Τη Δευτέρα, μια ερευνητική έκθεση της Melius διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD), με τιμή-στόχο τα $205,00. Η στάση του οίκου βασίζεται στη στρατηγική κατεύθυνση της AMD, ιδιαίτερα στις πρόσφατες εξαγορές της με στόχο την ενίσχυση της τεχνογνωσίας συστημάτων και των δυνατοτήτων μηχανικής.
Ο αναλυτής υπογράμμισε τις καινοτομίες της Nvidia, όπως τα συστήματα NVL 36 και 72 που βασίζονται στην Blackwell, ως σημείο ανησυχίας για τους επενδυτές σχετικά με την ανταγωνιστική θέση της AMD.
Για την αντιμετώπιση αυτού του προβλήματος, η AMD έχει επικεντρωθεί στην εξαγορά εταιρειών που μπορούν να επιταχύνουν τα χρονοδιαγράμματα ανάπτυξης, τις στρατηγικές προώθησης στην αγορά και τις αρχιτεκτονικές πλήρων συστημάτων. Η εξαγορά της Silo AI, για παράδειγμα, στόχευε σε βελτιώσεις λογισμικού, ενώ η τελευταία συμφωνία θεωρείται ως ένα βήμα προς τη βελτίωση των προσφορών της AMD σε συστήματα κλίμακας rack.
Παρά τις προκλήσεις, ο αναλυτής πιστεύει ότι η AMD δεν χρειάζεται μερίδιο αγοράς άνω του 10% στις GPU για να είναι επιτυχημένη. Με μερίδιο μικρότερο του 10% της συνολικής απευθυνόμενης αγοράς (Total Addressable Market - TAM) των 400 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η AMD θα μπορούσε δυνητικά να δημιουργήσει 20 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα που σχετίζονται με GPU μέχρι το 2027, ξεπερνώντας πολλά τρέχοντα μοντέλα πωλήσεων.
Η έκθεση αναμένει επίσης την κυκλοφορία της GPU MI325X της AMD, του διαδόχου της MI300X, το φθινόπωρο του τρέχοντος έτους και προσβλέπει σε ενημερώσεις σχετικά με τον στόχο της AMD για πωλήσεις GPU τεχνητής νοημοσύνης ύψους 4,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2024.
Επιπλέον, ο αναλυτής υποδεικνύει ότι η AMD μπορεί να επεκτείνει τις προσπάθειές της στη δικτύωση Ethernet, πλησιάζοντας ενδεχομένως τους ηγέτες του κλάδου, όπως η Arista Networks. Η τιμή-στόχος των 205 δολαρίων για τις μετοχές της AMD βασίζεται σε έναν 28-πλάσιο πολλαπλασιαστή των προβλεπόμενων κερδών ανά μετοχή της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2026 ύψους 7,39 δολαρίων. Αυτή η αποτίμηση αντανακλά την εμπιστοσύνη στις στρατηγικές πρωτοβουλίες της AMD και στις δυνατότητες ανάπτυξής της τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Advanced Micro Devices (AMD) έκανε σημαντικά βήματα στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI) με την εξαγορά της ZT Systems έναντι 4,9 δισ. δολαρίων. Αυτή η στρατηγική κίνηση αναμένεται να ενισχύσει τις δυνατότητες της AMD σε θέματα διακομιστών και κέντρων δεδομένων AI.
Μετά την εξαγορά, η AMD σκοπεύει να εκποιήσει τις κατασκευαστικές δραστηριότητες της ZT Systems, διατηρώντας παράλληλα 1.000 μηχανικούς της εταιρείας. Αυτό αναμένεται να προσθέσει περίπου 150 εκατ. δολάρια σε λειτουργικά έξοδα, με αποτέλεσμα μια αραίωση των κερδών ανά μετοχή κατά 1,5% περίπου.
Επιπλέον, η AMD ολοκλήρωσε την εξαγορά του μεγαλύτερου ιδιωτικού εργαστηρίου τεχνητής νοημοσύνης στην Ευρώπη, της Silo AI, έναντι περίπου 665 εκατ. δολαρίων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη στρατηγική εστίαση της AMD στην ενίσχυση των δυνατοτήτων της στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.
Στο οικονομικό μέτωπο, η AMD ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα β' τριμήνου, με έσοδα ύψους 5,835 δισ. δολαρίων που ξεπέρασαν τη συναίνεση της αγοράς κατά 110 εκατ. δολάρια, ενώ ο τομέας των κέντρων δεδομένων της εταιρείας σημείωσε αύξηση ρεκόρ εσόδων κατά 115% στα 2,8 δισ. δολάρια.
Οίκοι αναλυτών όπως οι Goldman Sachs, Roth/MKM, Truist Securities, Stifel, TD Cowen και Wells Fargo διατήρησαν τις θετικές τους προοπτικές για τη μετοχή της AMD, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της AMD να αξιοποιήσει αυτές τις εξαγορές για σημαντική ανάπτυξη στους τομείς της τεχνητής νοημοσύνης και του κέντρου δεδομένων.
InvestingPro Insights
Η Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) αποτελεί θέμα ενδιαφέροντος για τους επενδυτές, με τις πρόσφατες στρατηγικές εξαγορές να τοποθετούν την εταιρεία σε ανταγωνιστική ανάπτυξη. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η AMD έχει κεφαλαιοποίηση 250,96 δισ. δολαρίων και διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 185,01. Παρά το γεγονός ότι ορισμένοι αναλυτές αναθεωρούν προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, η εταιρεία αναμένεται να σημειώσει αύξηση των καθαρών κερδών της φέτος, υπογραμμίζοντας τη δυνατότητα μελλοντικής κερδοφορίας.
Μια συμβουλή της InvestingPro υποδεικνύει ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της AMD ήταν αρκετά ευμετάβλητες, γεγονός που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν δυναμικές ευκαιρίες στην αγορά. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επιδείξει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 8,62%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της ερευνητικής έκθεσης της Melius, αντανακλώντας τη δυνατότητα της AMD να κατακτήσει μερίδιο αγοράς στις GPU και να επεκταθεί σε νέες αγορές. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και την απόδοση της AMD στην αγορά, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και πάνω από 15 ακόμη συμβουλές που είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AMD.
Με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 51,42% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες και αύξηση των εσόδων κατά 6,4%, η οικονομική υγεία της AMD φαίνεται ισχυρή. Τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν επίσης τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική θέση. Αυτές οι μετρήσεις, σε συνδυασμό με την πρόβλεψη του αναλυτή για την κυκλοφορία νέων προϊόντων και τους στόχους πωλήσεων, υποδηλώνουν ότι η AMD είναι μια εταιρεία που πρέπει να παρακολουθείται στον κλάδο των ημιαγωγών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης