Την Πέμπτη, η Jefferies, εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 145 δολάρια από τα προηγούμενα 160 δολάρια, ενώ συνεχίζει να υποστηρίζει τη μετοχή με αξιολόγηση Buy. Η προσαρμογή αντανακλά μια πιο συντηρητική αποτίμηση εν μέσω των συνεχιζόμενων αλλαγών και επενδύσεων της εταιρείας.
Η ανάλυση του οίκου αναγνώρισε τις σταθερές οικονομικές επιδόσεις της Snowflake, επισημαίνοντας την υπερκάλυψη των εσόδων κατά περίπου 3% και την αύξηση της πρόβλεψης εσόδων για το σύνολο του έτους που υπερδιπλασιάζει το μέγεθος της υπερκάλυψης. Επιπλέον, οι εναπομένουσες υποχρεώσεις απόδοσης (RPO) της εταιρείας παρουσίασαν επιτάχυνση, αυξάνοντας κατά 48% σε ετήσια βάση.
Η Jefferies υπογράμμισε ότι η Snowflake βρίσκεται σε μια κρίσιμη μεταβατική χρονιά, η οποία χαρακτηρίζεται από σημαντικές επενδύσεις σε προϊόντα, προσαρμογές της στρατηγικής go-to-market και αλλαγές στην ηγεσία.
Ο οίκος εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στην ικανότητα του νέου διευθύνοντος συμβούλου να προωθήσει την πρόοδο, προβλέποντας ότι οι εξελίξεις αυτές θα οδηγήσουν σε υψηλότερα περιθώρια κέρδους στο μέλλον.
Παρά τις θετικές προοπτικές για τη λειτουργική πρόοδο της εταιρείας, οι ανησυχίες για την αποτίμηση παραμένουν. Η Jefferies επεσήμανε ότι η αποτίμηση της μετοχής θα μπορούσε να αντιμετωπίσει πτωτικούς κινδύνους, πέφτοντας ενδεχομένως σε ένα εύρος μεταξύ 95 και 110 δολαρίων, το οποίο θα αντιστοιχούσε σε 7 με 8 φορές τα εκτιμώμενα έσοδα.
Συνοψίζοντας, ενώ η Jefferies μείωσε την τιμή-στόχο της Snowflake στα 145 δολάρια, ο οίκος διατηρεί την αξιολόγηση Buy, βασίζοντας τον στόχο σε έναν 11πλάσιο πολλαπλασιαστή των προβλεπόμενων εσόδων του οικονομικού έτους 2026.
Η έκθεση υπογραμμίζει τις σταθερές πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας και την προσδοκία συνεχούς βελτίωσης των περιθωρίων κέρδους, που εξισορροπείται από μια επιφυλακτική στάση όσον αφορά την αποτίμηση της εταιρείας βραχυπρόθεσμα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Snowflake Inc. ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των εσόδων της από τα προϊόντα της, φθάνοντας τα 829 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 29,5% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς.
Αυτή η ισχυρή επίδοση οδήγησε σε αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων για τα έσοδα από προϊόντα του οικονομικού έτους 2025 στα 3,356 δισ. δολάρια, αύξηση 26% σε ετήσια βάση. Παρά τα θετικά αυτά αποτελέσματα, η BTIG διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της Snowflake λόγω των ανταγωνιστικών πιέσεων.
Οι οίκοι αναλυτών έχουν προβεί σε αρκετές αναπροσαρμογές στις προοπτικές τους για τη Snowflake. Η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση Outperform, ενώ η DA Davidson και η Loop Capital μείωσαν αμφότερες τους στόχους τιμών, αλλά διατήρησαν την αξιολόγηση Buy.
Η Baird προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Snowflake, επικαλούμενη την ασθενέστερη αρχική καθοδήγηση και τη μετάβαση στην ηγεσία, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Outperform. Η Citi, ομοίως, μείωσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Snowflake, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy.
Η διοίκηση της Snowflake εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στις τρέχουσες σταθερές καταναλωτικές τάσεις, οι οποίες στήριξαν την αύξηση των προβλέψεων για το τρίτο οικονομικό τρίμηνο.
Η μελλοντική ανάπτυξη της εταιρείας υποστηρίζεται από τη σημαντική αύξηση των υπολειπόμενων υποχρεώσεων απόδοσης (RPO), οι οποίες σκαρφάλωσαν στα 5,2 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 48%.
Αυτό αποδόθηκε εν μέρει στην εξασφάλιση δύο σημαντικών συμφωνιών εννιαψήφιου ύψους από τη Snowflake εντός του τριμήνου. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις οικονομικές επιδόσεις της Snowflake και στις προσδοκίες της αγοράς.
InvestingPro Insights
Καθώς η Snowflake Inc. διανύει το μεταβατικό της έτος, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες προοπτικές σχετικά με την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Τα δεδομένα της InvestingPro δείχνουν ότι η κεφαλαιοποίηση της Snowflake βρίσκεται στα 45,22 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την κλίμακα της εταιρείας στον τομέα της τεχνολογίας. Παρά το γεγονός ότι η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η εταιρεία παρουσίασε σημαντική αύξηση των εσόδων της κατά 32,85% την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας ισχυρές επιδόσεις στις πωλήσεις.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Snowflake κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της και διαθέτει ρευστά στοιχεία ενεργητικού που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή θέση ρευστότητας. Ωστόσο, η εταιρεία διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων και υψηλό πολλαπλασιαστή Price/Book 9,92, ευθυγραμμιζόμενη με τις ανησυχίες της Jefferies σχετικά με την αποτίμηση. Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή της Snowflake έχει δεχθεί σημαντικό πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση τιμής -40,14%, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν πιθανή ανάκαμψη.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τα οικονομικά μεγέθη και τις προοπτικές της Snowflake στην αγορά. Αυτές οι συμβουλές είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας InvestingPro για όσους εξετάζουν τη Snowflake ως μέρος της επενδυτικής τους στρατηγικής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης