Την Τετάρτη, η Wells Fargo αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Zions Bancorp (NASDAQ:ZION), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 50 δολάρια από τα προηγούμενα 52 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Equal Weight για τη μετοχή. Η απόφαση αυτή έρχεται καθώς η τράπεζα αντιμετωπίζει αυξημένες προκλήσεις από το τρέχον περιβάλλον επιτοκίων.
Ο οίκος σημείωσε ότι η Zions Bancorp επηρεάζεται σημαντικά από τα χαμηλότερα επιτόκια, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τα κέρδη της, εκτός εάν η εταιρεία καταφέρει να μειώσει το κόστος πιο αποτελεσματικά. Ο αναλυτής επεσήμανε ότι τα οφέλη από τους μέτριους τεχνολογικούς μετασχηματισμούς ενδέχεται να μην επαρκούν για να αντισταθμίσουν αυτές τις πιέσεις.
Ο κλάδος στο σύνολό του αντιμετωπίζει προοπτικές επιτοκίων που είναι περίπου 75-100 μονάδες βάσης χαμηλότερες από ό,τι στην αρχή του τριμήνου. Παράλληλα με την υποτονική αύξηση των δανείων, η κατάσταση αυτή ασκεί πιέσεις στα καθαρά έσοδα από τόκους (NII), ένα κρίσιμο στοιχείο εσόδων για τράπεζες όπως η Zions Bancorp, η οποία βασίζεται στα NII για το 80% των εσόδων της.
Ως απάντηση σε αυτές τις συνθήκες, η Wells Fargo αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Zions Bancorp για τα έτη 2025 και 2026. Η εταιρεία μείωσε τις προβλέψεις της για τα EPS κατά 10 σεντς η καθεμία, στα 4,65 και 5,20 δολάρια αντίστοιχα, και τα δύο μεγέθη υπολείπονται των εκτιμήσεων συναίνεσης.
Η νέα τιμή-στόχος των 50 δολαρίων αντανακλά μια αποτίμηση 10,7 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή για το 2025, υποδηλώνοντας μια μετριοπαθή προσδοκία για τις οικονομικές επιδόσεις της τράπεζας εν όψει του τρέχοντος περιβάλλοντος επιτοκίων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zions Bancorporation ανακοίνωσε μερίσματα τόσο για τους κοινούς όσο και για τους προνομιούχους μετόχους, υποδεικνύοντας την οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της προς τους μετόχους. Το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα ύψους 0,41 δολαρίων ανά κοινή μετοχή, ενώ ανακοινώθηκαν πρόσθετα μερίσματα για τις αέναες προνομιούχες μετοχές της. Οι δηλώσεις αυτές ακολουθούν τα αναφερόμενα καθαρά έσοδα της Zions Bancorporation για το 2023 ύψους 3,1 δισ. δολαρίων.
Η Zions Bancorporation αποτέλεσε επίσης αντικείμενο αναπροσαρμογής της αξιολόγησης της μετοχής, με την Argus Research να αλλάζει τη στάση της από Buy σε Hold λόγω ανησυχιών για την αποτίμηση. Αυτό συνέβη παρά την αναφερόμενη αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά το δεύτερο τρίμηνο και τα σταθερά οικονομικά αποτελέσματα. Η Argus Research προέβη σε μικρές προσαρμογές στις εκτιμήσεις της για τα κέρδη, αναφέροντας την τρέχουσα τιμή της μετοχής ως το σκεπτικό της υποβάθμισης.
Η Zions Bancorporation ανακοίνωσε επίσης σταθερά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με καθαρά κέρδη 190 εκατ. δολάρια και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή 1,28 δολάρια. Η εταιρεία ολοκλήρωσε μια σημαντική μετατροπή του συστήματος για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας και της ανίχνευσης της απάτης. Με την επέκταση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου και την αύξηση της ζήτησης δανείων, η Zions Bancorporation αναμένει μικρή έως μέτρια αύξηση των οικονομικών επιδόσεων το β' τρίμηνο του 2025 σε σύγκριση με το β' τρίμηνο του 2024.
InvestingPro Insights
Καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν τις αναθεωρημένες προοπτικές της Wells Fargo για τη Zions Bancorp, είναι ζωτικής σημασίας να εξετάσουμε ορισμένες βασικές μετρήσεις και πληροφορίες που θα μπορούσαν να παρέχουν ένα ευρύτερο πλαίσιο. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Zions Bancorp κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 6,85 δισ. δολαρίων, με δείκτη τιμής/κερδών (P/E) 11,25, γεγονός που αντανακλά το συναίσθημα των επενδυτών σχετικά με τις δυνατότητες κερδών της εταιρείας. Τα έσοδα της τράπεζας τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχονται σε 2,955 δισ. δολάρια, αν και κατά την ίδια περίοδο παρουσίασε μείωση εσόδων κατά 5,14%.
Από επενδυτικής άποψης, η Zions Bancorp έχει δείξει δέσμευση στις αποδόσεις για τους μετόχους, όπως αποδεικνύεται από το ιστορικό μερισμάτων της. Η τράπεζα έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,54%. Αυτό θα μπορούσε να είναι ένα καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ειδικά αν ληφθεί υπόψη η κερδοφορία της τράπεζας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Ενώ οι προκλήσεις στο περιβάλλον των επιτοκίων παραμένουν, οι InvestingPro Tips δείχνουν ότι οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για τα κέρδη της Zions Bancorp, με 11 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Επιπλέον, η τράπεζα αναμένεται να παραμείνει κερδοφόρα φέτος. Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές διαθέσιμες στην InvestingPro, οι οποίες θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη μιας πιο τεκμηριωμένης απόφασης.
Αυτά τα σημεία δεδομένων και οι γνώσεις από το InvestingPro υπογραμμίζουν τη σημασία της εξέτασης ενός ολοκληρωμένου συνόλου οικονομικών μεγεθών και προσδοκιών των αναλυτών κατά την αξιολόγηση των προοπτικών μιας εταιρείας και της δυνητικής επενδυτικής αξίας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης