Την Τρίτη, η Guggenheim επανέλαβε την ουδέτερη αξιολόγηση για τις μετοχές της Zscaler (NASDAQ:ZS), ηγέτη στις υπηρεσίες ασφαλείας που βασίζονται στο cloud. Ο οίκος αναμένει ότι η εταιρεία θα ξεπεράσει τις τρέχουσες εκτιμήσεις για τα συνολικά έσοδα του τέταρτου τριμήνου και αναμένει επίσης ότι η Zscaler θα ξεπεράσει τη συναίνεση για τις χρεώσεις του τέταρτου τριμήνου. Ωστόσο, η εταιρεία εξέφρασε επιφυλακτικότητα όσον αφορά τις αρχικές προβλέψεις για τις χρεώσεις του οικονομικού έτους 2025.
Η Zscaler αναμένεται να καθοδηγήσει τόσο το πρώτο τρίμηνο όσο και το σύνολο του οικονομικού έτους 2025 τα συνολικά έσοδα πάνω από τις εκτιμήσεις της Street. Η πρόβλεψη αυτή βασίζεται στην υπόθεση ότι η αύξηση της Νέας Ετήσιας Αξίας Συμβολαίου (ACV) θα είναι μεσαίου μονοψήφιου αριθμού, η οποία θεωρείται εύκολη σύγκριση με την προηγούμενη περίοδο.
Παρά την αισιοδοξία για τα έσοδα, υπάρχει αβεβαιότητα σχετικά με το ποιο επίπεδο υπέρβασης της καθοδήγησης για τις τιμολογήσεις θα ήταν ικανοποιητικό για την καλή απόδοση της μετοχής, ακόμη και αν είναι ελαφρώς πάνω από την τρέχουσα εκτίμηση της Street για 20%.
Οι επιτόπιοι έλεγχοι της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο χαρακτηρίστηκαν ως αξιοπρεπείς, με όλους τους συνεργάτες είτε να ανταποκρίνονται είτε να υπερβαίνουν τα σχέδιά τους. Ωστόσο, αρκετοί εταίροι εξέφρασαν ανησυχίες σχετικά με τον αγωγό για το δεύτερο εξάμηνο του ημερολογιακού έτους 2024. Η αποχώρηση ενός αξιοσέβαστου επικεφαλής του καναλιού τον Ιούλιο, ακολουθούμενη από την πρόσληψη ενός βετεράνου της ServiceNow ως αντικαταστάτη, οδήγησε σε εικασίες σχετικά με πιθανές διαταραχές ή στρατηγικές αλλαγές στην ηγεσία της εταιρείας στην αγορά.
Επιπλέον, μια ανάλυση των δεδομένων της ομοσπονδιακής κυβέρνησης των ΗΠΑ υποδηλώνει μια ελαφρώς υψηλότερη συμβολή στη Νέα ACV σε σχέση με το προηγούμενο έτος, περίπου 15 εκατομμύρια δολάρια, η οποία αντιπροσωπεύει περίπου το 7% της εύλογης εκτίμησης της Νέας ACV. Παρά τους παράγοντες αυτούς, η Guggenheim αποφάσισε να μην ορίσει στόχο τιμής για τις μετοχές της Zscaler ενόψει της έκθεσης αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου, η οποία έχει προγραμματιστεί να δημοσιευθεί μετά το κλείσιμο της αγοράς στις 3 Σεπτεμβρίου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Zscaler, μια κορυφαία εταιρεία ασφάλειας πληροφοριών που βασίζεται στο cloud, αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών σημαντικών ενημερώσεων. Η εταιρεία ανακοίνωσε την πρώτη της κερδοφορία κατά GAAP, με αύξηση 30% σε σχέση με το προηγούμενο έτος στις χρεώσεις και λειτουργικό περιθώριο ρεκόρ. Η Zscaler σημείωσε επίσης αύξηση 31% σε ετήσια βάση στους πελάτες με ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα άνω του 1 εκατ. δολαρίων.
Οι αναλυτές της Morgan Stanley, της Barclays και της Piper Sandler εξέφρασαν αισιοδοξία για τις επιδόσεις της Zscaler, με τη Morgan Stanley να αυξάνει την τιμή-στόχο στα 215 δολάρια και να διατηρεί την αξιολόγηση Equalweight, ενώ η Barclays αύξησε τον στόχο στα 230 δολάρια και διατήρησε τη στάση Overweight.
Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight με τιμή-στόχο τα 255 δολάρια. Ωστόσο, η Mizuho Securities υποβάθμισε τη μετοχή από Outperform σε Neutral, επικαλούμενη πιθανές αλλαγές στην αγορά, ενώ μείωσε τον στόχο τιμής στα 210 δολάρια.
Η Zscaler έχει επίσης επεκτείνει τις συνεργασίες της με την Google και την NVIDIA, με στόχο την ενίσχυση των μέτρων ασφαλείας Zero Trust και την ενσωμάτωση προηγμένων τεχνολογιών AI, αντίστοιχα. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τη στρατηγική κατεύθυνση και τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Zscaler (NASDAQ:ZS) πλησιάζει στην έκθεση αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου, τα τελευταία δεδομένα και οι αναλύσεις της InvestingPro παρέχουν μια αποχρώσα άποψη για την οικονομική υγεία της εταιρείας και την απόδοση της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 29,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους σχεδόν 78% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το τρίτο τρίμηνο του 2024, η Zscaler έχει αποδείξει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία στις βασικές της δραστηριότητες.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι οι αναλυτές αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, με τα καθαρά κέρδη και την αύξηση των πωλήσεων να αναμένεται να αυξηθούν εντός του τρέχοντος έτους.
Η λειτουργική αποτελεσματικότητα της Zscaler υπογραμμίζεται από τα ρευστά διαθέσιμα που υπερκαλύπτουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια ισχυρή θέση ρευστότητας. Ωστόσο, η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, γεγονός που αποτελεί σημαντικό στοιχείο για τους επενδυτές. Όσον αφορά την αποτίμηση της αγοράς, η Zscaler διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης των εσόδων και υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 27,35, γεγονός που αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξής της.
Οι επενδυτές που παρακολουθούν την απόδοση της μετοχής θα σημειώσουν ότι η Zscaler έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση 15,25% τους τελευταίους τρεις μήνες, με αύξηση 38,57% κατά το προηγούμενο έτος. Για όσους αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με τα οικονομικά μεγέθη και τις μελλοντικές προοπτικές της Zscaler, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης