Την Παρασκευή, η Wells Fargo επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Workday (NASDAQ:WDAY), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 300 δολάρια από τα προηγούμενα 260 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τις επιδόσεις του δεύτερου οικονομικού τριμήνου της Workday, οι οποίες πρόλαβαν τις προσδοκίες των αναλυτών για την ετήσια εκδήλωση Rising της εταιρείας.
Η στροφή της Workday προς την επίτευξη υψηλότερων περιθωρίων κέρδους και το αναθεωρημένο μεσοπρόθεσμο πλαίσιο για ανάπτυξη περίπου 15% και λειτουργικό περιθώριο κέρδους περίπου 30% έως το οικονομικό έτος 2027 αναμένεται να οδηγήσει σε σημαντική επαναξιολόγηση των μετοχών.
Η Workday αύξησε τις προβλέψεις για τα συνολικά έσοδά της κατά περίπου 30 εκατ. δολάρια λόγω της υπεραπόδοσης στον τομέα των επαγγελματικών υπηρεσιών (PS), αν και επανέλαβε την πρόβλεψη για τα έσοδα από συνδρομές του οικονομικού έτους 2025 στα 7,700-7,725 εκατ. δολάρια. Επιπλέον, η εταιρεία αύξησε τα περιθώρια των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) και τα λειτουργικά περιθώρια κατά 1% και 0,25% αντίστοιχα.
Η πιο σημαντική ενημέρωση, ωστόσο, ήρθε με τους αναθεωρημένους μεσοπρόθεσμους στόχους, στοχεύοντας πλέον σε λειτουργικό περιθώριο 30% και αύξηση των συνδρομητικών εσόδων κατά 15% περίπου έως το οικονομικό έτος 2027, προσαρμοσμένη από τους προηγούμενους στόχους για λειτουργικό περιθώριο άνω του 25% και αύξηση των συνδρομητικών εσόδων κατά 17-19%.
Αυτή η στρατηγική επικαιροποίηση οδήγησε σε σημαντική αναθεώρηση προς τα πάνω των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και τις ελεύθερες ταμειακές ροές της Workday για το επόμενο έτος. Η εστίαση της εταιρείας στη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους αναμένεται να τονιστεί περαιτέρω στην εκδήλωση της Ημέρας Αναλυτών (A/D). Οι νέοι οικονομικοί στόχοι και οι επιδόσεις της εταιρείας είναι έτοιμες να διαμορφώσουν τις προσδοκίες των επενδυτών και να επηρεάσουν την αποτίμηση της μετοχής στο μέλλον.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Workday Inc. είδε σημαντικές εξελίξεις. Η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 300,00 δολαρίων για τη μετοχή της Workday, αναφέροντας ότι η εταιρεία αύξησε τον στόχο για τα EBIT του οικονομικού έτους 2027 στο 30% από προηγούμενο στόχο άνω του 25%.
Οι BofA Securities, Jefferies, Evercore ISI, DA Davidson και Citi έχουν αναπροσαρμόσει τους στόχους τιμών τους για την εταιρεία, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στις οικονομικές προοπτικές της Workday.
Οι επιδόσεις της Workday κατά το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 ξεπέρασαν τις προσδοκίες, αναφέροντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 1,75 δολαρίων και έσοδα ύψους 2,09 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 16,7% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, τα προβλεπόμενα έσοδα από συνδρομές του τρίτου τριμήνου ύψους 1,955 δισ. δολαρίων και η διατήρηση της πρόβλεψης για τα έσοδα από συνδρομές για το σύνολο του έτους ύψους 7,700 έως 7,725 δισ. δολαρίων δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των επενδυτών.
Οι αναλυτές των εν λόγω εταιρειών σημείωσαν την αναθεωρημένη στρατηγική της Workday για την υποστήριξη της καινοτομίας προϊόντων και των πρωτοβουλιών go-to-market, αναμένοντας ότι αυτό θα οδηγήσει σε ανάπτυξη της τάξης των μεσαίων δεκάδων ετών κατά τα οικονομικά έτη 2026 και 2027.
Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο εσόδων από συνδρομές 12 μηνών της Workday αυξήθηκε κατά 16,1% σε ετήσια βάση στα 6,80 δισ. δολάρια, ενώ το συνολικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο εσόδων από συνδρομές αυξήθηκε κατά 20,9% στα 21,58 δισ. δολάρια. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1,0 δισ. δολαρίων.
InvestingPro Insights
Η οικονομική υγεία της Workday (NASDAQ:WDAY) και οι επιδόσεις της αγοράς προσφέρουν μια μικτή εικόνα που οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να εξετάσουν. Με σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 61,3 δισ. δολαρίων, η Workday αποτελεί εξέχοντα παίκτη στον κλάδο του λογισμικού. Δύο αξιοσημείωτες συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν τον ισχυρό ισολογισμό της εταιρείας, καθώς η Workday διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος και τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή οικονομική θέση. Ωστόσο, η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 40,99, γεγονός που αντανακλά μια premium αποτίμηση στην αγορά.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 17,01% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, και ελαφρώς υψηλότερο τριμηνιαίο ρυθμό αύξησης 18,17%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την επικαιροποιημένη καθοδήγηση και τους στόχους της Workday για το οικονομικό έτος 2027. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της Workday είναι εντυπωσιακό στο 75,64%, υποδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία στις δραστηριότητές της.
Όσον αφορά την απόδοση της μετοχής, η τιμή της Workday έχει παρουσιάσει κάποια μεταβλητότητα, με συνολική απόδοση 1 μηνός 2,23%, αλλά πτώση 24,45% τους τελευταίους έξι μήνες. Οι επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες θα βρουν πληθώρα πληροφοριών σχετικά με την Workday, καθώς στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/WDAY είναι διαθέσιμες άλλες 11 Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη πιο τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης