Την Πέμπτη, η Piper Sandler προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της Estee Lauder, αναβαθμίζοντας τη μετοχή από ουδέτερη σε overweight και θέτοντας στόχο τιμής στα 114 δολάρια, από τα προηγούμενα 95 δολάρια.
Ο κολοσσός των καλλυντικών έχει αναγνωριστεί για τις ισχυρές επιδόσεις του τα τελευταία χρόνια, αλλά ο αναλυτής της εταιρείας υποδεικνύει ότι με πολλούς αναμενόμενους καταλύτες να έχουν ήδη συμβεί, οι δυνατότητες ανάπτυξης της μετοχής μπορεί να είναι πιο μέτριες στο μέλλον.
Η Estee Lauder υπήρξε συνεπής υπεραπόδοση, αλλά η Piper Sandler αναμένει τώρα μια πιο μέτρια αύξηση των κερδών της τάξης του 3% για το έτος 2025. Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στην πεποίθηση ότι οι σημαντικοί μοχλοί ανάπτυξης για την εταιρεία ανήκουν πλέον στο παρελθόν, δημιουργώντας έτσι πιο δύσκολες συγκρίσεις ανάπτυξης από έτος σε έτος.
Ο αναλυτής σημειώνει επίσης ότι η Estee Lauder βρίσκεται επί του παρόντος στο πιο εκτεθειμένο σε καταστροφές τρίμηνο κερδών της. Σημαντικό μέρος του τομέα Global Housing της εταιρείας, περίπου το 33%, βρίσκεται σε παράκτιες περιοχές, οι οποίες ενδέχεται να υπόκεινται σε εποχικά καιρικά φαινόμενα. Ο παράγοντας αυτός λαμβάνεται υπόψη κατά την αξιολόγηση των βραχυπρόθεσμων οικονομικών προοπτικών της εταιρείας.
Ιστορικά, από την αρχική δημόσια προσφορά της το 2004, η Estee Lauder έχει προσφέρει μέση ετήσια απόδοση 14,2%. Ωστόσο, η μετοχή έχει δείξει ένα μοτίβο να παραμένει σχετικά αμετάβλητη κατά τη διάρκεια της περιόδου από την 1η Σεπτεμβρίου έως τις 31 Οκτωβρίου, τάση που σημειώνει ο αναλυτής στην αξιολόγησή του.
Εν κατακλείδι, ενώ ο οίκος διατηρεί τον στόχο τιμής της Estee Lauder στα 200 δολάρια, η αναβάθμιση σε Overweight αντανακλά τη θετική άποψη για την τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής, η οποία διαπραγματεύεται κοντά στον μέσο όρο του 5ετούς πολλαπλασιαστή της, ο οποίος είναι 11,4 φορές. Η νέα τιμή-στόχος των 114 δολαρίων αντιπροσωπεύει μια ανοδική αναθεώρηση και σηματοδοτεί την εμπιστοσύνη του οίκου στις επενδυτικές δυνατότητες της μετοχής, παρά την αναμενόμενη μέτρια ανάπτυξη.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Estee Lauder είδε αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Το Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανάπτυξης Κερδών (PRGP) της εταιρείας βρίσκεται σε καλό δρόμο, με προσδοκίες για την επίτευξη καθαρών κερδών μεταξύ 1,1 και 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα επίπεδα του οικονομικού έτους 2024.
Ωστόσο, οι προβλέψεις της Estee Lauder για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες των αναλυτών, με αποτέλεσμα η DA Davidson να αναθεωρήσει την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας, μειώνοντάς την κατά 1,28 δολάρια ή 30%, στα 2,95 δολάρια.
Οι αναλυτές των TD Cowen, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Evercore ISI και DA Davidson έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών τους για την Estee Lauder. Οι προσαρμογές αυτές αντικατοπτρίζουν μια επιφυλακτική προοπτική λόγω των διοικητικών μεταβάσεων και των δύσκολων συνθηκών της αγοράς, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των πωλήσεων στην Κίνα και το Travel Retail. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Evercore ISI και η DA Davidson διατηρούν θετικές προοπτικές για την Estee Lauder, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform και Buy αντίστοιχα.
Ο διευθύνων σύμβουλος Fabrizio Freda ανακοίνωσε την αποχώρησή του, ξεκινώντας την αναζήτηση διαδόχου. Στο πλαίσιο των μελλοντικών της σχεδίων, η Estee Lauder σκοπεύει να λανσάρει το εμπορικό σήμα Balmain Beauty, να επεκτείνει το πολυτελές χαρτοφυλάκιό της και να κατασκευάσει ένα κέντρο διανομής στο Hainan για να βελτιώσει την ομαλοποίηση των αποθεμάτων στο ταξιδιωτικό λιανεμπόριο. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στη στρατηγική κατεύθυνση και το σχέδιο ανάπτυξης της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης