Η Rosenblatt Securities αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 330 δολάρια από 350 δολάρια που ήταν προηγουμένως, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy.
Η αναθεώρηση έρχεται εν όψει της έκθεσης κερδών της CrowdStrike για το δεύτερο τρίμηνο του 2025, η οποία έχει προγραμματιστεί να ανακοινωθεί μετά το κλείσιμο της αγοράς στις 28 Αυγούστου 2024.
Η αναπροσαρμογή αντανακλά μια πιο συντηρητική στάση μετά από μια πρόσφατη διακοπή της πληροφορικής της CrowdStrike. Παρά τις αρχικές ανησυχίες, οι συζητήσεις με επικεφαλής αξιωματούχους ασφάλειας πληροφοριών (CISOs) και μεταπωλητές δείχνουν ότι ο αντίκτυπος της διακοπής ήταν λιγότερο σοβαρός από τον φόβο.
Ωστόσο, ο αναλυτής αναμένει βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των εκπτώσεων, των πιστώσεων υπηρεσιών και των παραχωρήσεων συμβάσεων, οι οποίες οδήγησαν σε αναθεωρημένες εκτιμήσεις για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026.
Η δέσμευση της CrowdStrike για την υποστήριξη των πελατών κατά τη διάρκεια της διακοπής λειτουργίας επισημάνθηκε ως βασικός παράγοντας για τη διατήρηση της αφοσίωσης των πελατών. Η εταιρεία σημειώνει ότι το 70% των πελατών της CrowdStrike χρησιμοποιούν τέσσερις ή περισσότερες ενότητες, γεγονός που υποδηλώνει μικρότερη πιθανότητα μετάβασης σε εναλλακτικούς προμηθευτές τερματικών σημείων. Αυτή η αφοσίωση, σε συνδυασμό με την προληπτική υποστήριξη πελατών της εταιρείας, θεωρείται θετικός δείκτης για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της CrowdStrike.
Για το δεύτερο τρίμηνο του 2025, η Rosenblatt μείωσε την εκτίμησή της για τα Συνολικά Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) στα 3.845 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 31% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, αλλά μειωμένη από την προηγούμενη εκτίμηση των 212 εκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτό είναι επίσης κάτω από την εκτίμηση συναίνεσης των 200 εκατ. δολαρίων και την καθοδήγηση της διοίκησης για 11%-13%. Ο αναλυτής αναμένει ελάχιστη επίπτωση στα έσοδα του τριμήνου λόγω της διακοπής λειτουργίας που σημειώθηκε τις τελευταίες δύο εβδομάδες, με αμετάβλητες προβλέψεις για τα έσοδα στα 955 εκατ. δολάρια, το λειτουργικό περιθώριο κέρδους στο 30,5% και τα pro forma κέρδη ανά μετοχή (PF EPS) στα 0,97 δολάρια.
Ενόψει του τρίτου τριμήνου, η εταιρεία αναμένει ασθενέστερα συνολικά ARR ύψους 4.020 εκατ. δολαρίων, αύξηση 27,5% σε ετήσια βάση, και καθαρά νέα ARR (NNARR) ύψους 175 εκατ. δολαρίων, μείωση 22% σε ετήσια βάση. Κατά συνέπεια, η Rosenblatt προβλέπει ηπιότερα έσοδα ύψους 998 εκατ. δολαρίων, λειτουργικό περιθώριο κέρδους 22,4% και κέρδη ανά μετοχή PF 0,96 δολαρίων για το τρίμηνο, αντανακλώντας μια πιο επιφυλακτική προοπτική σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Jefferies διατήρησε θετικές προοπτικές, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της CrowdStrike στα 315 δολάρια και αναμένει ότι τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) της εταιρείας θα αυξηθούν κατά 31%, σύμφωνα με την εκτίμηση συναίνεσης.
Η BofA Securities, παρά την πρόβλεψη για 50% διαδοχική μείωση των καθαρών νέων ARR λόγω μιας παγκόσμιας διακοπής λειτουργίας της πληροφορικής, διατηρεί την αξιολόγηση Buy και αναμένει αύξηση των εσόδων κατά 28% το δεύτερο τρίμηνο.
Η Barclays επιβεβαιώνει επίσης την αξιολόγηση Overweight, προσαρμόζοντας τις προσδοκίες της για τα καθαρά νέα ARR στα 149 εκατ. δολάρια για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, ενώ η Bernstein SocGen Group μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της CrowdStrike στα 315 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform.
Η BMO Capital Markets προσάρμοσε επίσης τον στόχο τιμής της από τα $410 στα $290, αναφέροντας μείωση των αναμενόμενων καθαρών νέων ARR για το οικονομικό έτος 2025 κατά περίπου $460 εκατ. αλλά εξακολουθεί να διατηρεί την αξιολόγηση Outperform.
InvestingPro Insights
Καθώς η CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) πλησιάζει στην έκθεση κερδών δεύτερου τριμήνου, οι επενδυτές μπορούν να βρουν πρόσθετο πλαίσιο στις πρόσφατες μετρήσεις επιδόσεων της εταιρείας και στις απόψεις των αναλυτών. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η CrowdStrike διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 66,08 δισ. δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της κυβερνοασφάλειας. Παρά τον υψηλό δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 494,98, ο οποίος υποδηλώνει μια αποτίμηση υψηλής τιμής, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή με αύξηση 34,26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2023.
Δύο Συμβουλές της InvestingPro αναδεικνύουν την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας: Η CrowdStrike κατέχει περισσότερα μετρητά παρά χρέος, παρέχοντας ένα επίπεδο οικονομικής σταθερότητας, και τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, σηματοδοτώντας δυνατότητες για αυξημένη κερδοφορία. Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι ενώ η εταιρεία διαπραγματεύεται με υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης σε διάφορους δείκτες, τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Για όσους επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επιδόσεις και τις προβλέψεις της CrowdStrike, το InvestingPro προσφέρει 15 πρόσθετες συμβουλές που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις. Η εκτίμηση της εύλογης αξίας της πλατφόρμας στα 232,6 δολάρια, σε σύγκριση με τον στόχο των αναλυτών στα 325 δολάρια, μπορεί επίσης να αποτελέσει σημείο προσοχής για τους επενδυτές που αξιολογούν την τρέχουσα τιμή της μετοχής της εταιρείας και τις μελλοντικές δυνατότητες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης