Η Deutsche Bank αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Estee Lauder, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 105 δολάρια από 108 δολάρια, ενώ διατηρεί την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Η εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης εταιρεία (NYSE: EL) βρίσκεται επί του παρόντος εν μέσω διοικητικών μεταβάσεων, συμπεριλαμβανομένης της διαδοχής του οικονομικού διευθυντή και της αναζήτησης νέου διευθύνοντος συμβούλου ενόψει της προγραμματισμένης συνταξιοδότησης του Fabrizio Freda στο τέλος του οικονομικού έτους 2025.
Το Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανάπτυξης Κερδών (PRGP) της εταιρείας φέρεται να βρίσκεται σε καλό δρόμο, με προσδοκίες για την επίτευξη καθαρών κερδών μεταξύ 1,1 και 1,4 δισ. δολαρίων σε σχέση με τα επίπεδα του οικονομικού έτους 2024. Η πρόβλεψη αυτή έρχεται παρά τις αναμενόμενες ανατροπές κατά το οικονομικό έτος 2025 λόγω της μείωσης των πωλήσεων στην Κίνα και την ταξιδιωτική λιανική, της αύξησης των αποζημιώσεων με κίνητρα και άλλων προαιρετικών επανεπενδύσεων.
Ο αναλυτής εξέφρασε την ανησυχία ότι ο συνδυασμός των αλλαγών στη διοίκηση και του δύσκολου περιβάλλοντος ζήτησης θα μπορούσε να εμποδίσει την υλοποίηση των οφελών του PRGP. Υπάρχει επίσης σκεπτικισμός σχετικά με τις αισιόδοξες προοπτικές της Estee Lauder για την αγορά των ΗΠΑ, παρά την ελαφρά βελτίωση έναντι μιας αποδυναμωμένης αγοράς τον Ιούλιο.
Εν τω μεταξύ, οι οικονομικοί αναλυτές της Evercore ISI και της DA Davidson αναθεώρησαν αμφότεροι τους στόχους τιμών για την εταιρεία, μειώνοντάς τους στα 130 δολάρια από 180 και 191 δολάρια αντίστοιχα. Παρόλα αυτά, και οι δύο εταιρείες διατηρούν θετικές προοπτικές για την Estee Lauder, με την Evercore ISI να διατηρεί την αξιολόγηση Outperform και την DA Davidson να διατηρεί την αξιολόγηση Buy.
Τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024 της Estee Lauder ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ιδιαίτερα στο λιανικό εμπόριο ταξιδιών, το οποίο σημείωσε αύξηση άνω του 40% λόγω των προσπαθειών ανανέωσης των αποθεμάτων στις ασιατικές αγορές. Ωστόσο, οι προβλέψεις της εταιρείας για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 υπολείπονται των προσδοκιών των αναλυτών. Η DA Davidson αναθεώρησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Estee Lauder, μειώνοντάς την κατά 1,28 δολάρια ή 30%, στα 2,95 δολάρια.
Η εταιρεία ανακοίνωσε μείωση των οργανικών πωλήσεων και του προσαρμοσμένου λειτουργικού περιθωρίου κέρδους για το οικονομικό έτος 2024, αλλά περιέγραψε ένα στρατηγικό σχέδιο για μελλοντική ανάπτυξη. Η Estee Lauder εστιάζει στα αρώματα υψηλής ποιότητας, στα διαδικτυακά κανάλια και στο μάρκετινγκ ακριβείας. Η εταιρεία εφαρμόζει το Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανάπτυξης Κερδών (PRGP) παρά τις προκλήσεις στην κινεζική και ασιατική αγορά ταξιδιωτικού λιανικού εμπορίου.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Estee Lauder, Fabrizio Freda, ανακοίνωσε την πρόθεσή του να αποσυρθεί, ξεκινώντας την αναζήτηση διαδόχου. Τα μελλοντικά σχέδια της εταιρείας περιλαμβάνουν το λανσάρισμα της μάρκας Balmain Beauty και την επέκταση του πολυτελούς χαρτοφυλακίου της. Προτίθεται επίσης να κατασκευάσει ένα κέντρο διανομής στη Χαϊνάν για να βελτιώσει την ομαλοποίηση των αποθεμάτων στο ταξιδιωτικό λιανεμπόριο.
InvestingPro Insights
Καθώς η Estee Lauder διανύει τις μεταβάσεις των στελεχών της και εφαρμόζει το Σχέδιο Ανάκαμψης Κερδών και Ανάπτυξης, οι επενδυτές και οι αναλυτές παρακολουθούν στενά τα οικονομικά της μεγέθη και τις επιδόσεις της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Estee Lauder έχει κεφαλαιοποίηση 33,31 δισ. δολάρια και διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 53,38. Τα μικτά περιθώρια κέρδους της εταιρείας είναι εντυπωσιακά στο 70,77% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 3ο τρίμηνο του 2024, γεγονός που υπογραμμίζει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της παρά τις προκλήσεις της αγοράς.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι η Estee Lauder έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 29 συνεχόμενα έτη, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελεί απόδειξη της οικονομικής της ανθεκτικότητας και της μακροπρόθεσμης στρατηγικής της. Ωστόσο, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο και η τιμή της μετοχής έχει σημειώσει σημαντική πτώση τους τελευταίους τρεις μήνες, σημειώνοντας πτώση κατά 28,81%. Αυτοί οι παράγοντες ενδέχεται να επιβαρύνουν το κλίμα των επενδυτών καθώς αξιολογούν τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παράσχουν περαιτέρω πλαίσιο σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Estee Lauder στην αγορά. Πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές μπορείτε να βρείτε στην πλατφόρμα InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EL, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην εταιρεία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης