Την Τετάρτη, η DA Davidson διατήρησε τις θετικές προοπτικές για τις μετοχές της Coty Inc. (NYSE: COTY), αυξάνοντας την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα $17,00 από $16,50, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση buy. Ο οίκος αναγνωρίζει τις επιδόσεις της Coty στο τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, οι οποίες, αν και ελαφρώς χαμηλότερες από τις προσδοκίες της αγοράς, ξεπέρασαν τις δικές τους εκτιμήσεις.
Η εταιρεία ομορφιάς ανακοίνωσε την τρίτη συνεχόμενη χρονιά διψήφιας αύξησης των οργανικών πωλήσεων και των λειτουργικών κερδών της. Επιπλέον, ο δείκτης καθαρής μόχλευσης της Coty βελτιώθηκε στις 3,3 φορές.
Η εταιρεία έδωσε οδηγίες για επιτάχυνση της αύξησης των οργανικών πωλήσεων κατά το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, ενώ αναμένεται ακόμη μεγαλύτερη ανάπτυξη κατά το δεύτερο εξάμηνο του ίδιου οικονομικού έτους. Τα προβλεπόμενα EBITDA της Coty για το οικονομικό έτος 2025 αναμένεται να αυξηθούν κατά 9% έως 11%, φθάνοντας μεταξύ 1.186 και 1.208 εκατ. δολαρίων. Η πρόβλεψη αυτή ξεπερνά την εκτίμηση συναίνεσης για 1.183 εκατ. δολάρια.
Η DA Davidson απάντησε στις προοπτικές της Coty αυξάνοντας τις δικές της προσδοκίες για την αύξηση των EBITDA της εταιρείας κατά το οικονομικό έτος 2025 στο 10%, από 9% που ήταν προηγουμένως.
Η νέα τιμή-στόχος της μετοχής βασίζεται σε μια αποτίμηση 13,5 φορές το αναμενόμενο EBITDA για το ημερολογιακό έτος 2025, το οποίο η DA Davidson έχει προσαρμόσει προς τα πάνω από 1.254 εκατ. δολάρια σε 1.265 εκατ. δολάρια. Ο οίκος σημειώνει επίσης ότι οι μετοχές της Coty διαπραγματεύονται σε πολλαπλάσιο του 8,5 φορές το εκτιμώμενο EBITDA για το ημερολογιακό έτος 2025, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη, δεδομένης της υψηλής αναπτυξιακής πορείας της Coty και των σταθερών επιδόσεων.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Coty Inc. ανακοίνωσε μικτά αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024, με αύξηση των πωλήσεων κατά 5% σε σχέση με τις αντίστοιχες πωλήσεις. Τα προσαρμοσμένα EBITDA για το τρίμηνο αναφέρθηκαν στα 165 εκατ. δολάρια, ταυτιζόμενα με τη συναίνεση.
Η καθοδήγηση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 υποδηλώνει αύξηση των like-for-like πωλήσεων κατά 6%-8%, ευθυγραμμιζόμενη με τη συναίνεση για περίπου 6%. Το προσαρμοσμένο EBITDA για το επόμενο οικονομικό έτος προβλέπεται να διαμορφωθεί μεταξύ 1.186 και 1.208 εκατ. δολαρίων.
Η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της Coty Inc. αλλά μείωσε το στόχο της μετοχής στα 11,00 δολάρια από τα προηγούμενα 12,00 δολάρια μετά τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου. Από την άλλη πλευρά, η Citi επιβεβαίωσε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της Coty Inc. με σταθερή τιμή-στόχο τα $11,00, υπογραμμίζοντας την ευθυγράμμιση της εταιρείας με τις προσδοκίες της αγοράς.
Οι εξελίξεις αυτές έρχονται καθώς η Coty Inc. ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων της κατά 11% για το σύνολο του οικονομικού έτους 2024, ξεπερνώντας το εύρος των προβλέψεών της για 9-11%. Τα έσοδα από τα αρώματα κύρους αυξήθηκαν κατά ένα ποσοστό της τάξης του μέσου δεκαημέρου στο οικονομικό έτος 24, ξεπερνώντας την ανάπτυξη 10% της ευρύτερης αγοράς. Για το οικονομικό έτος 2025, η Coty αναμένει αποτελέσματα που ευθυγραμμίζονται με τους μεσοπρόθεσμους στόχους της για αύξηση των ομοειδών εσόδων κατά 6-8% και αύξηση των προσαρμοσμένων EBITDA κατά 9-11%.
InvestingPro Insights
Πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro εμπλουτίζουν τις θετικές προοπτικές για την Coty Inc. (NYSE: COTY) που μοιράζεται η DA Davidson. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 8,49 δισ. δολάρια, η οικονομική υγεία της Coty αντικατοπτρίζεται στο εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 64,09% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, αναδεικνύοντας την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωληθέντων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη τρίτη συνεχή χρονιά διψήφιας αύξησης των οργανικών πωλήσεων και των λειτουργικών κερδών της εταιρείας. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 13,69% κατά την ίδια περίοδο σηματοδοτεί μια ισχυρή ανοδική πορεία.
Παρά τα θετικά περιθώρια μικτού κέρδους, η Coty διαπραγματεύεται σήμερα με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 109,36 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E 41,76. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά έχει υψηλές προσδοκίες για τα μελλοντικά κέρδη της εταιρείας. Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Coty δεν καταβάλλει μερίσματα, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει παράγοντα για όσους αναζητούν επενδύσεις που παράγουν εισόδημα. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν 16 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/COTY, οι οποίες μπορούν να παρέχουν βαθύτερη κατανόηση των οικονομικών στοιχείων της Coty και των προσδοκιών της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης