Τη Δευτέρα, η RBC Capital προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή Fineos Corporation Holdings plc (FCL:AU), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα AUD1,70 από τα προηγούμενα AUD2,30. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Sector Perform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα οικονομικά αποτελέσματα της Fineos για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2024, όπου η εταιρεία ανακοίνωσε μέτρια αύξηση των εσόδων κατά 1,5% σε σχέση με την προηγούμενη αντίστοιχη περίοδο (pcp). Το ποσοστό αυτό υπολείπεται των εκτιμήσεων συναίνεσης κατά 4%, καθώς η αποχώρηση παλαιών πελατών εξουδετέρωσε σε μεγάλο βαθμό τον αντίκτυπο από την απόκτηση νέων πελατών.
Παρά τις προσπάθειες μείωσης του κόστους που οδήγησαν σε αύξηση του EBITDA κατά 57% σε σχέση με το pcp, η εταιρεία εξακολουθεί να μην ανταποκρίνεται στις προσδοκίες της αγοράς, οι οποίες είχαν τεθεί κατά 16% υψηλότερα.
Οι ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) της Fineos ήταν θετικές και ανήλθαν σε 6,6 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του έτους. Ωστόσο, η εταιρεία εμφανίζει συνήθως χαμηλότερες FCF κατά το δεύτερο εξάμηνο λόγω της εποχικότητας του κεφαλαίου κίνησης. Ακόμα και με αυτή την τάση, η Fineos επιβεβαίωσε τις προβλέψεις της για τα έσοδά της για το έτος, αν και η επίτευξη του μέσου σημείου αυτών των προβλέψεων θα απαιτήσει ισχυρότερες επιδόσεις στο δεύτερο εξάμηνο, με διασπορά 52% σε σύγκριση με τη διασπορά περίπου 50-50% που παρατηρήθηκε τα τελευταία τρία χρόνια.
Ο αναλυτής της RBC Capital εξέφρασε επιφυλακτική στάση, υποδεικνύοντας μια συντηρητική πρόβλεψη προς το κατώτερο άκρο των προβλέψεων της εταιρείας. Η νέα τιμή-στόχος των 1,70 AUD αντικατοπτρίζει αυτή τη συγκρατημένη προοπτική και ενημερώνεται από τις πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας και τις μελλοντικές προσδοκίες εσόδων.
InvestingPro Insights
Αναλύοντας τα τελευταία στοιχεία για την Fineos Corporation Holdings plc (FCL:AU), ξεχωρίζουν ορισμένες κρίσιμες μετρήσεις που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 307,23 εκατ. δολαρίων, η εταιρεία κατέχει αρνητικό δείκτη P/E -19,59, ο οποίος προσαρμόζεται σε -16,9 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2023. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αναμένουν μελλοντική αύξηση των κερδών παρά το γεγονός ότι η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα κατά το τελευταίο έτος. Ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία για την ίδια περίοδο είναι 1,87, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη σε σχέση με τα περιουσιακά της στοιχεία.
Τα έσοδα της Fineos για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, το 4ο τρίμηνο του 2023, ανήλθαν σε 134,95 εκατ. δολάρια, με μικρή τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 2,73%. Ωστόσο, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των εσόδων μειώθηκε κατά -3,94%, αντανακλώντας ορισμένες από τις προκλήσεις που αντιμετώπισε η εταιρεία. Παρόλα αυτά, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας παραμένει υψηλό στο 71,53%, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι της τιμολογιακής της δύναμης και του ελέγχου του κόστους.
Από επενδυτικής άποψης, σύμφωνα με την InvestingPro Tips, η Fineos διαπραγματεύεται σήμερα κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρουσιάζοντας έναν ισχυρό ισολογισμό. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, και η Fineos δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει προβληματισμό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/FCL, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης