Την Παρασκευή, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Workday (NASDAQ:WDAY), ηγέτη στο λογισμικό προγραμματισμού επιχειρηματικών πόρων (ERP). Ο οίκος αύξησε την τιμή-στόχο στα 310 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 265 δολαρίων, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση της Workday για ισχυρότερες οικονομικές προοπτικές για το οικονομικό έτος 2027, με αναμενόμενη αύξηση του περιθωρίου κέρδους στο 30% από την προηγούμενη πρόβλεψη άνω του 25%. Η βελτίωση αυτή αποδίδεται στη δυνητική κλίμακα και τη μόχλευση που μπορεί να επιτευχθεί μέσω της επεκτάσιμης πλατφόρμας εφαρμογών και ανάπτυξης της Workday, καθώς και του κορυφαίου καναλιού διανομής της στον τομέα των ERP.
Παρά τις θετικές προοπτικές για το περιθώριο κέρδους, η πρόβλεψη για την αύξηση των συνδρομών της Workday για τα οικονομικά έτη 2026 και 2027 μετριάστηκε στα μέσα της δεκαετίας, μια μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη του 17% έως 19%. Η αναθεώρηση αυτή ευθυγραμμίζεται με μια πιο συντηρητική πορεία ανάπτυξης, αλλά θεωρείται ως αντιστάθμισμα για ένα πιο ισχυρό προφίλ ανάπτυξης των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF).
Η αναμενόμενη αύξηση των FCF είναι αξιοσημείωτη, με μέσο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 27% που αναμένεται κατά τη διετή περίοδο από το οικονομικό έτος 2026 έως το 2027. Η BofA Securities προτείνει ότι οι επικαιροποιημένοι οικονομικοί στόχοι παρέχουν μια πιο ασφαλή προσδοκία για την ανάπτυξη της πρώτης γραμμής, εξισορροπώντας τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας με την οικονομική σταθερότητα.
Η στρατηγική τοποθέτηση και τα οικονομικά μεγέθη της Workday συνεχίζουν να προσελκύουν την προσοχή των επενδυτών που αναζητούν ανάπτυξη στον τομέα της τεχνολογίας, ιδίως στις λύσεις επιχειρηματικού λογισμικού. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής αντανακλά την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να αναπτυχθεί και να κλιμακωθεί αποτελεσματικά τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Workday Inc. είδε μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Αναλυτές από τους μεγαλύτερους οίκους Jefferies, Evercore ISI, DA Davidson και Citi αναπροσάρμοσαν τους στόχους τιμών τους για τις μετοχές της εταιρείας. Η Jefferies αύξησε τον στόχο της στα 350 δολάρια, η Evercore ISI στα 310 δολάρια, η DA Davidson στα 270 δολάρια και η Citi στα 274 δολάρια. Όλοι οι οίκοι συνεχίζουν να διατηρούν θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή της εταιρείας.
Οι επιδόσεις της Workday κατά το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ανακοινώνοντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 1,75 δολαρίων και έσοδα ύψους 2,09 δισ. δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 16,7% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, τα προβλεπόμενα έσοδα από συνδρομές τρίτου τριμήνου ύψους 1,955 δισ. δολαρίων και η διατήρηση της πρόβλεψης για τα έσοδα από συνδρομές για το σύνολο του έτους ύψους 7,700 έως 7,725 δισ. δολαρίων δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των επενδυτών.
Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο εσόδων από συνδρομές 12 μηνών της εταιρείας αυξήθηκε κατά 16,1% σε ετήσια βάση στα 6,80 δισ. δολάρια, ενώ το συνολικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο εσόδων από συνδρομές αυξήθηκε κατά 20,9% στα 21,58 δισ. δολάρια. Η Workday ανακοίνωσε επίσης ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1,0 δισ. δολαρίων.
InvestingPro Insights
Η Workday (NASDAQ:WDAY) έχει τραβήξει το βλέμμα της BofA Securities και τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro ενισχύουν την αισιοδοξία γύρω από την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 61,3 δισ. δολαρίων, η Workday διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 40,99, αντανακλώντας τις υψηλές προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική αύξηση των κερδών. Αυτό τεκμηριώνεται από τη σημαντική αύξηση των εσόδων της εταιρείας, καταγράφοντας αύξηση 17,01% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, η οποία συνάδει με την εμπιστοσύνη της BofA στην ικανότητα της εταιρείας να κλιμακωθεί.
Μια συμβουλή της InvestingPro που ξεχωρίζει είναι η ικανότητα της Workday να διατηρεί στον ισολογισμό της περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, παρέχοντας μια σταθερή βάση για μελλοντικές επενδύσεις και αναπτυξιακές πρωτοβουλίες. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της Workday, που ανέρχεται σε 75,64%, αναδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της, ένας βασικός παράγοντας για τους επενδυτές. Είναι αξιοσημείωτο ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, και η εταιρεία ήταν πράγματι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 11 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro για την Workday, οι οποίες εμβαθύνουν στα οικονομικά μεγέθη και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να βρεθούν στο InvestingPro, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη άποψη για τις δυνατότητες και τις επιδόσεις της μετοχής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης