Την Παρασκευή, η Wolfe Research ανακοίνωσε την αναβάθμιση της μετοχής της Gaming and Leisure Properties (NASDAQ:GLPI) από Peer Perform σε Outperform, θέτοντας ως στόχο τιμής στο τέλος του 2025 τα 57,00 δολάρια. Αυτός ο στόχος υποδηλώνει μια δυνητική συνολική απόδοση 23%, συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων. Ο οίκος υπογράμμισε ότι η επέκταση του προφίλ κερδών της εταιρείας έως το 2026 θα πρέπει να αποτυπώσει βασικές ευκαιρίες ανάπτυξης.
Ο οίκος ερευνών προβλέπει ότι η αύξηση των κερδών της Gaming and Leisure Properties θα υπερδιπλασιαστεί και θα κυμανθεί μεταξύ 4% και 5% το 2025 και το 2026, από 1,5% το 2024. Η ανάπτυξη αυτή αναμένεται να προέλθει από έργα μακράς διάρκειας που θα έχουν ετήσιο αντίκτυπο που θα εκτείνεται μέχρι το 2027.
Οι πολλαπλασιαστές αποτίμησης σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξης θεωρήθηκαν επίσης ελκυστικοί, με την εταιρεία να διαπραγματεύεται με εκτιμώμενη τιμή 12,8 φορές τα αναμενόμενα προσαρμοσμένα κεφάλαια από εργασίες (AFFO) για το 2025 και με δείκτη τιμής/κέρδη προς ανάπτυξη (PEG) 3,1 φορές για τα έτη 2025 έως 2026.
Η Wolfe Research επεσήμανε ότι η Gaming and Leisure Properties καθίσταται ιδιαίτερα ελκυστική με βάση την απόδοση συν την ανάπτυξη, δεδομένης της τρέχουσας μερισματικής της απόδοσης 6,1%. Ο οίκος σημείωσε επίσης το υψηλό και καλά καλυμμένο μέρισμα, με δείκτη πληρωμών περίπου 81%, το οποίο πιστεύει ότι μετριάζει τον καθοδικό κίνδυνο εάν δεν υλοποιηθούν οι ευκαιρίες ανάπτυξης.
Ωστόσο, ο οίκος αναγνώρισε τους κινδύνους που συνδέονται με τη συγκεντρωμένη βάση ενοικιαστών της εταιρείας, με το 73% των εσόδων από ακίνητα να προέρχεται από τους δύο κορυφαίους ενοικιαστές. Ένα πιστωτικό γεγονός που επηρεάζει έναν σημαντικό μισθωτή θα μπορούσε να έχει σημαντικό αντίκτυπο. Επιπλέον, το χρονοδιάγραμμα των πιθανών συναλλαγών δεν είναι καθορισμένο και θα μπορούσε να αντιμετωπίσει καθυστερήσεις. Αναφέρθηκε επίσης ότι πολλές πιθανές συναλλαγές αφορούν την Bally's, μια εταιρεία που αγοράστηκε πρόσφατα, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τον όγκο και το χρονοδιάγραμμα των συναλλαγών.
Η έκθεση κατέληξε αναφέροντας ότι εάν τα ποσοστά κεφαλαιοποίησης αρχίσουν να μειώνονται -ένα σενάριο που θεωρείται λογικό εάν μειωθούν τα επιτόκια- η εταιρεία Gaming and Leisure Properties θα αποτελούσε μια συμφέρουσα σχετική επένδυση λόγω της σημαντικής ανάπτυξης κεφαλαίων με προκαθορισμένες αποδόσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Gaming and Leisure Properties, Inc. ανακοίνωσε μια σημαντική δημόσια προσφορά ομολόγων αξίας 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τα καθαρά έσοδα για διάφορες εταιρικές δραστηριότητες, όπως κεφάλαιο κίνησης, ανάπτυξη ακινήτων και αποπληρωμή χρέους. Η προσφορά πρόκειται να ολοκληρωθεί υπό την προϋπόθεση ότι θα τηρηθούν ορισμένοι όροι.
Επιπλέον, η εταιρεία ανέφερε αύξηση κατά 24 εκατ. δολάρια σε ετήσια βάση στα συνολικά έσοδα από ακίνητα. Αναφέρθηκε επίσης λεπτομερώς σε μια συναλλαγή ύψους 1,6 δισ. δολαρίων με την Bally's, η οποία θα χρηματοδοτηθεί μέσω ενός συνδυασμού χρέους και μετοχών. Η καθοδήγηση για το σύνολο του έτους 2024 για τα προσαρμοσμένα κεφάλαια από τις δραστηριότητες (AFFO) προβλέπεται να κυμανθεί μεταξύ 3,74 και 3,76 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή και μονάδες OP.
Η RBC Capital Markets αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Gaming and Leisure Properties, αυξάνοντας την από 52,00 σε 53,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η αναπροσαρμογή αυτή ακολούθησε την πρόσφατη οικονομική έκθεση της εταιρείας, την οποία η RBC Capital έκρινε ότι ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις της.
Η Gaming and Leisure Properties συμμετέχει επίσης ενεργά σε ένα έργο στο Σικάγο και παρά την ελαφρά μείωση των δεικτών κάλυψης των ενοικίων, η εταιρεία εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στην κερδοφορία και την αξιοπιστία των ενοικιαστών της και των μισθωμάτων τους.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη ανάλυση της InvestingPro ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες προοπτικές της Wolfe Research για την Gaming and Leisure Properties (NASDAQ:GLPI). Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι οι αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στην οικονομική πορεία της εταιρείας. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της GLPI υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας μια σταθερή οικονομική βάση και ενδεχομένως μετριάζοντας τον καθοδικό κίνδυνο που συνδέεται με τη συγκεντρωμένη βάση ενοικιαστών της.
Από άποψη αποτίμησης, η κεφαλαιοποίηση της GLPI ανέρχεται σε περίπου 14,05 δισ. δολάρια, με δείκτη P/E 17,2, γεγονός που αντανακλά ένα σταθερό επενδυτικό προφίλ. Η εταιρεία διαπραγματεύεται επίσης κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελεί απόδειξη της εμπιστοσύνης των επενδυτών και των δυνατοτήτων ανάπτυξης της μετοχής. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας σημείωσαν αύξηση 7,47% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας υγιείς οικονομικές επιδόσεις.
Για όσους ενδιαφέρονται για τις μερισματικές αποδόσεις, η GLPI προσφέρει επί του παρόντος μια συναρπαστική μερισματική απόδοση 6,11%, που συμπληρώνει τις δυνατότητες κεφαλαιακής ανάπτυξης που επισημαίνει η Wolfe Research. Με συνολικά 4 επιπλέον διαθέσιμες Συμβουλές της InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/GLPI.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης