Την Πέμπτη, η μετοχή της O'Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY) διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight σύμφωνα με τη Morgan Stanley, αλλά είδε τον στόχο της μετοχής να αυξάνεται στα 1.100 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο, αντανακλώντας μια θετική προσαρμογή των πολλαπλασιαστών αποτίμησης.
Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει ότι οι ηγέτες του μεριδίου αγοράς στον τομέα της λιανικής πώλησης ανταλλακτικών αυτοκινήτων συγκεντρώνουν υψηλότερα πριμ αποτίμησης, γεγονός που επηρέασε την προσαρμογή του στόχου τιμής.
Η απόφαση για αύξηση του στόχου τιμής κατά περίπου 9% βασίζεται στη μετατόπιση του πολλαπλασιαστή στόχου από περίπου 19,5 φορές τα κέρδη ανά μετοχή δύο μελλοντικών ετών (FY2 P/E) σε περίπου 21 φορές. Η αλλαγή αυτή αποδίδεται στην ισχυρή θέση της O'Reilly Automotive στην αγορά και στην ικανότητά της να προσελκύει μεγαλύτερο premium αποτίμησης σε σχέση με τους ανταγωνιστές της.
Η στάση της Morgan Stanley για τη μετοχή παραμένει επιφυλακτική, με τον οίκο να αναφέρει ότι βρίσκεται σε αναζήτηση ενός πιο ελκυστικού σημείου εισόδου στη μετοχή της O'Reilly Automotive. Η προσδοκία ήταν ότι μια τέτοια ευκαιρία θα μπορούσε να προκύψει το 2024 λόγω μιας πιθανής επιβράδυνσης της ζήτησης.
Ωστόσο, η ανθεκτικότητα του κλάδου λιανικής πώλησης ανταλλακτικών αυτοκινήτων, σε συνδυασμό με την ανώτερη εκτέλεση της O'Reilly, έχει οδηγήσει σε επέκταση του δείκτη τιμής προς κέρδη δύο μελλοντικών ετών της εταιρείας κατά περίπου 16% τους τελευταίους έξι μήνες.
Παρά την εν λόγω επέκταση του πολλαπλασιαστή αποτίμησης, οι εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της O'Reilly Automotive έχουν μειωθεί ελαφρώς κατά περίπου 1% από την αρχή του έτους 2024. Αυτό δείχνει ότι ενώ η αποτίμηση της μετοχής της εταιρείας έχει αυξηθεί, υπάρχει αναγνώριση κάποιας πίεσης στις προοπτικές των κερδών της.
Η ανάλυση της εταιρείας υπογραμμίζει την ισορροπία κινδύνου και ανταμοιβής στην τρέχουσα αποτίμηση της O'Reilly Automotive, υποδεικνύοντας ότι ενώ υπάρχουν θετικοί παράγοντες, οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να έχουν υπόψη τους τις πιθανές προκλήσεις που έρχονται.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η O'Reilly Automotive βρέθηκε στο επίκεντρο της προσοχής των αναλυτών μετά την έκθεση κερδών β' τριμήνου και την αναθεωρημένη καθοδήγηση για το σύνολο του έτους 2024.
Η εταιρεία λιανικής πώλησης ανταλλακτικών αυτοκινήτων ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) β' τριμήνου ύψους 10,55 δολαρίων, υπολειπόμενα των εκτιμώμενων 10,83 δολαρίων. Για το 2024, η εταιρεία αναμένει ότι τα κέρδη ανά μετοχή θα κυμανθούν από 40,75 έως 41,25 δολάρια και ότι η αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων των καταστημάτων θα κυμανθεί μεταξύ 2% και 4%.
Η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο για την εταιρεία στα 1.230 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η Wells Fargo αύξησε την τιμή-στόχο της O'Reilly στα 1.250 δολάρια, ενώ η Jefferies αύξησε την τιμή-στόχο στα 1.260 δολάρια. Ωστόσο, η RBC Capital μείωσε την τιμή-στόχο στα $1.115, διατηρώντας όλες τις αντίστοιχες θετικές αξιολογήσεις τους.
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η O'Reilly Automotive εξασφάλισε ομολογίες ανώτερης εξασφάλισης ύψους 500 εκατ. δολαρίων, παρέχοντας στην εταιρεία πρόσθετα κεφάλαια για πιθανή επέκταση των δραστηριοτήτων της ή αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου χρέους.
Η εταιρεία συνεχίζει επίσης να επεκτείνεται, ανοίγοντας 37 νέα καταστήματα στις Ηνωμένες Πολιτείες και το Μεξικό και εισερχόμενη στην καναδική αγορά μέσω της εξαγοράς της Vast Auto. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην O'Reilly Automotive.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της επικαιροποιημένης αποτίμησης της Morgan Stanley για την O'Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική κατάσταση της εταιρείας και την απόδοση της αγοράς. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 66,02 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έσοδα δώδεκα μηνών ύψους 16,28 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που αντανακλούν μια υγιή ανάπτυξη σχεδόν 7%, η O'Reilly Automotive επιδεικνύει σημαντική κλίμακα και ανοδική δυναμική στα οικονομικά της μεγέθη.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η O'Reilly Automotive διαπραγματεύεται με υψηλό δείκτη P/E 28,44, ο οποίος είναι ελαφρώς υψηλότερος από το προσαρμοσμένο P/E των τελευταίων δώδεκα μηνών από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει μια premium αποτίμηση στην αγορά. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας είναι γνωστή για τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία, γεγονός που ενδέχεται να απαιτεί προσεκτική χρηματοοικονομική διαχείριση.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή, η ισχυρή απόδοση της O'Reilly Automotive κατά την τελευταία πενταετία και η πρόβλεψη κερδοφορίας για το τρέχον έτος αποτελούν ενθαρρυντικά σημάδια. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή που βρίσκεται στο 97,35% της κορυφής, γεγονός που υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Για μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επιδόσεις της O'Reilly Automotive και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro -18 συνολικά, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τα επίπεδα χρέους και την κάλυψη των ταμειακών ροών- οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να επισκεφθούν την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/ORLY.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης