Την Τετάρτη, η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής μετοχής $19,00 για την Amer Sports Inc. (NYSE:AS), μετά την έκθεση αποτελεσμάτων της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο. Η Amer Sports ξεπέρασε τις προσδοκίες με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) $0,05, ξεπερνώντας την εκτιμώμενη ζημία των $0,05.
Τα καλύτερα του αναμενόμενου αποτελέσματα αποδόθηκαν στις ισχυρές πωλήσεις, ιδιαίτερα από τις μάρκες Arc'teryx και Salomon, στα βελτιωμένα μικτά περιθώρια κέρδους και στο χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή.
Τα αναφερόμενα κέρδη περιλάμβαναν ορισμένα χρονικά οφέλη που συνεισέφεραν 5 σεντς ανά μετοχή, προερχόμενα από φορολογικά πλεονεκτήματα και προγενέστερες αποστολές χονδρικής. Τα οφέλη αυτά είχαν προβλεφθεί στις προβλέψεις της εταιρείας για το σύνολο του έτους. Υπό το πρίσμα των επιδόσεων του δεύτερου τριμήνου, η BofA Securities αύξησε την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή της Amer Sports το 2024 κατά 0,04 δολάρια στα 0,41 δολάρια. Ο αναλυτής ανέδειξε την Arc'teryx ως βασικό μοχλό ανάπτυξης της εταιρείας.
Ο στόχος τιμής $19,00 που θέτει η BofA Securities βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή 14 φορές την αξία της επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EV/EBITDA) για το έτος 2025. Αυτή η αποτίμηση αντιπροσωπεύει μια μέτρια έκπτωση σε σχέση με τους ομοειδείς του κλάδου του αθλητισμού, οι οποίοι συνήθως διαπραγματεύονται με 15 φορές EV/EBITDA. Η προσαρμογή του πολλαπλασιαστή αποτίμησης αντανακλά τη μετατόπιση του έτους-στόχου από το 2024 στο 2025, ευθυγραμμίζοντας την Amer Sports με τη βάση σύγκρισης.
Οι θετικές προοπτικές για την Amer Sports υποστηρίζονται από τις ισχυρές επιδόσεις των εμπορικών σημάτων της εταιρείας, ιδίως της Arc'teryx, η οποία θεωρείται ως μια συναρπαστική ιστορία ανάπτυξης στον τομέα της λιανικής πώλησης. Ο αναλυτής της BofA Securities προτείνει ότι η δυναμική της μάρκας αποτελεί σημαντικό παράγοντα για την τρέχουσα και μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Τα πρόσφατα οικονομικά επιτεύγματα της Amer Sports και η προς τα πάνω αναθεώρηση της πρόβλεψης EPS για το 2024 υποδεικνύουν μια ισχυρή πορεία για την εταιρεία, η οποία υποστηρίζεται από τα επιτυχημένα εμπορικά σήματα και τις στρατηγικές επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Η διατήρηση της τιμής-στόχου και η αξιολόγηση Buy αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη στις δυνατότητες της εταιρείας για συνεχή ανάπτυξη στην ανταγωνιστική αγορά λιανικής πώλησης αθλητικών ειδών.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Amer Sports Inc. ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 16% στα 994 εκατ. δολάρια. Αυτή η άνοδος οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην αύξηση κατά 34% στον τομέα της τεχνικής ένδυσης. Παρά τις λειτουργικές ζημίες ύψους 9 εκατ. δολαρίων, τα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 40% στα 29 εκατ. δολάρια και οι καθαρές ζημίες μειώθηκαν δραματικά κατά 98% στα 4 εκατ. δολάρια.
Μετά από αυτά τα αποτελέσματα, η Amer Sports αύξησε τις ετήσιες προβλέψεις της για το 2024, αναμένοντας αύξηση των αναφερόμενων εσόδων μεταξύ 15% και 17%, και λειτουργικό περιθώριο κέρδους προς το υψηλότερο επίπεδο του 10,5% έως 11,0%. Οι ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών, σημειώνοντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,05 δολαρίων, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις για ζημία 0,06 δολαρίων ανά μετοχή.
Η Deutsche Bank, η Citi και η Wells Fargo διατηρούν τις θετικές αξιολογήσεις τους για την Amer Sports, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στις συνεχιζόμενες επιδόσεις και τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ικανότητα της Amer Sports να διατηρεί την ανάπτυξη και την κερδοφορία της σε ένα δύσκολο καταναλωτικό περιβάλλον.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης