Η Crocs Inc. (NASDAQ: CROX) έλαβε αισιόδοξες προοπτικές από την Piper Sandler, η οποία επανέλαβε την κάλυψη της εταιρείας υποδημάτων με αξιολόγηση Overweight και τιμή-στόχο τα 170 δολάρια.
Ο οίκος τόνισε την ανάκαμψη της μετοχής μετά την ανακοίνωση των κερδών του δεύτερου τριμήνου, αλλά σημείωσε ότι παραμένει περίπου 15% κάτω από το μέγιστο επίπεδο του Ιουνίου, σε αντίθεση με την άνοδο 3% του δείκτη S&P 500 κατά την ίδια περίοδο.
Η Piper Sandler υπογράμμισε την ελκυστική αποτίμηση της Crocs, η οποία διαπραγματεύεται σε 9-10 φορές την τιμή προς κέρδη (P/E) με βάση τις εκτιμήσεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2025, οι οποίες είναι ελαφρώς χαμηλότερες από τη συναίνεση.
Ο οίκος επεσήμανε επίσης ότι η Crocs διαπραγματεύεται με 8-9 φορές την επιχειρηματική αξία προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EV/EBITDA), η οποία είναι χαμηλότερη από τις 12 φορές του μέσου όρου των ανταγωνιστών της στον τομέα των υποδημάτων και των παγκόσμιων εμπορικών σημάτων.
Η εμπιστοσύνη του οίκου στην Crocs ενισχύεται από την απόδοση της μάρκας, η οποία ξεπέρασε την ανάπτυξη του κλάδου κατά πάνω από 600 μονάδες βάσης το πρώτο εξάμηνο του 2024, και τα κορυφαία περιθώρια κέρδους της εταιρείας.
Παρά τις ανησυχίες γύρω από τη μάρκα HEYDUDE, η Piper Sandler ενθαρρύνεται από την πρόσφατη πρόσληψη του Terence Reilly ως νέου εκτελεστικού αντιπροέδρου για τη μάρκα HEYDUDE. Η προηγούμενη εμπειρία του Reilly με την Crocs και η τεχνογνωσία του στο μάρκετινγκ αναμένεται να ενισχύσουν την αναγνωρισιμότητα της μάρκας, η οποία σήμερα βρίσκεται στο 30%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Crocs έχει κάνει αξιοσημείωτα βήματα στην αγορά, σημειώνοντας ένα ιστορικό δεύτερο τρίμηνο με έσοδα που ξεπέρασαν το 1,1 δισεκατομμύριο δολάρια, το υψηλότερο στην ιστορία της εταιρείας. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 12% στα 4,01 δολάρια, επιτυγχάνοντας ρεκόρ ελεύθερων ταμειακών ροών. Αυτά τα οικονομικά αποτελέσματα αποδίδονται στην αύξηση της αναγνωρισιμότητας του εμπορικού σήματος, στην αύξηση του μεριδίου αγοράς και στη διαφοροποίηση των προϊόντων.
Σε μια σημαντική εξέλιξη, η Williams Capital αναβάθμισε τη μετοχή της Crocs από Hold σε Buy, μετά την πρόσφατη ανακοίνωση ότι η Sidney Sweeney, ηθοποιός και παραγωγός, έγινε το νέο πρόσωπο της HEYDUDE, μάρκας Crocs. Η εταιρεία αναμένει ότι αυτή η συνεργασία θα προσελκύσει νεότερους καταναλωτές και θα ενισχύσει την προβολή της μάρκας, επηρεάζοντας θετικά την απόδοση της μάρκας τουλάχιστον μέχρι το 2025.
Παρά τη μείωση των εσόδων της μάρκας HEYDUDE, τα έσοδα της μάρκας Crocs αυξήθηκαν κατά 11%. Η εταιρεία ανέφερε επίσης ανάπτυξη τόσο στις αγορές της Βόρειας Αμερικής όσο και στις διεθνείς αγορές, σημειώνοντας συγκεκριμένα σημαντική ανάπτυξη στην Κίνα και την Αυστραλία. Υπό το πρίσμα αυτών των πρόσφατων εξελίξεων, η εταιρεία σχεδιάζει να βελτιστοποιήσει τον αριθμό των SKU και να επεκταθεί σε νέες αγορές, διατηρώντας παράλληλα μια προσεκτική προοπτική για τις καταναλωτικές δαπάνες και τις γεωπολιτικές επιπτώσεις.
InvestingPro Insights
Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς 8,44 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Crocs Inc. (NASDAQ:CROX) τοποθετείται ως ανταγωνιστικός παίκτης στη βιομηχανία υποδημάτων. Η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει υποστεί μεταβλητότητα, ωστόσο διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλό δείκτη P/E 10,63, ο οποίος είναι ελκυστικός όταν συνδυάζεται με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Ο δείκτης P/E έχει προσαρμοστεί ελαφρώς προς τα κάτω τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 σε 10,04, υποδεικνύοντας μια πιθανή υποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη.
Η εύρωστη οικονομική υγεία της μάρκας υπογραμμίζεται από το περιθώριο μικτού κέρδους 57,11% και το περιθώριο λειτουργικού κέρδους 26,36%, που αντανακλούν αποτελεσματικές λειτουργίες και ισχυρή κερδοφορία. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της Crocs ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που αποτελεί καθησυχαστικό σημάδι οικονομικής σταθερότητας για τους επενδυτές.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι ενώ οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, η εταιρεία παραμένει κερδοφόρα με σταθερό ιστορικό την τελευταία δεκαετία. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με τον υψηλό πολλαπλασιαστή Τιμή/Βιβλίο 5,1, ενδέχεται να απαιτούν προσεκτική εξέταση από τους δυνητικούς επενδυτές. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Crocs, υπάρχουν 11 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/CROX.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης