Την Τρίτη, η Citi επικαιροποίησε το οικονομικό της μοντέλο για τη μετοχή της βελγικής βιοφαρμακευτικής εταιρείας UCB SA (UCB:BB) (OTC: UCBJY), αυξάνοντας την τιμή-στόχο από τα 161,00 ευρώ στα 178,00 ευρώ. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Ο αναθεωρημένος στόχος αντανακλά τις ενισχυμένες προβλέψεις πωλήσεων για τα φάρμακα Bimzelx και Rystiggo της UCB, τα οποία αναμένεται πλέον να επιτύχουν μέγιστες πωλήσεις ύψους 5,0 δισ. ευρώ και 1,2 δισ. ευρώ, αντίστοιχα. Το ενδεχόμενο επέκτασης της διάρκειας ισχύος της πατέντας για τα φάρμακα αυτά έχει επίσης ληφθεί υπόψη στο νέο στόχο τιμής.
Η ανάλυση της Citi υποδηλώνει ότι η δυναμική των πωλήσεων για το Cimzia, ένα άλλο προϊόν της UCB, θα μπορούσε να επηρεαστεί θετικά από περαιτέρω αναμενόμενες καθυστερήσεις στην εισαγωγή βιοομοειδών ανταγωνιστών. Επιπλέον, η UCB αναμένεται να ανακτήσει τα δικαιώματα για το Cimzia στην Ιαπωνία έως το 2026, γεγονός που θα μπορούσε να ενισχύσει περαιτέρω τις επιδόσεις του φαρμάκου.
Ο αναλυτής επεσήμανε επίσης την αξιοσημείωτη συμβολή του Evenity, μιας θεραπείας για την οστεοπόρωση, η οποία προβλέπεται να αντιπροσωπεύει το 15-30% των EBITDA της UCB μεταξύ 2024 και 2030.
Τονίστηκε επίσης η οικονομική έκθεση της UCB στα δικαιώματα από το πρόσφατα εγκεκριμένο φάρμακο Niktimvo για τη θεραπεία της νόσου του μοσχεύματος κατά του ξενιστή (GvHD). Τα δικαιώματα αυτά εκτιμάται ότι αξίζουν 7 ευρώ ανά μετοχή. Το μοντέλο της Citi έχει προσαρμόσει προς τα πάνω τα λειτουργικά έξοδα της εταιρείας.
Η έκθεση υπογραμμίζει τον ποικίλο αγωγό δυνητικών θεραπειών της UCB. Υποθέτει ότι οι επερχόμενες αναγνώσεις δεδομένων για τον λύκο, τη νόσο Αλτσχάιμερ και τη νόσο του Πάρκινσον θα μπορούσαν να παρουσιάσουν ανοδικούς κινδύνους, καθώς επί του παρόντος μοντελοποιούνται με την προσδοκία αρνητικών αποτελεσμάτων.
Ο αναλυτής σημειώνει ότι η επιτυχής προώθηση ενός από τα περιουσιακά στοιχεία της UCB για την ατοπική δερματίτιδα σε δοκιμές φάσης ΙΙΙ θα μπορούσε να επικυρώσει τις προβλέψεις της εταιρείας.
Η Citi προβλέπει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) για τις πωλήσεις, τα EBITDA και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της UCB από το 2024 έως το 2029 σε 11%, 27% και 32% αντίστοιχα. Τα στοιχεία αυτά τοποθετούν τις εκτιμήσεις της Citi 5-22% πάνω από τη συναίνεση για την περίοδο έως το 2029 και πάνω από 30% πέραν αυτής.
InvestingPro Insights
Καθώς η UCB SA (OTC: UCBJY) συνεχίζει να προσελκύει την προσοχή τόσο των επενδυτών όσο και των αναλυτών, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro εμπλουτίζουν την αφήγηση των προοπτικών της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση 32,46 δισ. δολαρίων και υψηλό δείκτη P/E 122,9, που αντανακλά μια αγορά που έχει υψηλές προσδοκίες για τα μελλοντικά κέρδη της εταιρείας. Ωστόσο, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 βρίσκεται σε ελαφρώς χαμηλότερο 105,86, υποδεικνύοντας μια πιθανή εξομάλυνση των προσδοκιών για τα κέρδη με την πάροδο του χρόνου.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν τη δέσμευση της UCB στην απόδοση των μετόχων, με την εταιρεία να έχει αυξήσει το μέρισμά της για 15 συνεχόμενα έτη και να διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 45 συνεχόμενα έτη. Αυτό αποτελεί απόδειξη της οικονομικής ανθεκτικότητας της UCB και της αφοσίωσής της στη σταθερή αξία για τους μετόχους. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες προβλέψεις της Citi για την ανάπτυξη της εταιρείας.
Η μετοχή της UCB έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση τιμής από έτος σε έτος της τάξης του εντυπωσιακού 97,13%, και αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 98,41% του υψηλού. Αυτές οι μετρήσεις υπογραμμίζουν την ισχυρή απόδοση της μετοχής και τη θετική υποδοχή της αγοράς για τις στρατηγικές πρωτοβουλίες και τον προϊοντικό αγωγό της UCB.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της UCB, πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/UCBJY, παρέχοντας ένα ολοκληρωμένο σύνολο εργαλείων για τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης