Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 395 δολάρια από 385 δολάρια. Ο οίκος αναγνώρισε τις σταθερές επιδόσεις της εταιρείας, σημειώνοντας ότι η Palo Alto Networks παρέδωσε μια ισορροπημένη οικονομική έκθεση, ξεπερνώντας τις υψηλές προσδοκίες.
Ιδιαίτερα εντυπωσιακή για την εταιρεία ήταν η αύξηση των Ετήσιων Επαναλαμβανόμενων Εσόδων (ARR) της Next-Generation Security (NGS), τα οποία σημείωσαν αύξηση 43% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τα 4 δισ. δολάρια.
Οι χρεώσεις και τα έσοδα της εταιρείας κυβερνοασφάλειας παρουσίασαν επίσης ισχυρή ανάπτυξη σε χαμηλό διψήφιο ποσοστό σε ετήσια βάση, γεγονός που θεωρήθηκε θετικό σημάδι από τους αναλυτές. Η επίδοση αυτή ολοκλήρωσε μια χρονιά κατά την οποία η Palo Alto Networks προχώρησε σε σημαντικές αλλαγές στη στρατηγική go-to-market. Επιπλέον, το λειτουργικό περιθώριο κέρδους (OPM) και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας ξεπέρασαν τις προβλέψεις, αν και τα αποτελέσματα και οι προβλέψεις για τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) ήταν μόνο σύμφωνα με τις προσδοκίες.
Παρά τη διακοπή του οδηγού χρεώσεων, η Palo Alto Networks παρείχε pro-forma οδηγίες εσόδων που ευθυγραμμίστηκαν με τις προβλέψεις, προβλέποντας αύξηση 12% σε ετήσια βάση. Για το οικονομικό έτος 2025, οι προσδοκίες εσόδων ξεκίνησαν σε παρόμοιο επίπεδο, το οποίο η Citi βρήκε ικανοποιητικό.
Εκφράστηκε κάποια επιφυλακτικότητα όσον αφορά τη μέτρια αναμενόμενη αύξηση του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους και την πορεία για την επιτάχυνση των Υπολειπόμενων Υποχρεώσεων Απόδοσης (RPO) προς την ανάπτυξη στα μέσα της δεκαετίας του 20.
Η Citi υπογράμμισε τη συντηρητική ρύθμιση για το ARR της NGS, μια συναρπαστική αφήγηση γύρω από την τεχνολογία Generation AI, τα αποδεικτικά στοιχεία για την επιτυχή ανάπτυξη της πλατφόρμας και την αύξηση των κερδών ως βασικούς παράγοντες που υποστηρίζουν την επενδυτική θέση για την Palo Alto Networks.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης