Την Πέμπτη, η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση In Line και την τιμή-στόχο των 70,00 δολαρίων για τη μετοχή της Zoom Video (NASDAQ:ZM). Ο οίκος αναγνώρισε τις ισχυρές τριμηνιαίες επιδόσεις της Zoom, τονίζοντας την ισχυρή λειτουργική εκτέλεση, τη βελτιωμένη μόχλευση περιθωρίου κέρδους και τη δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF). Οι νεότερες προσφορές προϊόντων της εταιρείας, όπως η λύση του κέντρου επαφών (CCaaS), οι τηλεφωνικές υπηρεσίες και η Workvivo, σημειώθηκαν για την εντυπωσιακή δυναμική τους.
Το σχόλιο της εταιρείας ανέφερε ότι η Zoom ενδέχεται να βλέπει σταθεροποίηση στην απομάκρυνση του διαδικτυακού της τμήματος και ένα κατώτατο σημείο στη διατήρηση των καθαρών εσόδων (NRR) για το επιχειρηματικό της τμήμα. Αυτοί οι παράγοντες αναμένεται να συμβάλουν στην επιτάχυνση των εσόδων από το τρίτο οικονομικό τρίμηνο και σε μια ανοδική τάση στο NRR των επιχειρήσεων κατά το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2026.
Η επικαιροποιημένη καθοδήγηση της Zoom πρότεινε μικρή αύξηση τόσο των εσόδων όσο και των κερδών, με τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους να αναμένεται να αυξηθούν κατά 100 μονάδες βάσης στο 38,7%. Επιπλέον, τα περιθώρια FCF αναμένεται να αυξηθούν κατά 300 μονάδες βάσης στο 34,5%, ανερχόμενα σε 1,6 δισ. δολάρια. Η τριμηνιαία έκθεση έδειξε μια μικρή μείωση του NRR στο 98% από 99%, αλλά οι προβλέψεις είναι ότι θα ανέβει στο δεύτερο μισό του οικονομικού έτους 2026. Η ηλεκτρονική μηνιαία μετακύλιση της εταιρείας έφτασε σε χαμηλό ρεκόρ 2,9%, από 3,2% το προηγούμενο τρίμηνο.
Η εστίαση της εταιρείας στην πελατειακή βάση της υψηλής κατηγορίας, η οποία περιλαμβάνει πελάτες με ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) άνω των 100.000 δολαρίων, αυξήθηκε κατά 7% σε ετήσια βάση και αντιπροσωπεύει πλέον το 31% των συνολικών εσόδων. Τα έσοδα αυτού του τομέα αυξήθηκαν κατά 4% σε ετήσια βάση. Η προσφορά CCaaS σημείωσε σημαντική ανάπτυξη, καθώς έκλεισε το τρίμηνο με περισσότερους από 1.100 πελάτες, διπλασιάζοντας τον αριθμό τους σε ετήσια βάση. Το σαράντα τοις εκατό των νέων συμφωνιών CCaaS ήταν αντικαταστάσεις cloud και η Zoom υπέγραψε τη μεγαλύτερη μέχρι σήμερα συμφωνία της σε αυτή την κατηγορία.
Τέλος, η οικονομική διευθύντρια της Zoom, Kelly Steckelberg, πρόκειται να παραιτηθεί στα τέλη Νοεμβρίου, χωρίς να έχει ανακοινωθεί ακόμη ο διάδοχός της. Η εταιρεία εξέφρασε την άποψη ότι η αποχώρησή της είναι ατυχής δεδομένης της ισχυρής φήμης της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zoom Video Communications, Inc. βρέθηκε στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος λόγω της βελτίωσης των ετήσιων προβλέψεων για τα έσοδά της και των καλύτερων από τα αναμενόμενα κερδών του δεύτερου τριμήνου. Οι πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας ξεπέρασαν τις προσδοκίες, συμπεριλαμβανομένης μιας μικρής αναθεώρησης προς τα πάνω των ετήσιων προβλέψεών της, σύμφωνα με την ανάλυση της Citi. Τα ενθαρρυντικά σημάδια περιλαμβάνουν τα αποτελέσματα χρέωσης που ξεπέρασαν τις προβλέψεις, την αναβάθμιση των προβλέψεών τους που ξεπέρασαν τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου και το χαμηλότερο καταγεγραμμένο ποσοστό αποχώρησης στο τμήμα Online.
Η Zoom αύξησε επίσης τις ετήσιες προβλέψεις εσόδων της, αποδίδοντας την άνοδο στην ισχυρή ζήτηση για τα εργαλεία συνεργασίας με τεχνητή νοημοσύνη που διαθέτει. Για το οικονομικό έτος 2025, η εταιρεία προβλέπει τώρα ότι τα έσοδα θα φτάσουν μεταξύ 4,63 και 4,64 δισ. δολαρίων, αύξηση σε σχέση με την προηγούμενη πρόβλεψη. Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η Zoom ανακοίνωσε καλύτερα από τα αναμενόμενα κέρδη του δεύτερου τριμήνου και παρείχε αισιόδοξες προβλέψεις, συμπεριλαμβανομένων προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή ύψους 1,39 δολαρίων, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Ωστόσο, οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν επίσης την παραίτηση του οικονομικού διευθυντή της Zoom, Kelly Steckelberg, και τη διατήρηση της ουδέτερης στάσης της Citi για τη μετοχή. Η θέση της Citi αντικατοπτρίζει μια ισορροπία μεταξύ των θετικών πτυχών των πρόσφατων οικονομικών επιτευγμάτων της Zoom και των αβεβαιοτήτων που ενδέχεται να επηρεάσουν τη μελλοντική ανάπτυξη και τις αποδόσεις των επενδυτών.
InvestingPro Insights
Η Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) συνεχίζει να παρουσιάζει οικονομική ευρωστία, όπως αποδεικνύεται από τα πρόσφατα στοιχεία. Με κεφαλαιοποίηση 18,63 δισ. δολάρια, η εταιρεία διατηρεί έναν ελκυστικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 21,66, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην κερδοφορία της. Πιο εντυπωσιακά, η Zoom έχει επιδείξει περιθώριο μικτού κέρδους 76,18% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, υπογραμμίζοντας τη λειτουργική της αποτελεσματικότητα και την ισχυρή τιμολογιακή της δύναμη.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει την οικονομική σταθερότητα της Zoom, σημειώνοντας ότι η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που ανησυχούν για την οικονομική ανθεκτικότητα. Επιπλέον, τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας αποτελούν απόδειξη της αποτελεσματικής διαχείρισης του κόστους και των στρατηγικών τιμολόγησης. Για τους επενδυτές που επιθυμούν πιο λεπτομερή ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ZM.
Η μετοχή της εταιρείας χαρακτηρίζεται επίσης από χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών, προσφέροντας έναν βαθμό προβλεψιμότητας σε μια κατά τα άλλα ευμετάβλητη αγορά. Οι αναλυτές έχουν θετικές προοπτικές, προβλέποντας ότι η Zoom θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτές οι πληροφορίες συμπληρώνουν τη συζήτηση του άρθρου σχετικά με τις ισχυρές τριμηνιαίες επιδόσεις της Zoom και τη διατήρηση της αξιολόγησης In Line της Evercore ISI και του στόχου τιμής 70,00 δολαρίων, παρέχοντας στους αναγνώστες ένα ευρύτερο οικονομικό πλαίσιο για την ενημέρωση των επενδυτικών τους αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης