Η Jefferies αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Baidu (NASDAQ: BIDU), μια κορυφαία κινεζική εταιρεία υπηρεσιών διαδικτύου, στα 139,00 δολάρια, μειωμένη από την προηγούμενη τιμή-στόχο των 174,00 δολαρίων.
Παρά τη μείωση, ο οίκος συνεχίζει να συστήνει την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την έκθεση αποτελεσμάτων της Baidu για το δεύτερο τρίμηνο, η οποία αποκάλυψε ότι τα βασικά έσοδα της Baidu ευθυγραμμίστηκαν με τις εκτιμήσεις της Jefferies και τα μη-GAAP κέρδη ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Ο οίκος σημειώνει τη δέσμευση της Baidu να δώσει προτεραιότητα στην εμπειρία του χρήστη στην AI generative search, τονίζοντας την αύξηση του ποσοστού των αποτελεσμάτων από αυτή την τεχνολογία - από 11% τον Μάιο σε 18% σήμερα.
Η Jefferies αναθεώρησε τις διαφημιστικές προοπτικές της για την Baidu, λαμβάνοντας υπόψη τις πρόσφατες τάσεις στον κλάδο. Ο οίκος πιστεύει ότι η Baidu έχει σημαντικές ευκαιρίες για νομισματοποίηση μέσω του μοντέλου Cost Per Sale (CPS) και της ενσωμάτωσης των AI agents με τις βελτιώσεις του διαφημιστικού της συστήματος.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bernstein SocGen Group υποβάθμισε τις μετοχές της Baidu από Outperform σε Market Perform, λόγω ανησυχιών για διαταραχές στον τομέα της αναζήτησης.
Ο οίκος μείωσε επίσης την τιμή-στόχο στα 97,00 δολάρια, αντανακλώντας μια πιο συντηρητική προοπτική για τις επιδόσεις της Baidu. Από την άλλη πλευρά, η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Baidu, παρά τη μείωση του στόχου τιμής από τα $128 στα $117. Η προσαρμογή αυτή επηρεάστηκε από τη μη μονοπώληση των αποτελεσμάτων αναζήτησης που δημιουργούνται από τεχνητή νοημοσύνη και τις ευρύτερες συνθήκες της αγοράς.
Στην κλήση της εταιρείας για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του 2024, η Baidu ανέφερε έσοδα 5,1 δισ. RMB από την επιχείρηση AI Cloud, παρά τη μείωση κατά 2% των εσόδων από το online marketing. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας από την Baidu Core έφτασαν τα 26,7 δισ. RMB, με το λειτουργικό κέρδος χωρίς GAAP να αυξάνεται κατά 8% σε ετήσια βάση.
InvestingPro Insights
Μετά την αναθεωρημένη τιμή-στόχο της Jefferies για την Baidu, μια πιο προσεκτική ματιά σε δεδομένα πραγματικού χρόνου από την InvestingPro δείχνει μια εταιρεία με σταθερά οικονομικά θεμέλια και δυνατότητες ανάπτυξης. Η κεφαλαιοποίηση της Baidu ανέρχεται στα 30,05 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της μετοχής έχει προσαρμοστεί στο 10,7 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υποδηλώνοντας μια δυνητικά υποτιμημένη κατάσταση σε σχέση με τα κέρδη. Επιπλέον, ο δείκτης PEG κατά την ίδια περίοδο είναι 0,39, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι ελκυστική για τους επενδυτές που αναζητούν ανάπτυξη σε λογική τιμή.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν το ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους της Baidu ύψους 51,5% και το περιθώριο λειτουργικού κέρδους 17,13%, τα οποία υπογραμμίζουν την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη μετατροπή των εσόδων σε κέρδη. Επιπλέον, η πλατφόρμα σημειώνει αύξηση του EBITDA κατά 12,3%, γεγονός που υποδεικνύει τη βελτίωση της κερδοφορίας και της λειτουργικής αποτελεσματικότητας. Για όσους σκέφτονται να εμβαθύνουν στην ανάλυση της μετοχής της Baidu, η InvestingPro προσφέρει περαιτέρω πληροφορίες- η πλατφόρμα παραθέτει επιπλέον 25 InvestingPro Tips, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη άποψη για την οικονομική υγεία και τις επενδυτικές δυνατότητες της εταιρείας.
Με εκτίμηση δίκαιης αξίας 140,85 δολάρια σύμφωνα με την InvestingPro, η τρέχουσα τιμή της Baidu μπορεί να αποτελέσει ευκαιρία για τους επενδυτές. Αυτό ευθυγραμμίζεται στενά με το νέο στόχο τιμής της Jefferies, υπογραμμίζοντας την πιθανή ανοδική πορεία της μετοχής. Καθώς η Baidu συνεχίζει να καινοτομεί στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης και να επεκτείνει τις υπηρεσίες της, αυτές οι χρηματοοικονομικές μετρήσεις και οι γνώσεις των εμπειρογνωμόνων μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης