Τη Δευτέρα, η Morgan Stanley επικαιροποίησε το οικονομικό της μοντέλο για τη μετοχή της News Corp. (NASDAQ:NWSA), οδηγώντας σε αύξηση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της εταιρείας μέσων ενημέρωσης στα 35,00 δολάρια από τα προηγούμενα 31,00 δολάρια. Ο οίκος συνεχίζει να συστήνει αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η προσαρμογή βασίζεται στις αναθεωρημένες προσδοκίες για τα μελλοντικά κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) της εταιρείας. Οι προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025 (FY25E) αυξήθηκαν κατά 1% στα 1.768 εκατ. δολάρια και για το οικονομικό έτος 2026 (FY26E) κατά 1,3% στα 1.935 εκατ. δολάρια. Επιπλέον, η Morgan Stanley εισήγαγε μια εκτίμηση EBITDA ύψους 2.147 εκατ. δολαρίων για το οικονομικό έτος 2027 (FY27E).
Παρά αυτές τις αυξήσεις στις προβλέψεις για τα EBITDA, οι εκτιμήσεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) έχουν μειωθεί ελαφρώς λόγω των παραδοχών για υψηλότερα ποσοστά δικαιωμάτων μειοψηφίας και φορολογίας. Για το FY25E, η εκτίμηση για τα EPS μειώνεται κατά 8% στα 82 σεντς και για το FY26E μειώνεται κατά 5% στα 101 σεντς. Η εταιρεία έχει επίσης εισαγάγει μια εκτίμηση EPS 123 σεντς για το FY27E.
Η θετική στάση για τη News Corp. υποστηρίζεται από τα αποτελέσματα του FY24, τα οποία ευθυγραμμίζονται με την επενδυτική θέση της Morgan Stanley. Οι δύο βασικοί παράγοντες που συμβάλλουν στην αναμενόμενη αύξηση της αξίας των μετόχων της News Corp. είναι η σημαντική αύξηση των κερδών του REA Group και της μονάδας Dow Jones, καθώς και η δέσμευση της εταιρείας να απλοποιήσει και να απελευθερώσει την αξία του χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων της.
Η αυξημένη τιμή-στόχος της μετοχής αντικατοπτρίζει την αυξανόμενη αγοραία αξία της πλειοψηφικής ιδιοκτησίας της REA Group και τους υψηλότερους πολλαπλασιαστές κερδών και αποτίμησης από την Dow Jones, οι οποίοι αποτελούν βασικά στοιχεία στην προσέγγιση αποτίμησης της εταιρείας με βάση το άθροισμα των στοιχείων (SoTP).
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η News Corp συνεχίζει να κάνει σημαντικά βήματα στο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της, με στόχο να επαναγοράσει έως και 1 δισ. δολάρια από τις κοινές μετοχές της κατηγορίας Α και Β. Η κίνηση αυτή αποτελεί μέρος της ευρύτερης οικονομικής στρατηγικής της εταιρείας για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων. Ωστόσο, τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν λόγω της δυναμικής της αγοράς και άλλων παραγόντων, όπως περιγράφονται στις καταθέσεις της εταιρείας στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).
Επιπλέον, η News Corp ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024. Τα έσοδα της εταιρείας σκαρφάλωσαν κατά 6% σε περίπου 2,6 δισ. δολάρια, με την κερδοφορία να αυξάνεται κατά 11% σε 380 εκατ. δολάρια. Η αύξηση αυτή προήλθε σημαντικά από τους ποικίλους τομείς της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των τμημάτων της έκδοσης βιβλίων, των ψηφιακών υπηρεσιών ακινήτων και της Dow Jones.
Τα έσοδα της εταιρείας από τις εκδόσεις βιβλίων παρουσίασαν αύξηση 15% σε ετήσια βάση, με τα EBITDA να αυξάνονται πάνω από 250%. Ωστόσο, ο τομέας News Media σημείωσε μείωση 5% στα έσοδα και 38% μείωση στα EBITDA.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η News Corp εξέφρασε την αισιοδοξία της για το οικονομικό έτος 2025, εστιάζοντας στο streaming, την ανάπτυξη B2B και τις προσφορές δεδομένων. Η εταιρεία διερευνά επίσης την αποτελεσματικότητα του κόστους και σχεδιάζει να αυξήσει τις επενδύσεις σε λύσεις δεδομένων πρώτου μέρους. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις.
InvestingPro Insights
Καθώς η News Corp. (NASDAQ:NWSA) συγκεντρώνει αυξημένη τιμή-στόχο από τη Morgan Stanley, οι μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία της εταιρείας και την αποτίμηση της αγοράς. Η προσαρμοσμένη κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 15,77 δισεκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας μια σημαντική παρουσία στον κλάδο των μέσων ενημέρωσης.
Ενώ ο τρέχων δείκτης P/E εμφανίζεται υψηλός στο 59,96, ο μελλοντικός δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024 προσαρμόζεται στο 44,71, υποδηλώνοντας τις προσδοκίες των αναλυτών για αυξημένα κέρδη. Ο δείκτης PEG 0,76 για την ίδια περίοδο υποδεικνύει μια δυνητικά ευνοϊκή πορεία ανάπτυξης σε σχέση με τον δείκτη P/E.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν τη σταθερή αύξηση των εσόδων της εταιρείας, με αύξηση 2,09% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024 και μια πιο ισχυρή τριμηνιαία αύξηση 5,92% για το 4ο τρίμηνο του 2024. Το περιθώριο μικτού κέρδους βρίσκεται στο υγιές 50,41%, αντανακλώντας την αποτελεσματική διαχείριση του κόστους σε σχέση με τα έσοδα. Επιπλέον, η συνολική απόδοση της τιμής από έτος σε έτος μέχρι το 2024 δείχνει μια ισχυρή αύξηση 12,03%, συμπληρώνοντας τις αισιόδοξες προοπτικές της Morgan Stanley.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια ολοκληρωμένη ανάλυση των δυνατοτήτων της News Corp., η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές που εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς. Υπάρχουν πολλές πρόσθετες συμβουλές διαθέσιμες στην InvestingPro, οι οποίες μπορούν να παρέχουν στους επενδυτές μια πιο λεπτομερή κατανόηση του επενδυτικού προφίλ της News Corp.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης