Τη Δευτέρα, η B.Riley επαναβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμών $30,00 για την Compass Diversified (NYSE:CODI). Η εμπιστοσύνη του οίκου στην εταιρεία ενισχύθηκε από την ανακοίνωση ότι η θυγατρική της Compass Diversified, Altor Solutions, πρόκειται να εξαγοράσει τη Lifoam Industries. Η συναλλαγή σε μετρητά, αξίας 137 εκατομμυρίων δολαρίων, αναμένεται να ολοκληρωθεί τον Σεπτέμβριο.
Η Lifoam Industries αναγνωρίζεται ως κορυφαίος πάροχος προϊόντων συσκευασίας ελεγχόμενης θερμοκρασίας που εξυπηρετούν τους τομείς της υγειονομικής περίθαλψης, του εμπορίου και του λιανικού εμπορίου. Αν και οι λεπτομέρειες της συμφωνίας είναι λιγοστές, η εξαγορά αντιμετωπίζεται θετικά, καθώς αναμένεται να διαφοροποιήσει τις ροές εσόδων της Altor Solutions και να προσφέρει στην Compass Diversified αυξημένη έκθεση στον κλάδο της υγειονομικής περίθαλψης.
Η Compass Diversified αναμένεται να χρηματοδοτήσει την εξαγορά μέσω των διαθέσιμων πόρων της, οι οποίοι περιλαμβάνουν 68 εκατ. δολάρια σε μετρητά από το δεύτερο τρίμηνο και 544 εκατ. δολάρια από μια ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση που δεν έχει χρησιμοποιηθεί. Η πιστωτική διευκόλυνση έχει επιτόκιο SOFR+150-250 μονάδες βάσης.
Πριν από την ανακοίνωση της εξαγοράς, οι προβλέψεις για τις επιδόσεις της Altor μέχρι το τέλος του έτους ήταν μέτριες. Ωστόσο, η ενσωμάτωση της Lifoam αναμένεται να βελτιώσει την ποιότητα των κερδών και ενδεχομένως να οδηγήσει σε αναβάθμιση των εκτιμήσεων που θα επεκταθεί έως το 2025.
Η επαναλαμβανόμενη αξιολόγηση Buy της B.Riley και ο στόχος τιμής αντικατοπτρίζουν αυτές τις αισιόδοξες προοπτικές για το οικονομικό μέλλον της Compass Diversified.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Altor Solutions, θυγατρική της Compass Diversified, ανακοίνωσε την εξαγορά της Lifoam Industries έναντι 137 εκατ. δολαρίων. Η εξαγορά αυτή θα ενισχύσει την παρουσία της Altor στον τομέα της συσκευασίας ψυχρής αλυσίδας, διαφοροποιώντας την πελατειακή της βάση και επεκτείνοντας τις κατασκευαστικές της δυνατότητες σε επτά νέες τοποθεσίες στις Η.Π.Α. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Altor, Terry Moody, δήλωσε ότι η εξαγορά αυτή αποτελεί βασικό βήμα στη στρατηγική της εταιρείας για την ενίσχυση των λύσεων συσκευασίας ψυχρής αλυσίδας.
Η Compass Diversified ανακοίνωσε επίσης αύξηση 11% στα έσοδα του β' τριμήνου του 2024, η οποία οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην επώνυμη καταναλωτική της καθετοποιημένη αγορά, ιδίως στις BOA, PrimaLoft και Lugano. Παρά την καθαρή ζημία ύψους 13,7 εκατ. δολαρίων, το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας αυξήθηκε κατά 27%, υποδηλώνοντας θετικές οικονομικές προοπτικές. Ωστόσο, η βιομηχανική της κάθετη παρουσίασε πτώση.
Η εταιρεία διερευνά ενεργά ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών, ιδίως στους τομείς της υγειονομικής περίθαλψης, των καταναλωτών και της βιομηχανικής τεχνολογίας. Οι αναλυτές σημείωσαν αύξηση των προβλέψεων για το προσαρμοσμένο EBITDA της θυγατρικής εταιρείας για το σύνολο του έτους, που τώρα αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 480 και 520 εκατ. δολαρίων.
Παρά την προσωρινή επιβράδυνση της θυγατρικής HoneyPot, η Compass Diversified παραμένει βέβαιη για τη συνολική επιχειρηματική της τοποθέτηση για ένα ισχυρό 2025.
InvestingPro Insights
Καθώς η Compass Diversified (NYSE:CODI) προετοιμάζεται για τη στρατηγική εξαγορά της Lifoam Industries, αξίζει να σημειωθεί ότι η οικονομική υγεία της εταιρείας και οι επιδόσεις της αγοράς αποτελούν βασικές εκτιμήσεις για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα στοιχεία σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro, η Compass Diversified έχει κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη θέση της στην αγορά. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 10,29% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια θετική πορεία στις οικονομικές της επιδόσεις. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους της τάξης του 45,31% κατά την ίδια περίοδο, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία στις δραστηριότητές της.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι η Compass Diversified αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών κερδών της φέτος, με τρεις αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη άποψη που εκφράζει η B.Riley, υποδηλώνοντας ότι η εξαγορά θα μπορούσε πράγματι να αποτελέσει καταλύτη για μελλοντική ανάπτυξη. Επιπλέον, η εταιρεία έχει ένα αξιέπαινο ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 19 συνεχόμενα έτη, προσφέροντας μια ελκυστική μερισματική απόδοση 4,72% σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, η οποία μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για όσους σκέφτονται να εμβαθύνουν στις προοπτικές της Compass Diversified, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από έξι επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν πιο αποχρώσες γνώσεις σχετικά με τις επιδόσεις και τις δυνατότητες της εταιρείας. Καθώς η Compass Diversified λαμβάνει μέτρα για τη βελτίωση του χαρτοφυλακίου και της οικονομικής της θέσης, αυτά τα σημεία δεδομένων και οι αναλύσεις των εμπειρογνωμόνων μπορούν να προσφέρουν πολύτιμη καθοδήγηση στους επενδυτές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης