Την Τετάρτη, η Citi επικαιροποίησε τις οικονομικές προοπτικές της για την Xiaomi Corp (1810:HK) (OTC: XIACY), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 22,70 HK$ από 22,40 HK$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση buy για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα της Xiaomi για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ιδιαίτερα στα μικτά περιθώρια κέρδους των ηλεκτρικών οχημάτων (EV) και άλλων νέων πρωτοβουλιών. Τα μικτά περιθώρια κέρδους των υπηρεσιών διαδικτύου της εταιρείας ξεπέρασαν επίσης τις προβλέψεις.
Η διοίκηση της Xiaomi υπογράμμισε διάφορες θετικές τάσεις που αναμένεται να συνεχιστούν, συμπεριλαμβανομένων των κερδών στο μερίδιο αγοράς των smartphone σε διάφορες περιοχές, των αυξήσεων στις αποστολές, τις μέσες τιμές πώλησης και τα περιθώρια κέρδους για τα προϊόντα Internet of Things (IoT), καθώς και της αναμενόμενης βελτίωσης των μικτών περιθωρίων κέρδους των EV στο δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Οι αναλυτές της Citi προβλέπουν ότι τα περιθώρια κέρδους των smartphone θα φθάσουν στο χαμηλότερο σημείο τους το τρίτο τρίμηνο του 2024 και ότι το IoT θα διατηρήσει μικτά περιθώρια κέρδους άνω του 19%. Επιπλέον, εκτιμούν ότι τα μικτά περιθώρια κέρδους των EV θα είναι 18,0%, 18,3% και 18,4% για τα έτη 2024, 2025 και 2026, αντίστοιχα.
Η έκθεση υπογράμμισε τον αποτελεσματικό έλεγχο των λειτουργικών εξόδων της εταιρείας και το μεικτό περιθώριο κέρδους 15,4% για το EV και άλλες νέες πρωτοβουλίες ως βασικούς παράγοντες που συνέβαλαν στις ισχυρές τριμηνιαίες επιδόσεις. Η Citi αναμένει ότι η τιμή της μετοχής της Xiaomi θα ανταποκριθεί ευνοϊκά στη σημαντική υπερκάλυψη του περιθωρίου κέρδους EV.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Xiaomi έχει πιθανούς καταλύτες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν περαιτέρω την απόδοση της μετοχής της, συμπεριλαμβανομένης της παρουσίασης του Mi 15 τον Οκτώβριο και των λεπτομερειών σχετικά με το επόμενο μοντέλο EV που αναμένεται στο δεύτερο μισό του 2024. Αυτές οι εξελίξεις θα μπορούσαν δυνητικά να δώσουν ώθηση στις μετοχές της εταιρείας βραχυπρόθεσμα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Barclays ξεκίνησε την κάλυψη της Xiaomi Corp με αξιολόγηση Overweight, θέτοντας τιμή-στόχο τα 15,00 δολάρια. Ο οίκος υπογράμμισε την αξιοσημείωτη επέκταση του μικτού περιθωρίου κέρδους της Xiaomi για τα κινητά τηλέφωνα, το οποίο αυξήθηκε από 7,2% σε 14,8% το πρώτο τρίμηνο του 2024, ενισχύοντας σημαντικά το συνολικό μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας.
Παρά το ενδεχόμενο μικρής πίεσης στο περιθώριο κέρδους λόγω της κλιμάκωσης των τιμών της DRAM, η Barclays εξέφρασε την πίστη της στην ικανότητα της Xiaomi να διαχειριστεί τις βραχυπρόθεσμες επιπτώσεις των διακυμάνσεων των τιμών των εξαρτημάτων.
Αυτή η εμπιστοσύνη πηγάζει από το αποδεδειγμένο ιστορικό της Xiaomi με ισχυρές ικανότητες εκτέλεσης. Η Barclays επέστησε επίσης την προσοχή στην επιχειρηματική αξία της Xiaomi, που σήμερα είναι κάτω από 50 δισεκατομμύρια δολάρια, και στη διαπραγμάτευσή της σε περίπου 10 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2026. Αυτή η αποτίμηση κρίθηκε ελκυστική από τον αναλυτή, υποδηλώνοντας μια θετική προοπτική για το οικονομικό μέλλον της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Xiaomi Corp (OTC: XIACY) συνεχίζει να γίνεται πρωτοσέλιδο με τα ισχυρά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου και τις ελπιδοφόρες προοπτικές της στον τομέα των ηλεκτρικών συσκευών, οι γνώσεις της InvestingPro προσφέρουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 55,72 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 22,73, η Xiaomi ξεχωρίζει ως σημαντικός παίκτης στον χώρο του τεχνολογικού υλικού. Αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, γεγονός που αποτελεί ισχυρό δείκτη χρηματοοικονομικής σταθερότητας, και έχει εντοπιστεί από τους αναλυτές ότι διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της Xiaomi, συμπεριλαμβανομένης της ιδιότητάς της ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο Τεχνολογικό Υλικό, Αποθήκευση & Περιφερειακά και του χαμηλού πολλαπλασιαστή αποτίμησης των εσόδων της. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με την αύξηση των εσόδων κατά 7,83% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, δίνουν την εικόνα μιας εταιρείας που όχι μόνο αναπτύσσεται αλλά και διαχειρίζεται τα οικονομικά της με σύνεση. Επιπλέον, οι ταμειακές ροές της εταιρείας είναι περισσότερο από επαρκείς για την κάλυψη των πληρωμών τόκων, ένα καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που ανησυχούν για τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περισσότερη καθοδήγηση, υπάρχουν διαθέσιμες άλλες 11 Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση των επιδόσεων της Xiaomi και των πιθανών επενδυτικών ευκαιριών. Καθώς η Xiaomi προετοιμάζεται για τις επερχόμενες λανσαρίσματα προϊόντων και τις περαιτέρω εξελίξεις στην πρωτοβουλία της για το EV, αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να είναι πολύτιμες για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Ανακαλύψτε πρόσθετες συμβουλές ειδικών και λεπτομερείς αναλύσεις εξερευνώντας την Xiaomi στο InvestingPro: https://www.investing.com/pro/XIACY.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης