πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2026, προβλέποντας αύξηση των εσόδων κατά 15% και αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά 22%, επιβεβαιώνοντας τη σύστασή της για αγορά.
Η Lake Street Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο της για τη Napco, αναφέροντας σημαντική ανάπτυξη τόσο στην άνω όσο και στην κάτω γραμμή. Η εταιρεία πιστεύει ότι η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο όσον αφορά τους οικονομικούς της στόχους, οι οποίοι περιλαμβάνουν 150 εκατ. δολάρια σε έσοδα από εξοπλισμό, 150 εκατ. δολάρια σε επαναλαμβανόμενα έσοδα και περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA 45%.
InvestingPro Insights
Καθώς η Napco Security Technologies (NASDAQ:NSSC) συνεχίζει να προσελκύει την προσοχή με τα ισχυρά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου και τα ισχυρά επαναλαμβανόμενα έσοδα από υπηρεσίες, οι πρόσφατες μετρήσεις και οι πληροφορίες από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Ειδικότερα, η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, ένα καθησυχαστικό σημάδι οικονομικής σταθερότητας. Επιπλέον, ενώ η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση την τελευταία εβδομάδα, διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που υποδηλώνει πιθανή αξία για τους επενδυτές που εξετάζουν τη δυνατότητα κερδών.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η κεφαλαιοποίηση της Napco ανέρχεται σε περίπου 1,75 δισεκατομμύρια δολάρια, με τον δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024 να ανέρχεται σε 35,07. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 11,07% κατά την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας μια υγιή ανοδική πορεία. Επιπλέον, με περιθώριο μικτού κέρδους 53,89%, η εταιρεία επιδεικνύει ισχυρή ικανότητα διακράτησης κερδών από τις πωλήσεις μετά τον συνυπολογισμό του κόστους πωληθέντων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερή ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει μια σειρά συμβουλών και μετρήσεων. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 15 επιπλέον συμβουλές InvestingPro για τη Napco Security Technologies, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για περαιτέρω ανάπτυξη επενδυτικής στρατηγικής. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών της εταιρείας στις 4 Νοεμβρίου 2024 και με στόχο εύλογης αξίας αναλυτών στα 53 δολάρια, σε σύγκριση με τη δίκαιη αξία της InvestingPro στα 44,63 δολάρια, οι επενδυτές μπορεί να θεωρήσουν χρήσιμο να λάβουν υπόψη τους αυτές τις πληροφορίες κατά την αξιολόγηση των μελλοντικών προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης