Την Πέμπτη, η KeyBanc διατήρησε θετικές προοπτικές για τη Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Overweight και τον στόχο τιμής $168,00. Η στάση του οίκου έρχεται μετά την ελαφρά υπέρβαση των προσδοκιών από τα έσοδα της Snowflake από προϊόντα του δεύτερου τριμήνου κατά 18 εκατ. δολάρια, δηλαδή κατά 2,2%, και την αύξηση των προσδοκιών της εταιρείας για τα έσοδα από προϊόντα για το σύνολο του 2025 κατά 56 εκατ. δολάρια.
Τα περιθώρια κέρδους προ φόρων και τόκων (EBIT) και ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) της Snowflake για το δεύτερο τρίμηνο ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις κατά δύο ποσοστιαίες μονάδες. Παρά τα ισχυρά αυτά αποτελέσματα, η καθοδήγηση για τα περιθώρια κέρδους EBIT και FCF για το οικονομικό έτος 25 παρέμεινε αμετάβλητη. Σημαντικό σημείο αναφοράς ήταν οι αναφερόμενες εναπομένουσες υποχρεώσεις απόδοσης (RPO), οι οποίες ξεπέρασαν τη συναίνεση κατά 275 εκατ. δολάρια και παρουσίασαν επιτάχυνση σε ετήσια βάση σε 48% από 46% το προηγούμενο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένων δύο συμφωνιών αξίας άνω των 100 εκατ. δολαρίων η καθεμία.
Οι πρόσφατες εξελίξεις των προϊόντων της εταιρείας έλαβαν θετικά σχόλια, γεγονός που υποδηλώνει ότι το Snowpark εξελίσσεται όπως αναμενόταν και ότι το Cortex θα μπορούσε ενδεχομένως να συμβάλει στο δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους. Επιπλέον, τα πρώτα στάδια του προϊόντος iceberg θεωρείται ότι οδηγούν σε πρόσθετους φόρτους εργασίας χωρίς να επηρεάζουν τα έσοδα από την αποθήκευση.
Η KeyBanc αναγνώρισε ότι, παρά τις θετικές αυτές εξελίξεις, τα παρεχόμενα σχόλια και η επίπεδη αύξηση των καθαρών εσόδων από νέα προϊόντα σε ετήσια βάση (εξαιρουμένης της δίσεκτης ημέρας) ενδέχεται να μην αντιμετωπίσουν πλήρως τις ανησυχίες των μακροπρόθεσμων αρκούδων. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τον ρυθμό καινοτομίας των προϊόντων της Snowflake, ιδίως στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI), θεωρώντας τη Snowflake ως διευκολυντή των φορτίων εργασίας AI και γενικότερα AI με τη φιλική προς τον χρήστη πλατφόρμα της. Η εκτιμώμενη συνολική απευθυνόμενη αγορά (TAM) για τη Snowflake ανέρχεται σε περίπου 350 δισεκατομμύρια δολάρια. Η τιμή-στόχος των 168 δολαρίων παραμένει αμετάβλητη με βάση αυτές τις προβλέψεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Snowflake Inc. βρέθηκε στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος διαφόρων εταιρειών χρηματοοικονομικών αναλυτών μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 30% στα έσοδα από προϊόντα, φτάνοντας τα 829 εκατ. δολάρια, γεγονός που οδήγησε σε αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων για τα έσοδα από προϊόντα του οικονομικού έτους 2025 στα 3,356 δισ. δολάρια. Παρά το θετικό αυτό αποτέλεσμα, αρκετοί οίκοι αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Scotiabank, TD Cowen, Rosenblatt και Piper Sandler, αναπροσάρμοσαν τους στόχους τιμών τους για τη Snowflake, διατηρώντας παράλληλα θετικές αξιολογήσεις.
Οι εναπομένουσες υποχρεώσεις απόδοσης (RPO) της εταιρείας σημείωσαν επίσης σημαντική αύξηση, ανεβαίνοντας στα 5,2 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 48%. Οι αναλυτές της Scotiabank εξέφρασαν την εμπιστοσύνη τους στην απόδοση της Snowflake τα επόμενα τρίμηνα, παρά το γεγονός ότι δεν αύξησαν τις προβλέψεις για το περιθώριο των ελεύθερων ταμειακών ροών.
Η TD Cowen υπογράμμισε τη σημασία της αύξησης των προβλέψεων για το σύνολο του έτους, ενώ η Rosenblatt αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής στα 180 δολάρια από τα προηγούμενα 195 δολάρια. Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και τον στόχο τιμής στα 165 δολάρια.
InvestingPro Insights
Καθώς η Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) συνεχίζει να καινοτομεί και να κατακτά μερίδιο αγοράς στον χώρο του cloud computing, μια πιο προσεκτική ματιά σε ορισμένα βασικά οικονομικά μεγέθη και συμβουλές εμπειρογνωμόνων από την InvestingPro μπορούν να παράσχουν στους επενδυτές πρόσθετο πλαίσιο. Η εντυπωσιακή αναπτυξιακή πορεία της Snowflake αντικατοπτρίζεται στην αύξηση των εσόδων της, τα οποία έχουν εκτιναχθεί κατά 32,85% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023.
Μια συμβουλή της InvestingPro που ξεχωρίζει είναι η ικανότητα της Snowflake να διατηρεί περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί ένδειξη της ισχυρής οικονομικής θέσης της εταιρείας και της ικανότητάς της να χρηματοδοτεί μελλοντικές αναπτυξιακές πρωτοβουλίες. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της Snowflake υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υπογραμμίζοντας περαιτέρω την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας.
Από άποψη αποτίμησης, ο δείκτης Price/Book της Snowflake ανέρχεται σε 9,92, και ενώ η εταιρεία δεν είναι ακόμη κερδοφόρα, με δείκτη P/E -47,96, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία φέτος, υποδηλώνοντας ένα πιθανό σημείο καμπής για τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας. Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή της Snowflake έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με συνολική απόδοση τιμής εξαμήνου -40,14%, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ευκαιρία για επενδυτές με μακροπρόθεσμη προοπτική.
Για όσους ενδιαφέρονται για πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές InvestingPro, υπάρχουν 7 ακόμη συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα InvestingPro. Η επόμενη ημερομηνία κερδών της Snowflake έχει προγραμματιστεί για τις 21 Αυγούστου 2024, ένα σημαντικό γεγονός που οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά. Η δίκαιη αξία της εταιρείας εκτιμάται σήμερα στα 135,17 δολάρια από την InvestingPro, ενώ οι αναλυτές έχουν θέσει υψηλότερο στόχο στα 175 δολάρια, υποδηλώνοντας δυνητική άνοδο από την προηγούμενη τιμή κλεισίματος των 135,06 δολαρίων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης