Η Wells Fargo αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR), μειώνοντας την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 41 δολάρια από τα προηγούμενα 47 δολάρια, ενώ διατηρεί την αξιολόγηση Equal Weight για τη μετοχή.
Η κίνηση αυτή γίνεται καθώς η Murphy Oil αναθεωρεί το πλαίσιο απόδοσης των μετόχων της, εισερχόμενη σε αυτό που αποκαλεί "MUR 3.0". Η νέα αυτή φάση επιτρέπει στην εταιρεία να αυξήσει το όριο του μακροπρόθεσμου χρέους της από λιγότερο από 1,0 δισ. δολάρια σε λιγότερο από 1,3 δισ. δολάρια.
Η αναθεώρηση του πλαισίου από το Διοικητικό Συμβούλιο σημαίνει ότι τουλάχιστον το 50% των προσαρμοσμένων ελεύθερων ταμειακών ροών της Murphy Oil θα διατίθεται πλέον για επαναγορές μετοχών και μερίσματα. Το υπόλοιπο τμήμα θα διατίθεται στον ισολογισμό.
Η Murphy Oil επαναβεβαίωσε τη δέσμευσή της για την επίτευξη μακροπρόθεσμου χρέους ύψους 1 δισ. δολαρίων και τη διατήρηση σταθερά αυξανόμενου μερίσματος, δίνοντας έμφαση στην εστίαση στην επαναγορά μετοχών στο πλαίσιο του MUR 3.0. Η εταιρεία στοχεύει επίσης στη διατήρηση ενός ταμειακού υπολοίπου περίπου 325-350 εκατ. δολαρίων.
Εκτός από τη χρηματοοικονομική αναδιάρθρωση, η Murphy Oil παρείχε ενημέρωση σχετικά με τις ερευνητικές της δραστηριότητες. Η εταιρεία έχει προϋπολογισμό 120 εκατομμυρίων δολαρίων για εξερεύνηση για το 2024, ο οποίος περιλαμβάνει τη διάνοιξη δύο γεωτρήσεων στον Κόλπο του Μεξικού κατά το δεύτερο τρίμηνο και άλλων δύο στο Βιετνάμ κατά το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο. Το εκτιμώμενο συνολικό καθαρό κόστος των γεωτρήσεων για το πρόγραμμα εξερεύνησης στο Βιετνάμ έχει αναθεωρηθεί σε 30 εκατ. δολάρια από την προηγούμενη εκτίμηση των 40 εκατ. δολαρίων.
Η Murphy Oil συνεχίζει να στοχεύει σε σημαντικές ακαθάριστες δυνατότητες πόρων, στοχεύοντας σε 170-430 εκατομμύρια βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου (Mmboe) στον ορίζοντα του Κάτω Τριτογενούς και 65-135 Mmboe σε άλλες περιοχές. Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για την πρώτη παραγωγή πετρελαίου το 2026. Επιπλέον, για τις υπεράκτιες δραστηριότητές της στην Ακτή Ελεφαντοστού, σχεδιάζει να υποβάλει σχέδιο ανάπτυξης κοιτάσματος έως το τέλος του 2025, το οποίο παραμένει αμετάβλητο από τρίμηνο σε τρίμηνο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η JPMorgan υποβάθμισε τη μετοχή της Murphy Oil από Overweight σε Neutral, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 47 δολάρια από 50 δολάρια. Η απόφαση επηρεάστηκε από παράγοντες όπως τα σχεδόν ρεκόρ επίπεδα προσφοράς πετρελαίου στις ΗΠΑ και το μικτό μακροοικονομικό περιβάλλον.
Επιπλέον, η Murphy Oil ήταν η μόνη εταιρεία στην κάλυψη της JPMorgan που μείωσε την πρόβλεψή της για την παραγωγή πετρελαίου του οικονομικού έτους 2024, με μια μέτρια μείωση 1% σε αμετάβλητες κεφαλαιακές δαπάνες.
Η JPMorgan αναθεώρησε επίσης την τιμή-στόχο για την Murphy Oil, μειώνοντάς την στα 50,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight. Αυτό ακολούθησε μια επιχειρησιακή ενημέρωση που αποκάλυψε μια μικρή μείωση των προβλέψεων για την παραγωγή. Παρά ταύτα, σημειώθηκε η προώθηση της πρωτοβουλίας Murphy 3.0, η οποία αναμένεται να αυξήσει τις δραστηριότητες επαναγοράς μετοχών.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Murphy Oil ξεπέρασε τις προβλέψεις της για την παραγωγή, αναφέροντας καθαρά κέρδη ύψους 128 εκατ. δολαρίων και προσαρμοσμένα EBITDA ύψους 396 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία προώθησε επίσης σημαντικά έργα, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης του κοιτάσματος Lac Da Vang στο Βιετνάμ και μιας νέας ανακάλυψης στον Κόλπο του Μεξικού.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη αναθεώρηση του στόχου τιμών της Murphy Oil Corp. από την Wells Fargo συμπίπτει με σημαντικά σημεία δεδομένων που οι χρήστες του InvestingPro έχουν στη διάθεσή τους. Η δέσμευση της Murphy Oil στις αποδόσεις των μετόχων υπογραμμίζεται από την υψηλή απόδοση στους μετόχους, μία από τις Συμβουλές του InvestingPro που αντικατοπτρίζει την εστίαση της εταιρείας στις επαναγορές και τα μερίσματα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις τελευταίες στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας στο πλαίσιο MUR 3.0.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η Murphy Oil έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 5,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 9,78, γεγονός που υποδηλώνει μια αποτίμηση που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν δυνητικά υποτιμημένες μετοχές. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της εταιρείας ανέρχεται στο 3,21%, απόδειξη της 54ετούς ιστορίας της συνεπούς καταβολής μερισμάτων, μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που μπορεί να είναι ιδιαίτερα ελκυστική για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για όσους εξετάζουν την Murphy Oil ως επενδυτική ευκαιρία, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων συνολικά 10 InvestingPro Tips για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, όπως η αύξηση των εσόδων και οι προβλέψεις κερδοφορίας της εταιρείας, είναι διαθέσιμες στην πλατφόρμα της InvestingPro: https://www.investing.com/pro/MUR.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης