Την Τετάρτη, η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Gap Inc. (NYSE:GPS) με σταθερή τιμή-στόχο τα 32,00 δολάρια. Ο οίκος αναμένει ότι η Gap θα ξεπεράσει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του δεύτερου τριμήνου, όταν θα υποβάλει έκθεση μετά το κλείσιμο της αγοράς στις 29 Αυγούστου.
Οι αναλυτές της Citi προβλέπουν σημαντική υπεροχή με προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή 0,50 δολάρια έναντι της συγκλίνουσας εκτίμησης των 0,41 δολαρίων. Η πρόβλεψη αυτή αποδίδεται σε μια ισχυρότερη βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους (GM) κατά 420 μονάδες βάσης (bps), η οποία είναι υψηλότερη από τη συναίνεση των 320 bps, και σε ελαφρώς ισχυρότερα στοιχεία πωλήσεων.
Ο οίκος προβλέπει ότι η διοίκηση της Gap θα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τις πωλήσεις του οικονομικού έτους 2024 (F24) και τα τεκμαρτά κέρδη ανά μετοχή, από περίπου 1,60 δολάρια σε πάνω από 1,70 δολάρια, αντανακλώντας τα θετικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου.
Επιπλέον, η Citi αναμένει ότι η εταιρεία θα παράσχει καθοδήγηση για το τρίτο τρίμηνο που θα ευθυγραμμίζεται με τις εκτιμήσεις συναίνεσης στα 0,59 δολάρια, καθώς η εταιρεία στοχεύει να διατηρήσει μια συντηρητική στάση.
Οι προοπτικές της Citi για το σύνολο του έτους 2024 της Gap περιλαμβάνουν δυνητική αύξηση των πωλήσεων και των κερδών ανά μετοχή, η οποία οφείλεται στις ισχυρές συγκρίσιμες πωλήσεις των Old Navy και Gap, στην αποτελεσματική διαχείριση των εξόδων και στο συνεχιζόμενο ισχυρό μικτό περιθώριο κέρδους. Μετά το πρώτο τρίμηνο που χαρακτηρίστηκε ως ισχυρό, το δεύτερο τρίμηνο αναμένεται να καταδείξει περαιτέρω αυτή τη θετική τάση.
Παρά την προσδοκία σταθερής επέκτασης του ΓΔ κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2023, η Citi βλέπει μια ευκαιρία για την Gap να μειώσει τις προσφορές σε όλες τις μάρκες της κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Η στρατηγική αυτή αναμένεται να οδηγήσει σε περαιτέρω βελτιώσεις της ΓΚ, ακόμη και όταν οι άνεμοι από το χαμηλότερο κόστος των προϊόντων αρχίσουν να υποχωρούν.
Εν μέσω μικτού κλίματος της αγοράς απέναντι στην Gap, η Citi έχει ξεκινήσει μια θετική παρακολούθηση καταλυτών 30 ημερών, παρόμοια με την προσέγγιση που ακολουθήθηκε πριν από την έκθεση του πρώτου τριμήνου, υποδεικνύοντας ένα ευνοϊκό σενάριο κινδύνου/απόδοσης που οδηγεί στην ανακοίνωση των κερδών του δεύτερου τριμήνου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Gap Inc. βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος μετά από μια σειρά οικονομικών προβλέψεων και στρατηγικών αποφάσεων. Η Morgan Stanley αναβάθμισε την αξιολόγηση της Gap από Equalweight σε Overweight, προβλέποντας αύξηση της τιμής της μετοχής κατά 20% και αναμένοντας ότι τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας το 2024 θα διαμορφωθούν στα 1,82 δολάρια.
Τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο αναμένεται να ευθυγραμμιστούν με την εκτίμηση συναίνεσης των 41 σεντς. Επιπλέον, η Morgan Stanley αναμένει μέση αύξηση του top-line κατά 1% περίπου από το 2025 έως το 2028.
Εκτός από τις οικονομικές προβλέψεις, η Gap έχει υιοθετήσει ένα σχέδιο αποζημίωσης ανώτερων στελεχών που θα τεθεί σε ισχύ την 1η Ιουλίου 2024, το οποίο θα καλύπτει τα στελέχη Katrina O'Connell, Horacio Barbeito, Chris Blakeslee και Mark Breitbard.
Εν τω μεταξύ, η TD Cowen αύξησε την τιμή-στόχο της Gap στα 28 δολάρια, αποδίδοντας το γεγονός αυτό στα ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα και τις μελλοντικές προσδοκίες. Οι προβλέψεις της εταιρείας για το σύνολο του έτους 2024 αναθεωρήθηκαν προς τα πάνω, προβλέποντας αύξηση των κερδών προ φόρων και τόκων (EBIT) στα μέσα του 40%.
Η CFRA, ωστόσο, διατηρεί την αξιολόγηση "Πώληση" για τη μετοχή, παρά την αύξηση της τιμής-στόχου για την Gap στα 20 δολάρια. Ο οίκος έχει επίσης αναπροσαρμόσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις του για τα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2025 για την Gap κατά 0,40 δολάρια στα 1,60 δολάρια.
Τέλος, η Baird αύξησε τον στόχο τιμής για την Gap στα 28 δολάρια, κάνοντας λόγο για σημαντική αύξηση του περιθωρίου κέρδους και των κερδών, με τα περιθώρια κέρδους της εταιρείας να επιστρέφουν σε προ-πανδημικά επίπεδα. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν την εξελισσόμενη φύση των οικονομικών επιδόσεων και των στρατηγικών αποφάσεων της Gap Inc.
InvestingPro Insights
Καθώς η Gap Inc. (NYSE:GPS) πλησιάζει στην έκθεση κερδών δεύτερου τριμήνου, τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro αναδεικνύουν διάφορα βασικά οικονομικά μεγέθη και δείκτες απόδοσης της αγοράς που οι επενδυτές μπορεί να θεωρήσουν χρήσιμα. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση 8,82 δισ. δολάρια και δείκτη P/E 12,87, η Gap παρουσιάζεται ως μια εταιρεία με λογική αποτίμηση στον κλάδο του λιανικού εμπορίου. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα της εταιρείας για το τελευταίο δωδεκάμηνο, από το α' τρίμηνο του 2025, ανέρχονται σε 15,0 δισ. δολάρια, παρά τη μικρή μείωση της αύξησης των εσόδων κατά 2,69% για την ίδια περίοδο. Αυτό αντισταθμίζεται από την τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 3,42% το α' τρίμηνο του 2025, γεγονός που υποδηλώνει μια πιθανή αναστροφή των πωλήσεων.
Οι συμβουλές της InvestingPro ρίχνουν επίσης φως στην οικονομική ανθεκτικότητα της Gap και στην αξία των μετόχων. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για εντυπωσιακά 49 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της τα τελευταία τρία έτη, υποδεικνύοντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους της. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της Gap υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υπογραμμίζει τη σταθερή θέση ρευστότητας της εταιρείας. Οι αναλυτές που συνεισφέρουν στην InvestingPro προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, με την Gap να είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από 10 Συμβουλές της InvestingPro, τις οποίες μπορείτε να εξερευνήσετε περαιτέρω επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/GPS. Αυτές οι συμβουλές προσφέρουν μια ολοκληρωμένη άποψη για την οικονομική κατάσταση της Gap και το δυναμικό της αγοράς, η οποία μπορεί να είναι ιδιαίτερα σημαντική δεδομένης της αισιόδοξης προοπτικής της Citi και της επερχόμενης έκθεσης κερδών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης