Την Τετάρτη, ο αναλυτής της HSBC επικαιροποίησε τις προοπτικές του για τη μετοχή της NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 145 δολάρια από 135 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση buy για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή αντανακλά τις προσδοκίες του αναλυτή για την προϊοντική στρατηγική της NVIDIA και τις δυνατότητες κερδών της τα επόμενα χρόνια.
Ο οίκος αναμένει ότι η NVIDIA θα μετατοπίσει την εστίαση από τις GPUs Blackwell B100/B200 στη σειρά Hopper H200 στο δεύτερο εξάμηνο του 2024. Επιπλέον, η HSBC προβλέπει ότι η NVIDIA θα ανακατανείμει περισσότερη παραγωγική ικανότητα στα τσιπ προηγμένης συσκευασίας CoWoS-S της κατά το οικονομικό έτος 2025. Παρά τη μικρή καθυστέρηση των GB200 επόμενης γενιάς, ο αναλυτής δεν προβλέπει σημαντικό κίνδυνο για τα κέρδη της NVIDIA για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026.
Σύμφωνα με τις προβλέψεις του αναλυτή, η NVIDIA είναι έτοιμη να ξεπεράσει τις προσδοκίες για τις πωλήσεις με εκτιμώμενα έσοδα 30,0 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2025, μπροστά από τις εκτιμήσεις της διοίκησης και της συναίνεσης. Ομοίως, οι πωλήσεις για το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2025 αναμένεται να φτάσουν τα 33,0 δισ. δολάρια και 36,0 δισ. δολάρια αντίστοιχα, ξεπερνώντας τις προβλέψεις της συναίνεσης.
Τα έσοδα που θα προκύψουν από τα τσιπ H200 και H20 κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024 είναι πιθανό να αντισταθμίσουν τυχόν απώλειες από τα προϊόντα B100 και GB200. Κατά συνέπεια, η HSBC αύξησε την εκτίμησή της για τις πωλήσεις datacenter για το οικονομικό έτος 2025 κατά 8% στα 110 δισ. δολάρια, που είναι 4% υψηλότερη από τη συναίνεση των 105,6 δισ. δολαρίων. Όσον αφορά το μέλλον, η επόμενη σημαντική ενημέρωση αναμένεται τον Οκτώβριο, όσον αφορά την πιστοποίηση του GB200 και την αναμενόμενη έναρξη της παραγωγής του μέχρι τον Απρίλιο του 2025.
Για το οικονομικό έτος 2026, η HSBC εξακολουθεί να προβλέπει σημαντική αύξηση των εσόδων από τα κέντρα δεδομένων στα 178,6 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 62% σε ετήσια βάση και ευρισκόμενη 14% πάνω από την εκτίμηση της συναίνεσης για 156,3 δισ. δολάρια. Παρά τις υψηλές προσδοκίες της αγοράς, η HSBC πιστεύει ότι η υποκείμενη τάση των κεφαλαιακών δαπανών AI hyperscaler και η ζήτηση AI θα συνεχίσουν να υποστηρίζουν την ανάπτυξη.
Ο οίκος αύξησε την εκτίμησή του για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2025 κατά 8% για να αντανακλά την πιθανή άνοδο από τα τσιπ H200 και H20, ενώ άφησε τις εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2026 σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητες.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 145 δολαρίων βασίζεται σε μια εκτίμηση EPS για το οικονομικό έτος 2026 ύψους 4,51 δολαρίων και σε έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) 32 φορές, ελαφρώς κάτω από τον ιστορικό μέσο όρο των 5 ετών. Με περίπου 14% περιθώριο ανόδου στη νέα τιμή-στόχο, η HSBC επαναλαμβάνει την αξιολόγησή της ως buy, αναφέροντας τη συνεχιζόμενη ισχύ της ζήτησης GPU AI και την ελάχιστη επίπτωση στα κέρδη από τυχόν καθυστερήσεις του χάρτη πορείας των προϊόντων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, οι οικονομικές επιδόσεις της NVIDIA συνεχίζουν να προσελκύουν την προσοχή μεγάλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Η Deutsche Bank διατήρησε τη διαβάθμιση Hold για την NVIDIA, σημειώνοντας τη συνεπή απόδοση της εταιρείας και την ισχυρή ζήτηση για τις λύσεις Hopper και Blackwell.
Η τράπεζα πρότεινε επίσης ότι παρά τις πιθανές καθυστερήσεις στην πλατφόρμα Blackwell, οι οικονομικές προοπτικές της NVIDIA παραμένουν σταθερές. Εν τω μεταξύ, η Stifel και η Goldman Sachs εξέφρασαν αμφότερες αισιοδοξία για το μέλλον της NVIDIA, διατηρώντας τις αξιολογήσεις Buy για τις μετοχές της εταιρείας.
Παράλληλα, η Advanced Micro Devices (AMD) ανακοίνωσε τα σχέδιά της να εξαγοράσει την κατασκευάστρια εταιρεία διακομιστών ZT Systems έναντι 4,9 δισ. δολαρίων. Η στρατηγική αυτή κίνηση αναμένεται να ενισχύσει τις προσφορές της AMD σε chip και hardware τεχνητής νοημοσύνης, επιτρέποντάς της να ανταγωνιστεί πιο αποτελεσματικά την NVIDIA. Η εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο εξάμηνο του 2025.
Οι εξελίξεις αυτές αντικατοπτρίζουν τις πρόσφατες τάσεις στον τομέα της τεχνολογίας, με ιδιαίτερη έμφαση στην τεχνητή νοημοσύνη και την επιτάχυνση του υπολογισμού. Είναι σημαντικό για τους επενδυτές να παρακολουθούν αυτές τις πρόσφατες εξελίξεις, καθώς περιηγούνται στο δυναμικό τοπίο του τεχνολογικού τομέα.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των αισιόδοξων προοπτικών του αναλυτή της HSBC για την NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), είναι σκόπιμο να εξετάσουμε πρόσθετες πληροφορίες από το InvestingPro. Η NVIDIA διαθέτει τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας μια πολύ ισχυρή χρηματοοικονομική θέση. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό καθώς η εταιρεία πλοηγείται στη στρατηγική των προϊόντων της και στοχεύει να ανταποκριθεί στις αυξανόμενες προσδοκίες πωλήσεων. Οι αναλυτές αναμένουν επίσης αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της HSBC ότι η NVIDIA θα ξεπεράσει τις εκτιμήσεις για τις πωλήσεις με σημαντικά έσοδα τα επόμενα τρίμηνα.
Η InvestingPro Data παρέχει μια ευρύτερη οικονομική προοπτική, δείχνοντας τη σημαντική κεφαλαιοποίηση της NVIDIA στα 3130,0 δισ. δολάρια και τον υψηλό δείκτη P/E 73,97, ο οποίος αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις μελλοντικές δυνατότητες ανάπτυξής της. Τα στοιχεία αύξησης των εσόδων είναι εντυπωσιακά, με τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2025 να παρουσιάζουν αύξηση 208,27%, ενισχύοντας περαιτέρω τις θετικές προοπτικές πωλήσεων του αναλυτή. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής της NVIDIA έχει σημειώσει σημαντικές αποδόσεις κατά την τελευταία εβδομάδα, μήνα και έτος, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρές επιδόσεις στην αγορά και το κλίμα των επενδυτών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την NVIDIA, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τη θέση της στον κλάδο, τη μεταβλητότητα και την οικονομική της υγεία. Υπάρχουν διαθέσιμες 20 ακόμη συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη άποψη των επιδόσεων και των προοπτικών της εταιρείας. Για να τις εξερευνήσει κανείς περαιτέρω, μπορεί να επισκεφθεί τη σελίδα της NVIDIA στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης