Την Πέμπτη, η BofA Securities αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Jack Henry (NASDAQ: JKHY) στα 205 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 200 δολαρίων, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Ο νέος στόχος τιμής έρχεται μετά την ανακοίνωση των κερδών της εταιρείας χρηματοοικονομικής τεχνολογίας για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο και τα σχόλια της διοίκησης.
Ο αναλυτής της BofA Securities εξήγησε ότι ο επικαιροποιημένος στόχος τιμής βασίζεται σε έναν εκτιμώμενο δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 35 φορές το ημερολογιακό έτος 2025, ο οποίος παραμένει αμετάβλητος, καθώς και σε μια ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF). Το μοντέλο DCF της εταιρείας χρησιμοποιεί τώρα ένα μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου (WACC) 7,19%, μια μικρή μείωση από το προηγούμενο 7,54%, ενώ ο τελικός ρυθμός ανάπτυξης διατηρείται στο 3%.
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων οικονομικών αποτελεσμάτων, ο αναλυτής αναθεώρησε επίσης τις εκτιμήσεις για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) μη-GAAP για το οικονομικό έτος 2025. Η νέα πρόβλεψη διαμορφώνεται στα 2.364 εκατ. δολάρια σε έσοδα και 5,83 δολάρια σε κέρδη ανά μετοχή, από την προηγούμενη πρόβλεψη για έσοδα 2.357 εκατ. δολαρίων και 5,74 δολάρια σε κέρδη ανά μετοχή. Επιπλέον, η BofA Securities εισήγαγε τις αρχικές της εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2027, προβλέποντας έσοδα μη-GAAP ύψους 2.720 εκατ. δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή μη-GAAP ύψους 6,70 δολαρίων.
Η προσαρμογή του στόχου τιμής αντανακλά ένα μέτριο premium σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της εταιρείας. Το premium αυτό κρίνεται κατάλληλο από την BofA Securities λόγω των σταθερών οικονομικών επιδόσεων της Jack Henry, όπως τονίζεται από τον οίκο. Οι πλήρεις λεπτομέρειες για τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους της εταιρείας περιλαμβάνονται στην έκθεση.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Jack Henry & Associates ανακοίνωσε ότι τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου ξεπέρασαν τις προσδοκίες για τα έσοδα, αλλά δεν έπιασαν τις προσδοκίες για τα έσοδα.
Παρά την υστέρηση, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις τόσο της Baird όσο και της αγοράς, κυρίως λόγω των κερδών από έσοδα τόκων και ενός ευνοϊκού φορολογικού συντελεστή. Οι μεσοσταθμικές προβλέψεις της εταιρείας για τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025 και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) είναι ελαφρώς υψηλότερες από τις προσδοκίες της Street, υποδηλώνοντας ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια.
Η Baird διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για τις μετοχές της Jack Henry, ενώ η Wolfe Research διατήρησε την αξιολόγηση Peerperform. Και οι δύο οίκοι τόνισαν τις ανησυχίες για την επιβράδυνση της αύξησης των εσόδων παρά την αύξηση των EPS.
Επιπλέον, η Jack Henry επανέλαβε την πρόβλεψή της για αύξηση των εσόδων κατά 7-8% χωρίς GAAP για το οικονομικό έτος 25. Τα έσοδα της εταιρείας από υπηρεσίες και υποστήριξη σημείωσαν αύξηση 1,5% στα 316,7 εκατ. δολάρια, ενώ τα έσοδα από επεξεργασία αυξήθηκαν κατά 9,2% στα 243,2 εκατ. δολάρια σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο του έτους.
InvestingPro Insights
Η Jack Henry & Associates (NASDAQ: JKHY) διαπραγματεύεται επί του παρόντος με σημαντικό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 31,77, αντανακλώντας μια premium αποτίμηση στην αγορά. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της BofA Securities ότι η εταιρεία αξίζει ένα μέτριο premium σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της λόγω των σταθερών οικονομικών επιδόσεών της. Υποστηρίζοντας αυτή την υψηλή αποτίμηση, η Jack Henry έχει επιδείξει ένα ισχυρό ιστορικό, αυξάνοντας το μέρισμά της για 20 συνεχή έτη και διατηρώντας τις πληρωμές μερίσματος για 35 συνεχή έτη, ενδεικτικό της οικονομικής της σταθερότητας και των πολιτικών της που είναι φιλικές προς τους μετόχους.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η Jack Henry έχει επιτύχει αύξηση εσόδων κατά 8,12% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, με περιθώριο μικτού κέρδους 41,51%, υπογραμμίζοντας την ικανότητά της να παράγει κέρδη αποτελεσματικά. Επιπλέον, η απόδοση του ενεργητικού της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό 14,08%, γεγονός που αποδεικνύει την αποτελεσματικότητά της στην αξιοποίηση των περιουσιακών της στοιχείων για τη δημιουργία κερδών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Jack Henry, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες περιλαμβάνουν πληροφορίες σχετικά με τις ταμειακές ροές της εταιρείας, τις προβλέψεις κερδοφορίας για το έτος και τον πολλαπλασιαστή Τιμή / Βιβλίο της. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με τις μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο και τους στόχους των αναλυτών, μπορούν να βρεθούν στην πλατφόρμα InvestingPro για την Jack Henry στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/JKHY.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης