Η Wells Fargo αναπροσάρμοσε τη στάση της για την BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE: BJ), αυξάνοντας την αξιολόγηση από Equal Weight σε Overweight και αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 92 δολάρια από τα προηγούμενα 75 δολάρια.
Ο οίκος αναμένει επιτάχυνση του comp και επιστροφή στον αλγόριθμο ανάπτυξης της εταιρείας έως το 2025, σημειώνοντας ότι η BJ's Wholesale παρουσιάζει θετικές τάσεις που αναμένεται να αποκτήσουν δυναμική.
Ο αναλυτής της Wells Fargo υπογράμμισε διάφορους βασικούς παράγοντες που θα μπορούσαν να οδηγήσουν την απόδοση της BJ's Wholesale, συμπεριλαμβανομένης της μεσαίας μονοψήφιας αύξησης των μελών, της επένδυσης του δεύτερου εξαμήνου και των πιθανών κερδών από τις βελτιώσεις του sortiment στις κατηγορίες γενικού εμπορίου και φρέσκων προϊόντων.
Ο αναλυτής επεσήμανε επίσης την πιθανότητα οι συγκρίσιμες πωλήσεις της BJ's Wholesale να ανακάμψουν στο δεύτερο εξάμηνο του έτους και να ευθυγραμμιστούν με τον αλγόριθμο ανάπτυξης 3-5% που προβλέπεται για το 2025.
Παρά τη μείωση της εκτίμησης για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024 στα 3,75 δολάρια, η Wells Fargo προβλέπει αύξηση άνω του 10% σε τουλάχιστον 4,15 δολάρια το 2025. Ο οίκος αναγνωρίζει ότι η αποτίμηση μπορεί να αποτελέσει πρόκληση στο σημερινό περιβάλλον της αγοράς, αλλά βλέπει περιθώρια για πιθανή άνοδο. Η νέα τιμή-στόχος των 92 δολαρίων βασίζεται σε 22 φορές το αναμενόμενο EPS των 4,15 δολαρίων για το 2025, το οποίο βρίσκεται στο υψηλότερο άκρο του ιστορικού εύρους αποτίμησης της BJ.
Η Wells Fargo σημείωσε επίσης τη δυνατότητα περαιτέρω ανατίμησης της τιμής, εάν η BJ's Wholesale μπορέσει να ενισχύσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών μέσω της συνεπούς εκτέλεσης και της προσήλωσης στον μακροπρόθεσμο αλγόριθμο ανάπτυξής της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BJ's Wholesale ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας ήταν 1,09 δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμηση της BofA Securities για 1,01 δολάρια, ενώ οι συγκρίσιμες πωλήσεις σημείωσαν αύξηση 2,4%. Όσον αφορά τα έσοδα, η BJ's Wholesale πέτυχε πωλήσεις ύψους 4,81 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 4% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας την εκτίμηση της κοινής γνώμης για πωλήσεις ύψους 4,77 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Αρκετοί αναλυτές έχουν επικαιροποιήσει τις προοπτικές τους για την εταιρεία. Η BofA Securities μείωσε την τιμή-στόχο στα 90 δολάρια, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Buy, ενώ η DA Davidson διατήρησε την αξιολόγηση Buy και την τιμή-στόχο 95 δολάρια. Η Citi διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση και τον στόχο τιμής στα $79, ενώ η JPMorgan επανέλαβε την αξιολόγηση Underweight με σταθερό στόχο τιμής στα $76. Η Loop Capital αύξησε τον στόχο τιμής από τα $80 στα $85, διατηρώντας την αξιολόγηση Hold.
InvestingPro Insights
Καθώς η BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE: BJ) συγκεντρώνει ευνοϊκές προοπτικές από την Wells Fargo, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro συμπληρώνουν την ανάλυση με βασικά οικονομικά μεγέθη. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα 10,84 δισ. δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο του λιανικού εμπορίου. Παρά τις ανησυχίες σχετικά με τον υψηλό δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) του 22,06, ο οποίος υποδηλώνει ένα premium σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, η κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η πρόβλεψη των αναλυτών για συνεχή κερδοφορία φέτος θα μπορούσαν να δικαιολογήσουν την αποτίμηση σε ορισμένους επενδυτές.
Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η BJ's Wholesale διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής προς λογιστική αξία (P/B) 7,09 από το α' τρίμηνο του 2025, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή αποτιμάται επιθετικά σε σύγκριση με τη λογιστική της αξία. Ωστόσο, αυτό μπορεί να ευθυγραμμιστεί με την αισιόδοξη άποψη της Wells Fargo, εάν η εταιρεία μπορεί να διατηρήσει την αναπτυξιακή της πορεία και την επέκταση των μελών της. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της BJ's Wholesale κατά 3,18% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025 δείχνει σταθερή αύξηση, υποστηρίζοντας την έννοια των θετικών τάσεων που αναφέρει ο αναλυτής.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η BJ's Wholesale δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει παράγοντα προβληματισμού για χαρτοφυλάκια που εστιάζουν στο εισόδημα. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της BJ's Wholesale, η InvestingPro προσφέρει συνολικά 8 InvestingPro Tips, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για περαιτέρω λεπτομερή ανάλυση και πληροφορίες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης