Τη Δευτέρα, η Wells Fargo προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Amazon.com (NASDAQ:AMZN), μειώνοντάς τον στα 225 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 232 δολαρίων. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντανακλά το αναμενόμενο μεγάλο προκαταβολικό κόστος που συνδέεται με την εκτόξευση του δορυφορικού έργου της Amazon, Kuiper.
Το κόστος αυτό αναμένεται να οδηγήσει σε αρνητικό εσωτερικό συντελεστή απόδοσης (IRR) 4% κατά την αρχική φάση και σε οκταετή περίοδο ταμειακής αποπληρωμής. Ωστόσο, τα περιθώρια λειτουργικών εσόδων (OI) προβλέπεται να γίνουν θετικά το 2029.
Η ανάλυση της Wells Fargo δείχνει ότι παρά τα σημαντικά αρχικά έξοδα, το σχέδιο Kuiper της Amazon θα μπορούσε να γίνει ένα εξαιρετικά κερδοφόρο εγχείρημα με χαμηλό μεταβλητό κόστος και υψηλά περιθώρια πρόσθετου OI καθώς η βάση συνδρομητών επεκτείνεται. Στη δεύτερη φάση του έργου, που διαρκεί από το 2024 έως το 2038, ο οίκος εκτιμά ότι η εσωτερική απόδοση του έργου θα είναι +18%. Τα μακροπρόθεσμα περιθώρια συνεισφοράς διαμορφώνονται στο 85%, με περιθώρια OI που υπερβαίνουν το 60%.
Η εταιρεία αναγνωρίζει την έκπληξη σχετικά με τη χρονική στιγμή της επίδρασης της Kuiper στις εκτιμήσεις των λειτουργικών εσόδων της Amazon, αλλά σημειώνει ότι το έργο βρίσκεται σε εξέλιξη εδώ και χρόνια. Ενώ αναγνωρίζει τη δυνατότητα της Kuiper να εξελιχθεί σε μια ελκυστική επιχείρηση μακροπρόθεσμα, η Wells Fargo επισημαίνει ότι η συνέργεια μεταξύ της Kuiper και των βασικών δραστηριοτήτων της Amazon παραμένει ασαφής.
Η Wells Fargo προτείνει ότι η αγορά θα επωφεληθεί από πρόσθετη σαφήνεια όσον αφορά τη στρατηγική λογική πίσω από την επένδυση της Amazon στο έργο Kuiper. Η ελαφρά μείωση του στόχου τιμής στα 225 δολάρια αποδίδεται στη μείωση των προβλεπόμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) για το 2026.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Paramount Global διερευνά συνεργασίες με τους τεχνολογικούς κολοσσούς Amazon και Apple για την ενίσχυση της δραστηριότητάς της στον τομέα της τηλεόρασης συνεχούς ροής. Αντίστοιχα, η Amazon Games, σε συνεργασία με την Glowmade, ανακοίνωσε την κυκλοφορία του "King of Meat", ενός νέου online συνεργατικού παιχνιδιού δράσης για μεγάλες πλατφόρμες. Εν τω μεταξύ, η προτεινόμενη συγχώνευση των ινδικών μέσων ενημέρωσης της Disney και της Reliance, η οποία αποτιμάται σε 8,5 δισεκατομμύρια δολάρια, αντιμετωπίζει ρυθμιστικά ζητήματα σχετικά με τα δικαιώματα μετάδοσης κρίκετ. Στην Ινδία, η Amazon ελέγχεται από τον υπουργό Εμπορίου Piyush Goyal, ο οποίος κατηγόρησε την εταιρεία για ληστρική τιμολόγηση.
Η Morgan Stanley επαναβεβαίωσε τη θετική της στάση για τη μετοχή της Amazon, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight και τον στόχο τιμής 210,00 δολάρια. Η εταιρεία ανέφερε στρατηγικές όπως η μείωση του κόστους υπηρεσιών και η αξιοποίηση της διαφήμισης ως πιθανούς μοχλούς ανάπτυξης για την Amazon.
InvestingPro Insights
Καθώς η Wells Fargo προσαρμόζει τον στόχο τιμής της για την Amazon (NASDAQ:AMZN), οι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν τις τελευταίες οικονομικές μετρήσεις για να κατανοήσουν την τρέχουσα θέση της εταιρείας στην αγορά. Η Amazon μπορεί να υπερηφανεύεται για την ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 1860 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υποδεικνύοντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Παρά τις πρόσφατες ανησυχίες των αναλυτών, ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 41,38, ο οποίος ευθυγραμμίζεται με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, όταν λαμβάνεται υπόψη ο δείκτης PEG του 0,18. Αυτό υποδηλώνει ότι, ενώ η μετοχή μπορεί να διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, η πορεία ανάπτυξής της θα μπορούσε να δικαιολογήσει την αποτίμηση σε ορισμένους επενδυτές.
Η αύξηση των εσόδων της Amazon τους τελευταίους δώδεκα μήνες είναι 12,32%, γεγονός που αντανακλά τη συνεπή επέκταση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της. Με περιθώριο μικτού κέρδους 48,04%, η εταιρεία επιδεικνύει ισχυρή δυναμική κερδοφορίας, η οποία είναι απαραίτητη για τη χρηματοδότηση φιλόδοξων σχεδίων όπως το Kuiper. Επιπλέον, το περιθώριο λειτουργικών εσόδων της Amazon στο 9,0% επιβεβαιώνει περαιτέρω την ικανότητά της να παράγει κέρδη από τις βασικές δραστηριότητές της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Amazon είναι ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο του Broadline Retail και λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με την ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις πληρωμές τόκων με ταμειακές ροές, παρέχουν μια σταθερή οικονομική βάση καθώς ξεκινά το έργο Kuiper. Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τη στρατηγική τοποθέτηση της Amazon, υπάρχουν περισσότερες από 12 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AMZN.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης