Την Τετάρτη, η Morgan Stanley προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Schrodinger (NASDAQ:SDGR), μιας εταιρείας που ειδικεύεται σε λογισμικό χημικής προσομοίωσης για τη φαρμακευτική έρευνα. Ο οίκος μείωσε την τιμή-στόχο στα 30 δολάρια από τα προηγούμενα 43 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Equalweight.
Η αναπροσαρμογή έρχεται καθώς η Morgan Stanley αναθεωρεί τις προβλέψεις της για το δυναμικό ανακάλυψης φαρμάκων της Schrodinger, ιδιαίτερα όσον αφορά τον αναστολέα MALT1, SGR-1505.
Ο οίκος εκτιμά πλέον ότι τα μέγιστα έσοδα από την ανακάλυψη φαρμάκων θα είναι περίπου 600 εκατ. δολάρια, μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη για περίπου 750 εκατ. δολάρια. Αυτή η αναθεωρημένη πρόβλεψη είναι ο κύριος παράγοντας πίσω από τη μείωση της τιμής-στόχου.
Ο αναλυτής της Morgan Stanley σημείωσε ότι η πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής της Schrodinger έχει καταστήσει το προφίλ κινδύνου/απόδοσης πιο ελκυστικό.
Η τρέχουσα τιμή της μετοχής πιστεύεται ότι υποτιμά το τμήμα ανακάλυψης φαρμάκων της επιχείρησης της Schrodinger, υποδεικνύοντας ότι η αγορά μπορεί να μην υπολογίζει πλήρως τη δυνητική αξία του.
Ενώ η αξιολόγηση Equalweight παραμένει αμετάβλητη, ο οίκος αναγνωρίζει τον αντίκτυπο της πρόσφατης υποχώρησης στην αποτίμηση. Οι επενδυτές ενημερώνονται ότι η εταιρεία στοχεύει να επανεκτιμήσει τη στάση της για την Schrodinger μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου του 2024 και καθώς πλησιάζει το πρώτο εξάμηνο του 2025, όταν αναμένονται νέα δεδομένα για την SGR-1505.
Η πρόβλεψη των ιδιόκτητων δεδομένων του αγωγού έχει οδηγήσει σε προσεκτική αξιολόγηση των οικονομικών της εταιρικής σχέσης για τις προσπάθειες της Schrodinger για την ανακάλυψη φαρμάκων.
Αυτή η επανεκτίμηση αποτελεί συνήθη πρακτική στον κλάδο, ώστε να διασφαλίζεται ότι οι επενδυτικές αξιολογήσεις και οι στόχοι τιμών αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια τις δυνατότητες και τους συναφείς κινδύνους της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Schrodinger Inc. πραγματοποίησε την κλήση για τα αποτελέσματα του β' τριμήνου 2024, αναφέροντας συνολικά έσοδα 47,3 εκατ. δολαρίων και λειτουργικές ζημίες 52,7 εκατ. δολαρίων.
Η εταιρεία, η οποία ανέφερε επίσης καθαρή ζημία ανά μετοχή 0,74 δολάρια, διατήρησε τις προοπτικές της για τα έσοδα του έτους. Ο τομέας λογισμικού της Schrodinger, που συμβάλλει σημαντικά στα έσοδά της, σημείωσε 35,4 εκατ. δολάρια.
Επιπλέον, η εταιρεία ξεκίνησε τη δοσολογία για τη μελέτη Φάσης 1 για τους συμπαγείς όγκους για το SGR-3515 και αναμένει να λάβει 48 εκατ. δολάρια από την πώληση της συμμετοχής της στη Morphic Therapeutic το γ' τρίμηνο.
Οι εξελίξεις αυτές αναδεικνύουν τις συνεχιζόμενες στρατηγικές προόδους της εταιρείας. Τα έσοδα της Schrodinger από το λογισμικό για το γ' τρίμηνο αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 32 και 34 εκατ. δολαρίων, ενώ το μεικτό περιθώριο κέρδους λογισμικού για το σύνολο του έτους αναμένεται να είναι ελαφρώς χαμηλότερο από το προηγούμενο έτος.
Η αύξηση των λειτουργικών εξόδων για ολόκληρο το έτος αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 8% και 10%. Η εταιρεία παραμένει βέβαιη για την πρόβλεψη εσόδων από την ανακάλυψη φαρμάκων ύψους 30 έως 35 εκατ. δολαρίων για το σύνολο του έτους.
Οι επενδυτές θα μπορούσαν επίσης να σημειώσουν την επιχορήγηση 10 εκατ. δολαρίων της εταιρείας από το Ίδρυμα Bill & Melinda Gates, που χρηματοδοτεί μια νέα υπολογιστική λύση για την πρόβλεψη της σύνδεσης πρωτεϊνών εκτός στόχου.
Αυτή η πρωτοβουλία, μαζί με άλλες, όπως οι πιθανές συνεργασίες για την ενίσχυση της αποτελεσματικότητας των δοκιμών, αποτελεί παράδειγμα της στρατηγικής εστίασης της Schrodinger στην κλιμάκωση της επιχείρησης λογισμικού και στην προώθηση των προγραμμάτων ανακάλυψης φαρμάκων.
InvestingPro Insights
Καθώς η Morgan Stanley αναθεωρεί τις προοπτικές της για την Schrodinger, οι επενδυτές που αναζητούν πρόσθετο πλαίσιο θα μπορούσαν να εξετάσουν τις τελευταίες μετρήσεις και πληροφορίες από την InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της Schrodinger ανέρχεται σήμερα σε περίπου 1,49 δισ. δολάρια, αντανακλώντας το μέγεθος και την αγοραία αξία της εταιρείας. Παρά τις δύσκολες οικονομικές προοπτικές με αρνητικό δείκτη P/E -7,36, τα πρόσφατα στοιχεία δείχνουν σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 7,79%, γεγονός που σηματοδοτεί κάποια αισιοδοξία των επενδυτών βραχυπρόθεσμα.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Schrodinger κατέχει περισσότερα μετρητά παρά χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι χρηματοοικονομικής σταθερότητας. Επιπλέον, δύο αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας μια πιθανή αλλαγή στο κλίμα της αγοράς. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, ενώ οι κινήσεις της τιμής της μετοχής ήταν αρκετά ευμετάβλητες.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Schrodinger, υπάρχουν πάνω από 8 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/SDGR. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο, μπορούν να παρέχουν μια πιο αποχρωματισμένη κατανόηση των επιδόσεων της εταιρείας και των πιθανών επενδυτικών ευκαιριών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης