Η Jefferies, διεθνής επενδυτική τραπεζική εταιρεία, αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Workday (NASDAQ: WDAY) στα 350 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 330 δολαρίων. Ο οίκος συνεχίζει να υποστηρίζει την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τις πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της Workday, η οποία παρουσίασε μικρή υπεραπόδοση σε κρίσιμες μετρήσεις εσόδων παρά το δύσκολο οικονομικό κλίμα.
Η Workday ανακοίνωσε μια μέτρια υπερκάλυψη των κερδών με την ανάπτυξη των υπολογισμένων υπολειπόμενων υποχρεώσεων απόδοσης (CRPO) στο 16%, ξεπερνώντας οριακά το αναμενόμενο 15,6%. Η αύξηση έρχεται εν μέσω των συνεχιζόμενων παγκόσμιων οικονομικών αβεβαιοτήτων.
Η διοίκηση της Workday αναθεώρησε τις μεσοπρόθεσμες προβλέψεις της για την αύξηση των εσόδων από συνδρομές στο 15%, μια μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη του 17-19%. Παρά ταύτα, η εταιρεία έχει εκφράσει τη δέσμευσή της να βελτιώσει τη μόχλευση του περιθωρίου κέρδους της στο 30% έως το οικονομικό έτος 2027, από τον προηγούμενο στόχο του 25%.
Η εμπιστοσύνη του οίκου στις οικονομικές προοπτικές της Workday υποστηρίζεται από διάφορους παράγοντες. Σε αυτούς περιλαμβάνονται η έλξη της Workday Financial Management (FINS), οι δυνατότητες της εταιρείας για διεθνή επέκταση και η ισχύς του οικοσυστήματος των συνεργατών της. Η εταιρεία πιστεύει ότι τα στοιχεία αυτά θα επιτρέψουν στην Workday να συνεχίσει να αυξάνει τα περιθώρια κέρδους της, διατηρώντας παράλληλα ένα χαμηλό έως μεσαίο ρυθμό ανάπτυξης.
Η διοίκηση της Workday έχει περιγράψει μια στρατηγική που αποσκοπεί στην επίτευξη μεγαλύτερης ανόδου του περιθωρίου κέρδους. Η εστίαση στη μόχλευση του περιθωρίου υποδηλώνει μια προσπάθεια για μεγαλύτερη αποδοτικότητα και κερδοφορία τα επόμενα χρόνια. Η δέσμευση της εταιρείας να επιτύχει περιθώριο κέρδους 30% έως το οικονομικό έτος 2027 αποτελεί σημαντική αύξηση από το 25% που είχε δηλωθεί προηγουμένως.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, οι επιδόσεις της Workday κατά το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ανακοινώνοντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 1,75 δολαρίων και έσοδα ύψους 2,09 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 16,7% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, τα προβλεπόμενα έσοδα από συνδρομές τρίτου τριμήνου ύψους 1,955 δισ. δολαρίων και η διατήρηση της πρόβλεψης για τα έσοδα από συνδρομές για το σύνολο του έτους ύψους 7,700 έως 7,725 δισ. δολαρίων δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των επενδυτών.
Η Evercore ISI ενημέρωσε πρόσφατα τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Workday στα 310 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform, αντανακλώντας μια πιο συντηρητική προοπτική αύξησης των εσόδων σε συνδυασμό με μια βελτιωμένη πρόβλεψη για τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους. Ομοίως, η DA Davidson και η Citi έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών τους για την Workday, με την DA Davidson να αυξάνει τον στόχο της στα 270 δολάρια και την Citi στα 274 δολάρια, διατηρώντας και οι δύο εταιρείες την αξιολόγηση Neutral.
Η διοίκηση της Workday έχει αναθεωρήσει τη στρατηγική της για την υποστήριξη της καινοτομίας προϊόντων και των πρωτοβουλιών go-to-market, αναμένοντας ότι αυτό θα οδηγήσει σε ανάπτυξη στα μέσα της δεκαετίας του 2026 και 2027. Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των συνδρομητικών εσόδων 12 μηνών της Workday αυξήθηκε κατά 16,1% σε ετήσια βάση στα 6,80 δισ. δολάρια, ενώ το συνολικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο των συνδρομητικών εσόδων αυξήθηκε κατά 20,9% στα 21,58 δισ. δολάρια. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1,0 δισ. δολαρίων.
InvestingPro Insights
Η Workday (NASDAQ:WDAY) έχει τραβήξει την προσοχή των επενδυτών και των αναλυτών με τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της και τα στρατηγικά σχέδια ανάπτυξής της. Σύμφωνα με τα δεδομένα πραγματικού χρόνου της InvestingPro, η Workday διαθέτει ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 61,3 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη θέση της εταιρείας στην αγορά. Η δέσμευση της εταιρείας στην οικονομική πειθαρχία είναι εμφανής στον δείκτη P/E, ο οποίος βρίσκεται στο 40,99, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για το δυναμικό κερδών της. Αυτό υπογραμμίζεται περαιτέρω από την εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 17,01% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, υποδεικνύοντας μια σταθερή πορεία στις προσπάθειες επέκτασης των δραστηριοτήτων της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Workday διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί καθησυχαστικό σημάδι οικονομικής σταθερότητας για τους επενδυτές. Επιπλέον, η μετοχή της Workday διαπραγματεύεται γενικά με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, παρέχοντας ένα επίπεδο προβλεψιμότητας σε μια κατά τα άλλα αβέβαιη αγορά. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει μια ολοκληρωμένη λίστα με 11 πρόσθετες συμβουλές για την Workday, διαθέσιμη στην πλατφόρμα InvestingPro.
Η εμπροσθοβαρής στρατηγική της εταιρείας, όπως αναλύεται στο άρθρο, υποστηρίζεται από τα οικονομικά μεγέθη και τις επιδόσεις της στην αγορά. Η έμφαση που δίνει η Workday στη βελτίωση του περιθωρίου κέρδους και στην αύξηση των εσόδων από συνδρομές ευθυγραμμίζεται με το σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 75,64%, το οποίο αντικατοπτρίζει την αποτελεσματική διαχείριση του κόστους. Με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία φέτος και την εταιρεία να είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η οικονομική υγεία της Workday φαίνεται να βρίσκεται σε ισχυρά θεμέλια καθώς εργάζεται προς τον φιλόδοξο στόχο της για περιθώριο κέρδους 30% έως το οικονομικό έτος 2027.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης