Τη Δευτέρα, η UBS επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Woodward Inc. (NASDAQ:WWD), με σταθερό στόχο τιμής τα $208,00. Η ανάλυση του οίκου υπογράμμισε τις συνεχιζόμενες συζητήσεις σχετικά με τα έσοδα και τα κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT) για τον βιομηχανικό τομέα της Woodward, ιδιαίτερα όσον αφορά τις αγορές China Truck έναντι των βασικών βιομηχανικών αγορών.
Ο αναλυτής της UBS σημείωσε ότι οι εκτιμήσεις συναίνεσης για τα έσοδα και το EBIT της Woodward Industrial έχουν προσαρμοστεί προς τα κάτω. Ωστόσο, εξακολουθεί να υπάρχει συζήτηση σχετικά με τις μελλοντικές προβλέψεις της εταιρείας, ιδίως για το οικονομικό έτος 2025 (FY25). Ο οίκος πιστεύει ότι οι εκτιμήσεις συναίνεσης για τα έσοδα του βιομηχανικού τομέα της Woodward για το FY25 έχουν γίνει πιο συντηρητικές, μειώνοντας τους πιθανούς κινδύνους.
Επισημάνθηκε ότι ενώ οι εκτιμήσεις συναίνεσης υποδηλώνουν περιθώριο κέρδους Core περίπου 15% για τον βιομηχανικό τομέα της Woodward, αυτό το επίπεδο κερδοφορίας ενδέχεται να μην είναι αυτό που θα προβλέψει η εταιρεία για το FY25. Η UBS εκτιμά ότι η Woodward θα μπορούσε να επιτύχει περιθώριο Core 15% μέχρι το οικονομικό έτος 2026 (FY26), αλλά αυτό μπορεί να μην είναι η προσδοκία που θέτει η εταιρεία για το επόμενο οικονομικό έτος.
Η ανάλυση της UBS διερεύνησε επίσης διάφορα σενάρια σχετικά με τον πιθανό αντίκτυπο του τμήματος China Truck στα έσοδα και το EBIT της Woodward. Τα σενάρια αυτά εξετάζουν τι θα μπορούσε να αντικατοπτρίζεται στις εκτιμήσεις συναίνεσης για τον βασικό βιομηχανικό τομέα. Ο οίκος έχει ετοιμάσει μια λεπτομερή κατασκευή εσόδων για το βιομηχανικό τμήμα της Woodward, η οποία είναι διαθέσιμη κατόπιν αιτήματος για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένες πληροφορίες.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Woodward Inc. αντιμετώπισε μείωση του στόχου τιμής από την TD Cowen λόγω των αναμενόμενων προκλήσεων στον τομέα του αεροδιαστημικού αρχικού εξοπλισμού και της αγοράς κινητήρων λεωφορείων και φορτηγών φυσικού αερίου της Κίνας. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Woodward, υποδηλώνοντας θετικές μακροπρόθεσμες επενδυτικές δυνατότητες παρά τη μείωση του στόχου τιμής.
Η Woodward ανέφερε επίσης αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 6% κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024, η οποία αποδόθηκε στους τομείς αεροδιαστημικής και βιομηχανίας. Ωστόσο, λόγω των χαμηλότερων πωλήσεων στην Κίνα εντός αυτοκινητοδρόμων και των συνεχιζόμενων διαταραχών στον εφοδιασμό, η εταιρεία αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τις πωλήσεις για το σύνολο του έτους σε 3,25 έως 3,3 δισ. δολάρια.
Επιπλέον, η Woodward επέστρεψε 348 εκατ. δολάρια στους μετόχους και ανέφερε ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 225 εκατ. δολαρίων για το εννεάμηνο. Όσον αφορά το μέλλον, η εταιρεία προβλέπει ότι οι πωλήσεις της Αεροδιαστημικής θα αυξηθούν κατά 12% έως 14% και οι βιομηχανικές πωλήσεις θα αυξηθούν κατά 11% έως 13%. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις για την Woodward Inc. καθώς συνεχίζει να εστιάζει στην καινοτομία, τη διαχείριση του κόστους και τη στρατηγική ανάπτυξη.
InvestingPro Insights
Η Woodward Inc. (NASDAQ:WWD) έχει επιδείξει ισχυρά οικονομικά θεμέλια, σύμφωνα με πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 9,29 δισ. δολάρια, η εταιρεία παρουσιάζει ισχυρή αύξηση εσόδων, με τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024 να αποκαλύπτουν αξιοσημείωτη αύξηση 16,9%. Η αύξηση αυτή συμπληρώνεται από ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 26,98% για την ίδια περίοδο.
Οι επενδυτές μπορούν να βρουν παρηγοριά στην ικανότητα της Woodward να διατηρεί τις μερισματικές πληρωμές για 52 συνεχόμενα έτη, με την αύξηση του μερίσματος κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες να φτάνει το 13,64%. Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι τα ρευστά διαθέσιμα της Woodward υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές για την οικονομική υγεία της εταιρείας βραχυπρόθεσμα.
Επιπλέον, η μετοχή της Woodward διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 25,17, ο οποίος σύμφωνα με τα InvestingPro Tips είναι χαμηλός σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, υποδεικνύοντας πιθανή αξία για τους επενδυτές. Η δέσμευση της εταιρείας στις αποδόσεις των μετόχων αποδεικνύεται περαιτέρω από το ιστορικό της αύξησης του μερίσματός της για 3 συνεχόμενα έτη. Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας βαθύτερης εμβάθυνσης στα οικονομικά στοιχεία της Woodward, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, με 9 ακόμη διαθέσιμες πληροφορίες που θα μπορούσαν να παράσχουν περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με την αποτίμηση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Παρά τις πρόσφατες πτωτικές αναθεωρήσεις των κερδών από τους αναλυτές για την προσεχή περίοδο, η Woodward αναμένεται να παραμείνει κερδοφόρα φέτος. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο, καθώς η εταιρεία πλοηγείται στις περίπλοκες συνθήκες των αγορών φορτηγών στην Κίνα έναντι των βασικών βιομηχανικών αγορών.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να σημειώσουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος στο 82,64% του υψηλού 52 εβδομάδων, με στόχο εύλογης αξίας των αναλυτών τα 184 δολάρια, γεγονός που υποδηλώνει μια πιθανή άνοδο από το προηγούμενο κλείσιμο των 155,66 δολαρίων. Η επόμενη ημερομηνία κερδών έχει οριστεί για τις 14 Νοεμβρίου 2024, η οποία θα είναι ένα σημαντικό γεγονός που θα πρέπει να παρακολουθήσουν οι επενδυτές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης