Η Deutsche Bank επαναδιατυπώνει την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ: MRVL), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 90,00 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου υποδηλώνει τη δυνατότητα για μια μικρή υπεραπόδοση σε σχέση με τις προβλέψεις της εταιρείας για έσοδα περίπου 1,25 δισ. δολάρια.
Τα έσοδα της Marvell που σχετίζονται με τα κέντρα δεδομένων και την τεχνητή νοημοσύνη (DC/AI), τα οποία περιλαμβάνουν οπτικά, μεταγωγή και προσαρμοσμένο πυρίτιο, αναμένεται να ξεπεράσουν τις προβλέψεις, συμβάλλοντας σε πάνω από 1,5 δισ. δολάρια για το οικονομικό έτος 2025.
Η τράπεζα προβλέπει περίπου αμετάβλητες επιδόσεις από τρίμηνο σε τρίμηνο στους βασικούς τομείς της Marvell, οι οποίοι περιλαμβάνουν τους τομείς Carrier, Enterprise Networking και Auto/Industrial, με επιφυλακτικές προβλέψεις για τον ρυθμό ανάκαμψης στο δεύτερο εξάμηνο του έτους. Παρά ταύτα, η εταιρεία δεν έχει προβλέψει σημαντική κυκλική ανάκαμψη.
Από οικονομικής άποψης, η Deutsche Bank προβλέπει προκλήσεις για τα μικτά περιθώρια κέρδους της Marvell, προβλέποντας μείωση από 62,4% στην αρχή του έτους σε 61,0% μέχρι το τέλος του έτους. Αυτό αποδίδεται στην αύξηση της παραγωγής προσαρμοσμένου πυριτίου, ιδίως με σημαντικές αυξήσεις στο δεύτερο εξάμηνο από την Amazon και την Google. Αντίθετα, τα λειτουργικά περιθώρια αναμένεται να βελτιωθούν, αυξάνοντας ενδεχομένως από 23,3% σε 32,1% μέχρι το τέλος του έτους, γεγονός που θα συμβάλει στη συνολική αύξηση των κερδών ανά μετοχή.
Εν τω μεταξύ, οι εταιρείες αναλυτών Piper Sandler, KeyBanc, Deutsche Bank, CFRA και Stifel έχουν διατηρήσει θετικές προοπτικές για τη Marvell, με στόχους τιμών που κυμαίνονται από 80 έως 100 δολάρια. Η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τη Marvell, αναφέροντας την ισχυρή τοποθέτηση της εταιρείας στην αγορά, ιδίως με τα custom ASIC προϊόντα της. Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι οι αποστολές της Marvell ενός εκπαιδευτικού και προσαρμοσμένου chip διακομιστή ARM θα αυξηθούν σημαντικά κατά το ημερολογιακό έτος 2025.
Η KeyBanc αύξησε την τιμή-στόχο για τη Marvell από 90 σε 95 δολάρια, αναφέροντας την ισχυρή ζήτηση στον τομέα της οπτικής δικτύωσης και τα πιθανά κέρδη από τις εξελίξεις στην τεχνητή νοημοσύνη. Παράλληλα, η Deutsche Bank επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη Marvell, τονίζοντας την πρόοδο της εταιρείας στον τομέα της Τεχνητής Νοημοσύνης, με τα έσοδα που σχετίζονται με την Τεχνητή Νοημοσύνη να αναμένεται να ξεπεράσουν τον στόχο των 1,5 δισ. δολαρίων για το οικονομικό έτος 2025.
Παρά την αναφερόμενη μείωση των πωλήσεων για το τρίμηνο Απριλίου, η CFRA διατήρησε την αξιολόγηση Strong Buy και τον στόχο τιμής $94,00 για τη Marvell. Η Stifel διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Buy, αυξάνοντας τον στόχο της μετοχής στα 90 δολάρια από 86 δολάρια, μετά τα αποτελέσματα της Marvell για το τρίμηνο Απριλίου, τα οποία έδειξαν έσοδα και κέρδη ανά μετοχή (non-GAAP) ελαφρώς υψηλότερα από τις εκτιμήσεις της Stifel.
InvestingPro Insights
Η Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL) κινείται σήμερα σε ένα πολύπλοκο οικονομικό τοπίο. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα 60,08 δισ. δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της τεχνολογίας. Παρά τον δύσκολο ρυθμό αύξησης των εσόδων, με μείωση 7,72% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, η Marvell έχει καταφέρει να διατηρήσει ένα περιθώριο μικτού κέρδους 42,35%, αποδεικνύοντας την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία στις βασικές δραστηριότητες.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για το μέλλον της Marvell, με 18 αναλυτές να αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδεικνύοντας δυνατότητες για οικονομικές επιδόσεις που θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τις τρέχουσες προσδοκίες. Επιπλέον, η εταιρεία αναμένεται να αυξήσει τα καθαρά κέρδη της φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της Deutsche Bank για τους τομείς των κέντρων δεδομένων και της τεχνητής νοημοσύνης της Marvell. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Marvell έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 13 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας τη δέσμευσή της για απόδοση στους μετόχους ακόμη και εν μέσω διακυμάνσεων της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης και της θέσης της Marvell στην αγορά. Αυτές οι γνώσεις μπορεί να είναι ζωτικής σημασίας για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων, ιδίως όταν λαμβάνεται υπόψη η τρέχουσα τιμή της Marvell σε σχέση με την εκτίμηση της δίκαιης αξίας της στα 65,12 δολάρια, όπως εκτιμάται από την InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης