Την Τρίτη, η Agora Inc. (NASDAQ: API) έλαβε υποβάθμιση από την BofA Securities, μεταβαίνοντας από Buy σε Neutral, συνοδευόμενη από προσαρμογή της τιμής-στόχου στα 4,00 δολάρια από τα προηγούμενα 2,63 δολάρια. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα της Agora για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και τις προβλέψεις της εταιρείας για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου, οι οποίες δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες.
Οι μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης της Agora φαίνεται να είναι αβέβαιες λόγω των χαμηλών προοπτικών ζήτησης και η πορεία της εταιρείας προς την κερδοφορία αναμένεται να είναι σταδιακή. Οι προκλήσεις περιλαμβάνουν την υποτονική αύξηση των εσόδων και τις περιορισμένες ευκαιρίες για μείωση των λειτουργικών δαπανών.
Παρά τις ανησυχίες αυτές, ο αναλυτής υποδεικνύει ότι μια σημαντική περαιτέρω πτώση της τιμής της μετοχής της Agora μπορεί να είναι απίθανη, αναφέροντας την καθαρή ταμειακή θέση της εταιρείας ύψους 3,7 δολαρίων ανά αμερικανική καταθετική μετοχή (ADS) για το οικονομικό έτος 2024 ως πιθανό σταθεροποιητικό παράγοντα.
Η διοίκηση της εταιρείας έχει παράσχει οδηγίες για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου του 2024 στο εύρος των 31,5 έως 33,5 εκατ. δολαρίων, που αντιπροσωπεύει μείωση κατά 4-10% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η πρόβλεψη αυτή έρχεται σε συνέχεια της απόφασης της εταιρείας να διακόψει ορισμένες σειρές προϊόντων, συμπεριλαμβανομένης της επιχείρησης Content Delivery Network (CDN), η οποία είχε επίσης χαμηλότερο περιθώριο μικτού κέρδους.
Υπό το πρίσμα του τερματισμού της δραστηριότητας CDN και της συγκρατημένης πρόβλεψης ανάπτυξης, η BofA Securities μείωσε τις προβλέψεις της για τα έσοδα της Agora για τα οικονομικά έτη 2024 έως 2026 κατά 9-19%.
Ο στόχος τιμής έχει επανυπολογιστεί με βάση έναν 12μηνο προθεσμιακό πολλαπλασιαστή τιμής/πωλήσεων (P/S) 2x, από 3x. Αυτή η αποτίμηση αντανακλά έκπτωση 50% σε σύγκριση με τον μέσο όρο των ομοειδών εταιρειών της Agora με έδρα την Κίνα που δραστηριοποιούνται στον τομέα του λογισμικού ως υπηρεσία (SaaS), η οποία αποδίδεται στις λιγότερο αισιόδοξες προσδοκίες ανάπτυξης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Agora, Inc. σημείωσε σταθερή ανάπτυξη παρά το δύσκολο περιβάλλον της αγοράς. Τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου της εταιρείας για το 2024 δείχνουν μια μέτρια αύξηση των εσόδων, με τα έσοδα να αυξάνονται στα 15,8 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 3% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Η εταιρεία εισήγαγε επίσης νέες τεχνολογίες, όπως το Adaptive Video Optimization και μια νέα λύση για ζωντανή αθλητική μετάδοση.
Όσον αφορά τους πελάτες, η Agora ανέφερε αύξηση 16% στην ενεργή πελατειακή της βάση σε σχέση με το προηγούμενο έτος, φτάνοντας σε πάνω από 1.700 ενεργούς πελάτες. Ωστόσο, η θυγατρική της εταιρείας, η Shengwang, σημείωσε μείωση των εσόδων της κατά 16% σε σχέση με πέρυσι.
Όσον αφορά το μέλλον, η Agora προβλέπει ότι τα έσοδα του β' τριμήνου θα κυμανθούν μεταξύ 34 και 36 εκατομμυρίων δολαρίων και σχεδιάζει να επικεντρωθεί στη βελτίωση της τεχνολογίας, την αύξηση του μεριδίου αγοράς και την κερδοφορία για το 2024. Παρά τις προκλήσεις, η Agora πλοηγείται στο πολύπλοκο περιβάλλον της αγοράς με στρατηγική εστίαση στην καινοτομία και την επέκταση της αγοράς. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην Agora, Inc.
InvestingPro Insights
Καθώς η Agora Inc. διανύει μια περίοδο αβεβαιότητας, τα τελευταία στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ένα μικτό οικονομικό τοπίο. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 210,51 εκατ. δολαρίων, η αποτίμηση της εταιρείας αντανακλά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει. Ο αρνητικός δείκτης P/E της τάξης του -4,73, προσαρμοσμένος σε -4,24 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024, σηματοδοτεί ότι οι επενδυτές είναι επιφυλακτικοί σχετικά με τις δυνατότητες κερδών της εταιρείας. Επιπλέον, ο αρνητικός δείκτης PEG του -0,16 κατά την ίδια περίοδο υποδηλώνει ότι οι αναμενόμενοι ρυθμοί ανάπτυξης ενδέχεται να μην δικαιολογούν τους τρέχοντες πολλαπλασιαστές κερδών.
Από τη θετική πλευρά, το περιθώριο μικτού κέρδους της Agora ανέρχεται σε ένα υγιές 62,88%, υποδεικνύοντας ότι, ενώ η αύξηση των εσόδων ήταν αρνητική στο -12,88% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η εταιρεία διατηρεί ισχυρή ικανότητα διακράτησης κερδών από τις πωλήσεις. Αυτή η οικονομική υγεία υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα ισχυρό μικτό κέρδος ύψους 86,85 εκατ. δολαρίων.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Agora θα πρέπει να σημειώσουν ότι οι μετοχές της εταιρείας διαπραγματεύονται στο 67,26% του υψηλού 52 εβδομάδων, με προηγούμενο κλείσιμο στα 2,34 δολάρια. Οι πρόσφατες κινήσεις των τιμών ήταν ευμετάβλητες, με συνολική απόδοση 1 εβδομάδας 1,3%, αλλά πιο σημαντική συνολική απόδοση 1 έτους των τιμών -17,31%. Τα στοιχεία αυτά αναδεικνύουν τις πρόσφατες τάσεις απόδοσης της μετοχής, οι οποίες μπορεί να ενδιαφέρουν τους δυνητικούς επενδυτές.
Για όσους αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες και αναλύσεις, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές που εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις προοπτικές της Agora. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 12 πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες μπορούν να παρέχουν στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση της θέσης της εταιρείας και των πιθανών στρατηγικών που κινούνται προς τα εμπρός.
Η εκτίμησητης InvestingPro για τη δίκαιη αξία ανέρχεται στα 3,4 δολάρια, οριακά πάνω από τον στόχο των αναλυτών των 3,00 δολαρίων, υποδεικνύοντας ότι μπορεί να υπάρχει κάποιο περιθώριο ανόδου με βάση τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης