Την Τρίτη, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Loar Holdings Inc (NYSE: LOAR) και αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα $88 από $64. Η αναθεώρηση αυτή ακολουθεί τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Loar Holdings, τα οποία οδήγησαν την Citi να αναγνωρίσει τις δυνατότητες της εταιρείας για σημαντική αύξηση των κερδών της κατά την επόμενη πενταετία.
Η Citi αποδίδει τον αισιόδοξο στόχο τιμών σε διάφορους παράγοντες που αναμένεται να οδηγήσουν στην ανάπτυξη της εταιρείας. Σε αυτούς περιλαμβάνεται η αναμενόμενη αύξηση της οργανικής ανάπτυξης σε ποσοστό χαμηλό δεκάλεπτο κατά τα επόμενα έτη, η οποία ωθείται από την επέκταση της αεροπορικής κίνησης και τα υψηλότερα ποσοστά κατασκευής από τους κατασκευαστές αρχικού εξοπλισμού (OEM). Επιπλέον, η εισαγωγή νέων προϊόντων, οι υψηλότερες στρατηγικές τιμολόγησης και η αύξηση του μεριδίου αγοράς θεωρούνται βασικοί παράγοντες που θα συμβάλουν σε αυτή την πορεία ανάπτυξης.
Ο επενδυτικός οίκος προβλέπει επίσης ότι οι συγχωνεύσεις και εξαγορές (Σ&Ε) θα αποτελέσουν βασικό στοιχείο της στρατηγικής επέκτασης της Loar Holdings. Δεδομένης της κατακερματισμένης φύσης του κλάδου, η συνεχής ροή δραστηριοτήτων συμφωνιών αναμένεται να ενισχύσει την ανάπτυξη της εταιρείας. Η Citi προβλέπει ότι τέτοιες πρωτοβουλίες συγχωνεύσεων και εξαγορών θα συμβάλουν σημαντικά στην ανάπτυξη της Loar Holdings.
Επιπλέον, η Citi προβλέπει ότι η Loar Holdings θα παρουσιάσει συνεχή αύξηση του περιθωρίου κέρδους. Η πρόβλεψη αυτή βασίζεται στην αναμενόμενη βελτίωση της παραγωγικότητας, στη στρατηγική τιμολόγηση και σε ένα πλεονεκτικό μείγμα προϊόντων και υπηρεσιών. Αυτοί οι παράγοντες προβλέπεται να συνδυαστούν, με αποτέλεσμα την αύξηση των εσόδων κατά 30% και την αύξηση του EBITDA κατά 34% μέχρι το έτος 2028.
Συνοψίζοντας, η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Citi αντικατοπτρίζει την ισχυρή πεποίθηση για τις θεμελιώδεις προοπτικές ανάπτυξης της Loar Holdings, που υποστηρίζεται από τις πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας και τη στρατηγική τοποθέτηση στην αγορά. Ο οίκος διατηρεί την αξιολόγηση Buy, σηματοδοτώντας εμπιστοσύνη στις δυνατότητες της μετοχής για μελλοντικά κέρδη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Loar Holdings Inc. επέδειξε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο, με αύξηση της οργανικής ανάπτυξης κατά 17% και προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 35 εκατ. δολαρίων. Οι συνολικές πωλήσεις ανήλθαν σε 97 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Οι ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας ώθησαν την Jefferies να αυξήσει την τιμή-στόχο της μετοχής της στα 85 δολάρια και να επαναλάβει την αξιολόγηση Buy. Ομοίως, η RBC Capital αύξησε τον στόχο τιμής στα 80 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform.
Η Loar Holdings προχώρησε επίσης σε οριστική συμφωνία για την εξαγορά της Applied Avionics έναντι 385 εκατ. δολαρίων. Η εξαγορά αναμένεται να ενισχύσει την παρουσία της Loar στη μεταγενέστερη αγορά και να συμπληρώσει το επιχειρηματικό της μοντέλο. Η συναλλαγή θα χρηματοδοτηθεί μέσω πρόσθετου δανεισμού και μετρητών στο ταμείο, ενώ τα αναμενόμενα φορολογικά οφέλη εκτιμώνται σε 45 εκατ. δολάρια.
Οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες Jefferies, Citi, Morgan Stanley και RBC Capital έχουν ξεκινήσει την κάλυψη της Loar Holdings. Οι Jefferies και Citi ξεκίνησαν με αξιολόγηση Buy, αναγνωρίζοντας τη δυνατότητα της εταιρείας να δημιουργήσει περίπου 200 εκατ. δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές το 2025 και το 2026. Η Morgan Stanley ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Equalweight, ενώ η RBC Capital ξεκίνησε με αξιολόγηση Outperform.
InvestingPro Insights
Μετά την αισιόδοξη αξιολόγηση της Citi, οι απόψεις της InvestingPro υπογραμμίζουν περαιτέρω τις δυνατότητες της Loar Holdings Inc (NYSE: LOAR). Τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας, όπως αποτυπώνονται στο τελευταίο δωδεκάμηνο από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ανέρχονται σε 48,55%. Αυτή η ισχύς του περιθωρίου υποστηρίζει την πρόβλεψη της Citi για συνεχή αύξηση του περιθωρίου κέρδους και ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική τιμολόγηση και το μείγμα προϊόντων της εταιρείας.
Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι αξιοσημείωτη, με τριμηνιαία αύξηση 31,12% που αναφέρθηκε το β' τρίμηνο του 2024. Αυτός ο ισχυρός ρυθμός ανάπτυξης βρίσκεται σε αρμονία με την πρόβλεψη της Citi για σημαντική αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά τα επόμενα έτη. Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει επίσης ότι η Loar Holdings έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση 52,56% της τιμής από έτος σε έτος, γεγονός που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν μετοχές υψηλής απόδοσης.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να έχουν επίγνωση των πολλαπλασιαστών αποτίμησης της εταιρείας, καθώς η Loar Holdings διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή Price / Book 8,81, γεγονός που υποδηλώνει μια premium αποτίμηση της αγοράς. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από έναν προσαρμοσμένο δείκτη P/E 387,23, που υποδηλώνει έναν υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει συγκρατημένη αισιοδοξία για τους επενδυτές που εστιάζουν στην αξία. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro για την Loar Holdings στο InvestingPro.
Συνολικά, τα στοιχεία που παρέχονται από την InvestingPro συμπληρώνουν την ανάλυση της Citi, προσφέροντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της Loar Holdings και της απόδοσης της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης