Η Loop Capital προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Baidu (NASDAQ:BIDU), μειώνοντας τον στόχο τιμής από $120,00 σε $115,00, ενώ εξακολουθεί να συνιστά τη μετοχή ως αγορά. Η απόφαση της εταιρείας έρχεται ως απάντηση στην αναμενόμενη ταχύτερη στροφή προς την αναζήτηση genAI, η οποία αναμένεται να επηρεάσει τα έσοδα της εταιρείας από τις υπηρεσίες online marketing.
Ο οίκος προβλέπει ότι οι online υπηρεσίες μάρκετινγκ της Baidu θα συνεχίσουν να μειώνονται το δεύτερο εξάμηνο του έτους, με προβλεπόμενη πτώση 5% το τρίτο τρίμηνο μετά από μείωση 2% το δεύτερο τρίμηνο. Παρά ταύτα, αναμένεται ανάκαμψη σε θετική ετήσια ανάπτυξη μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2025, με πρόβλεψη για ανάπτυξη 4% για το επόμενο έτος μετά από μείωση 2% το 2024.
Από την άλλη πλευρά, η επιχείρηση cloud της Baidu προβλέπεται να διατηρήσει τη διψήφια πορεία ανάπτυξης. Η Loop Capital αναμένει αύξηση 16% το τρίτο τρίμηνο, σηματοδοτώντας το τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο επιτάχυνσης για αυτό το τμήμα της εταιρείας.
Η αποτίμηση της διαφημιστικής δραστηριότητας της Baidu έχει μειωθεί σε τρεις φορές την πρόβλεψη της εταιρείας για τα κέρδη του 2025, γεγονός που επηρέασε τη μείωση του στόχου τιμής. Παρ' όλα αυτά, ο ισολογισμός της Baidu σημειώνεται ότι αντιπροσωπεύει το 70% της αξίας της επιχείρησης στο πλαίσιο αξιολόγησης της Loop Capital, χωρίς να περιλαμβάνονται τα 18 δολάρια ανά μετοχή σε μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Ο οίκος διατηρεί την αξιολόγηση Buy με βάση τις εκτιμήσεις αποτίμησης.
Η Baidu, Inc. αποκάλυψε αύξηση 8% σε ετήσια βάση στα λειτουργικά κέρδη χωρίς GAAP και συνολικά έσοδα από το Baidu Core ύψους 26,7 δισ. RMB στην έκθεση αποτελεσμάτων του β' τριμήνου 2024. Η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση buy, αναθεωρώντας παράλληλα την τιμή-στόχο στα 139 δολάρια, αναφέροντας τις δυνατότητες της Baidu για νομισματοποίηση μέσω του μοντέλου Cost Per Sale και των πρακτόρων τεχνητής νοημοσύνης.
Εν τω μεταξύ, η Bernstein SocGen Group υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας σε Market Perform και μείωσε τον στόχο τιμής στα 97 δολάρια, επικαλούμενη ανησυχίες για διαταραχές στον τομέα της αναζήτησης. Η BofA Securities διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Buy, αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα 117 δολάρια λόγω της μη μονοποίησης των αποτελεσμάτων αναζήτησης που δημιουργούνται από AI και των ευρύτερων συνθηκών της αγοράς.
InvestingPro Insights
Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro, η Baidu (NASDAQ:BIDU) διαθέτει σήμερα κεφαλαιοποίηση αγοράς 30,05 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντικατοπτρίζει την κλίμακα των δραστηριοτήτων του τεχνολογικού γίγαντα. Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας διαμορφώνεται στο λογικό 11,1, το οποίο μπορεί να προσελκύσει επενδυτές με προσανατολισμό στην αξία, ειδικά αν αναλογιστεί κανείς ότι ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 προβλέπεται να είναι ακόμη χαμηλότερος, στο 10,7. Αυτό δείχνει ότι τα κέρδη της Baidu σε σχέση με την τιμή της μετοχής της γίνονται δυνητικά πιο ελκυστικά με την πάροδο του χρόνου.
Επιπλέον, ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία (P/B) της Baidu ύψους 0,85 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, καθώς ένας δείκτης P/B κάτω από 1 μπορεί να σημαίνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε τιμή μικρότερη από την αξία των περιουσιακών της στοιχείων μετά την αφαίρεση των υποχρεώσεων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την εκτίμηση της Loop Capital ότι ένα σημαντικό μέρος της εταιρικής αξίας της Baidu υποστηρίζεται από τον ισολογισμό της.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παρουσιάζει μια μέτρια αύξηση της τάξης του 3,08% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει σταθερότητα στις επιχειρηματικές δραστηριότητες της Baidu παρά τις ανησυχίες σχετικά με τις υπηρεσίες διαδικτυακού μάρκετινγκ. Στην πλατφόρμα InvestingPro, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες συμβουλές που μπορούν να παρέχουν βαθύτερη εικόνα της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της Baidu. Επί του παρόντος, υπάρχουν 12 ακόμη Συμβουλές InvestingPro στις οποίες οι χρήστες μπορούν να έχουν πρόσβαση για να ενημερώσουν τις επενδυτικές τους αποφάσεις, συμπεριλαμβανομένης της ανάλυσης σχετικά με την επιχείρηση cloud της Baidu και άλλα τμήματα που μπορούν να αντισταθμίσουν την αναμενόμενη μείωση των υπηρεσιών online marketing.
Συνολικά, τα οικονομικά μεγέθη της Baidu υποδηλώνουν μια εταιρεία που πλοηγείται στις αλλαγές του κλάδου με έναν σταθερό ισολογισμό και μια αποτίμηση που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν πιθανές ευκαιρίες στον τεχνολογικό τομέα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης