Τη Δευτέρα, η Goldman Sachs διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της Estee Lauder (NYSE:EL) με σταθερή τιμή-στόχο τα 115,00 δολάρια. Η Estee Lauder ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) τέταρτου τριμήνου ύψους 0,64 δολαρίων, ξεπερνώντας τη συναίνεση της Goldman Sachs και της FactSet για 0,24 και 0,26 δολάρια αντίστοιχα.
Η οργανική αύξηση των πωλήσεων της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν αυξημένη κατά 8%, ελαφρώς πάνω από τις προσδοκίες, λόγω των ισχυρών επιδόσεων στην περιοχή EMEA, ενώ η Αμερική και η APAC είχαν ασθενέστερα αποτελέσματα. Παρά την οριακή αστοχία στα μικτά περιθώρια κέρδους σε σύγκριση με τη συναίνεση, οι χαμηλότερες δαπάνες για τα έξοδα πώλησης, τα γενικά και διοικητικά έξοδα (SG&A) συνέβαλαν σε ένα υψηλότερο από το αναμενόμενο περιθώριο EBIT για το τρίμηνο. Επιπλέον, τα χαμηλότερα έξοδα τόκων και οι φορολογικοί συντελεστές παρείχαν σημαντική ώθηση στα κέρδη ανά μετοχή.
Ωστόσο, η πρόβλεψη της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 έμεινε πίσω από τις προσδοκίες. Η διοίκηση προβλέπει οργανική αύξηση των πωλήσεων που κυμαίνεται από μείωση 1% έως αύξηση 2%, σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις της Goldman Sachs και της κοινής γνώμης για 6,9% και 6,7%, αντίστοιχα.
Τα αναμενόμενα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 25 καθορίζονται μεταξύ 2,75 και 2,95 δολαρίων, τα οποία είναι σημαντικά χαμηλότερα από τις προβλέψεις της Goldman Sachs και της συναίνεσης για 4,37 και 3,97 δολάρια, αντίστοιχα. Για το πρώτο τρίμηνο του FY25, η εταιρεία αναμένει μείωση της οργανικής αύξησης των πωλήσεων μεταξύ 3% και 5% και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή μεταξύ 0,02 και 0,10 δολαρίων.
Η ανακοίνωση περιλάμβανε επίσης την είδηση της προγραμματισμένης συνταξιοδότησης του CEO Fabrizio Freda στο τέλος του FY25. Η ανταπόκριση των επενδυτών υποδηλώνει ότι η επικείμενη αλλαγή στη διοίκηση μπορεί να αντιμετωπιστεί θετικά, καθώς θα μπορούσε να οδηγήσει σε αναπροσαρμογή των προσδοκιών. Παρά την πιθανή αυτή αισιοδοξία, η σημαντική διαφορά μεταξύ των προβλέψεων της διοίκησης για το FY25 και των προσδοκιών της αγοράς είναι πιθανό να έχει σημαντικό αντίκτυπο στην απόδοση της μετοχής σήμερα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Estee Lauder για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024 ξεπέρασαν σημαντικά τις προσδοκίες, σύμφωνα με εκθέσεις της JPMorgan και της Citi. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης αύξηση των οργανικών πωλήσεων κατά 8,0% και προσαρμοσμένο EBIT ύψους 349 εκατ. δολαρίων. Ωστόσο, ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Estee Lauder, Fabrizio Freda, ανακοίνωσε την αποχώρησή του στο τέλος του οικονομικού έτους 2025, ξεκινώντας την αναζήτηση διαδόχου.
Παρά τα ισχυρά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου, η καθοδήγηση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 έπεσε κάτω από τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης. Σε απάντηση, οίκοι αναλυτών όπως οι Stifel, Canaccord Genuity, BofA Securities και Morgan Stanley αναβάθμισαν τις αξιολογήσεις τους για την Estee Lauder. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα 66 σεντς ανά μετοχή, τονίζοντας τη δέσμευσή της στην αξία των μετόχων.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις και οι μελλοντικές προοπτικές της Estee Lauder παρουσιάζουν μια μικτή εικόνα, η οποία αντικατοπτρίζεται στις μετρήσεις αποτίμησης της εταιρείας και στις αναθεωρήσεις των αναλυτών. Σύμφωνα με τα στοιχεία σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro, η Estee Lauder έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 33,54 δισ. δολαρίων και διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 53,12. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ξεχωρίζει στο 70,77% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 3ο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την εντυπωσιακή ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της.
Ωστόσο, οι αναλυτές έχουν μετριάσει τις προσδοκίες τους, με 10 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη για την προσεχή περίοδο. Αυτό μπορεί να συνάδει με τη συντηρητική πρόβλεψη της ίδιας της εταιρείας για το οικονομικό έτος 25. Παρά τις αναθεωρήσεις αυτές, η Estee Lauder έχει ένα αξιοσημείωτο ιστορικό αξιοπιστίας του μερίσματος, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις πληρωμές για 29 συνεχόμενα έτη. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ενδιαφέροντος για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Οι συμβουλές της InvestingPro για την Estee Lauder υπογραμμίζουν επίσης ότι τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που υποδηλώνει μια ισχυρή θέση ρευστότητας. Επιπλέον, η μετοχή σημείωσε σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 10,17%, γεγονός που μπορεί να τραβήξει την προσοχή των επενδυτών momentum.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες γνώσεις, υπάρχουν επί του παρόντος 15 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EL, οι οποίες θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με την Estee Lauder.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης