Την Τρίτη, η Morgan Stanley ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Gudeng Precision Industrial Co Ltd (3680:TT) με αξιολόγηση Overweight και τιμή-στόχο τα 700 NT$. Ο οίκος υπογράμμισε τη θέση της Gudeng ως κορυφαίος πάροχος εξοπλισμού στην Ταϊβάν, που ειδικεύεται σε φορείς μάσκας EUV και φορείς πλακιδίων.
Η Gudeng Precision διαθέτει ένα σημαντικό μερίδιο 85% της παγκόσμιας αγοράς σε μονάδες μονάδας στους κάδους EUV, γεγονός που τοποθετεί την εταιρεία ως κύριο δικαιούχο της αυξανόμενης υιοθέτησης της τεχνολογίας EUV και της μετάβασης στην προηγμένη τεχνολογία κόμβων. Τα έσοδα της εταιρείας παρουσιάζουν ισχυρή συσχέτιση με την εγκατεστημένη βάση EUV της ASML, με συντελεστή συσχέτισης 0,97. Το 2023, τα έσοδα της EUV pod αποτελούσαν το 45% των συνολικών εσόδων της Gudeng.
Η εταιρεία προβλέπει ισχυρή ανάπτυξη για την Gudeng Precision, προβλέποντας ότι τα έσοδα της εταιρείας θα ξεπεράσουν τη συνολική ανάπτυξη της συνολικής αγοράς ημιαγωγών (Total Addressable Market - TAM) κατά τα έτη 2024-2025. Επιπλέον, η Morgan Stanley προβλέπει Συνθετικό Ετήσιο Ρυθμό Ανάπτυξης (CAGR) 38% στα κέρδη της Gudeng από το 2023 έως το 2026.
Κατά τη στιγμή της έκθεσης, η μετοχή της Gudeng διαπραγματευόταν σε 25 φορές τα προβλεπόμενα για το 2025 κέρδη ανά μετοχή (P/E). Οι θετικές προοπτικές του οίκου βασίζονται στο ισχυρό μερίδιο αγοράς της εταιρείας, στη συσχέτιση με τους παράγοντες ανάπτυξης του κλάδου και στις αναμενόμενες επιδόσεις των κερδών κατά τα επόμενα έτη.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης