Η Berenberg διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Aegon NV (AGN:NA) (NYSE: AEG) με σταθερή τιμή-στόχο τα 7,00 ευρώ. Η μετοχή της Aegon σημείωσε πτώση 5% την Τετάρτη μετά την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων του πρώτου εξαμήνου του 2024.
Η πτώση αυτή αποδίδεται στις ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με την απρόβλεπτη πορεία των κερδών της εταιρείας, ιδιαίτερα σε σχέση με τον κίνδυνο θνησιμότητας. Η Aegon ανέφερε αντίκτυπο ύψους 73 εκατ. δολαρίων στα κέρδη της από τη δημιουργία λειτουργικού κεφαλαίου λόγω της θνησιμότητας, η οποία νοείται στο πλαίσιο της Φερεγγυότητας ΙΙ ως μέτρο των κερδών.
Το υψηλότερο κόστος θνησιμότητας οφειλόταν σε δύο κύριους παράγοντες: σε λίγα ασφαλιστήρια συμβόλαια υψηλής αξίας που οδήγησαν σε κόστος 54 εκατ. δολάρια ΗΠΑ και σε επιπλέον 19 εκατ. δολάρια ΗΠΑ από την αυξημένη μεταβλητότητα, κυρίως στο πλαίσιο των συμβολαίων Universal Life της Aegon.
Η Aegon ανταποκρίθηκε σε αυτά τα κόστη θνησιμότητας ενισχύοντας τα αποθεματικά της.
Συγκεκριμένα, η εταιρεία διέθεσε επιπλέον 400 εκατ. δολάρια ΗΠΑ για μελλοντικούς κινδύνους θνησιμότητας στις ΗΠΑ, γεγονός που αναμένεται να μειώσει το κόστος θνησιμότητας κατά 50 εκατ. δολάρια ΗΠΑ κάθε εξάμηνο σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) για τα λειτουργικά κέρδη.
Παρά τις ανησυχίες της αγοράς σχετικά με τον κίνδυνο θνησιμότητας, η Aegon αναθεώρησε προς τα πάνω την πρόβλεψη για τα λειτουργικά κέρδη της για το σύνολο του έτους 2024. Η εταιρεία αναμένει τώρα λειτουργικά κέρδη μεταξύ 800 και 900 εκατ. ευρώ, αύξηση από την προηγούμενη εκτίμηση των 700 έως 800 εκατ. ευρώ.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες επιδόσεις της Aegon NV (NYSE: AEG) στην αγορά αντανακλούν τις προκλήσεις και τις ανησυχίες των επενδυτών που επισημάνθηκαν στα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου του 2024. Η διοίκηση της εταιρείας έχει ενεργήσει προληπτικά για την αντιμετώπιση αυτών των ανησυχιών, όπως προκύπτει από τις Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες αποκαλύπτουν ότι η Aegon αγοράζει επιθετικά μετοχές και διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων επί 13 συναπτά έτη. Επιπλέον, η Aegon έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση για απόδοση στους μετόχους ακόμη και εν μέσω ανησυχιών για την κερδοφορία.
Τα InvestingPro Data παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική υγεία της Aegon και την αποτίμηση της αγοράς. Από το τελευταίο δωδεκάμηνο, ως το 4ο τρίμηνο του 2023, η κεφαλαιοποίηση της Aegon ανέρχεται σε 9,83 δισ. δολάρια, με αρνητικό δείκτη P/E -132,63, που αντανακλά το κλίμα της αγοράς για τα προηγούμενα κέρδη της. Παρά την κάμψη της αύξησης των εσόδων κατά -9,68%, το περιθώριο μικτού κέρδους της Aegon παραμένει ισχυρό στο 39,82%. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν στροφή για την Aegon, αναμένοντας ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να συμβάλει στη βελτίωση του δείκτη P/E στο μέλλον.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Aegon θα σημειώσουν επίσης τη μερισματική απόδοση, η οποία επί του παρόντος είναι ελκυστική στο 4,87%. Αυτό, σε συνδυασμό με τη σημαντική αύξηση του μερίσματος κατά 57,19% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2023, μπορεί να προσφέρει μια πειστική περίπτωση για χαρτοφυλάκια που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια σταθερή θέση ρευστότητας.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της Aegon και στις επιδόσεις της αγοράς, το InvestingPro προσφέρει 7 πρόσθετες συμβουλές που μπορούν να παρέχουν μια πιο λεπτομερή ανάλυση. Αυτές οι πληροφορίες και περισσότερες μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AEG, η οποία μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με το αν η μετοχή της Aegon ευθυγραμμίζεται με την επενδυτική τους στρατηγική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης