Τη Δευτέρα, η Stifel επιβεβαίωσε εκ νέου την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Analog Devices (NASDAQ:ADI), με τιμή-στόχο τα 265 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου δείχνει ότι τα έσοδα της εταιρείας για το τρίμηνο Ιουλίου αναμένεται να ευθυγραμμιστούν με τις προβλέψεις τους, παρουσιάζοντας αύξηση 5,1% σε σχέση με το τρίμηνο. Η επίδοση αυτή είναι σύμφωνη με τις προηγούμενες προβλέψεις της διοίκησης ότι το τρίμηνο του Απριλίου θα σηματοδοτούσε το χαμηλότερο σημείο του τρέχοντος καθοδικού κύκλου.
Στο σχόλιο της Stifel τονίζεται ότι τα αποθέματα του καναλιού διανομής αναμένεται να φθάσουν στα επιθυμητά επίπεδα εντός του τριμήνου. Επιπλέον, ο οίκος αναμένει ότι η Analog Devices ενδέχεται να παράσχει προβλέψεις για τα έσοδα του τριμήνου Οκτωβρίου που ευθυγραμμίζονται με την εκτίμηση της Stifel για αύξηση 5,0% σε σχέση με το τρίμηνο. Η προοπτική αυτή βασίζεται στις πρόσφατες προβλέψεις άλλων εταιρειών αναλογικών προϊόντων μεγάλης κεφαλαιοποίησης, οι οποίες προέβλεψαν συλλογικά μια μέση αύξηση των εσόδων κατά 4,0% για το τρίμηνο Σεπτεμβρίου.
Συγκριτικά, τα εκτιμώμενα έσοδα της Stifel για το 2024 για την Texas Instruments (TXN) έχουν μειωθεί κατά 26,7%, το οποίο είναι ελαφρώς μικρότερο από τη μείωση κατά 29,5% για την Analog Devices. Ωστόσο, η Texas Instruments έχει εκδώσει οδηγίες για το τρίμηνο Σεπτεμβρίου που δείχνουν αύξηση κατά 7,33% σε σχέση με το τρίμηνο.
Η ανάλυση της εταιρείας των στοιχείων του Ιουνίου από την Ένωση Βιομηχανίας Ημιαγωγών (SIA) και την Παγκόσμια Στατιστική για το Εμπόριο Ημιαγωγών (WSTS) υποδηλώνει την πιθανότητα αύξησης σε τριμηνιαία βάση στο τρίτο ημερολογιακό τρίμηνο, για το οποίο διαμορφώνει αύξηση 3,0%. Αυτή η πιθανή ανάπτυξη μετριάζεται από τα ασθενέστερα στοιχεία για τη μεταποίηση στις ΗΠΑ, με τον δείκτη ISM Purchasing Managers' Index (PMI) του Ιουλίου να καταγράφεται στο 46,8%.
Η Stifel κατέληξε διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy" για την Analog Devices, με 12μηνη τιμή-στόχο τα 265 δολάρια, με βάση την 13,4 φορές την επιχειρηματική αξία στις προβλεπόμενες πωλήσεις του CY2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Analog Devices βρέθηκε στο επίκεντρο μιας σειράς οικονομικών προσαρμογών και προβλέψεων. Η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την εταιρεία ημιαγωγών, αναμένοντας ότι θα παρουσιάσει οικονομική έκθεση τρίτου τριμήνου σύμφωνα με τις προσδοκίες. Ωστόσο, η τράπεζα προβλέπει βραδύτερη ανάκαμψη κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, με πιθανά μικτά αποτελέσματα σε βασικές αγορές όπως η αυτοκινητοβιομηχανία και η βιομηχανική.
Η Morgan Stanley διατήρησε επίσης την αξιολόγηση overweight για την Analog Devices, παρά τη μείωση της τιμής-στόχου της μετοχής από 260 σε 250 δολάρια, λόγω των προκλήσεων του κλάδου και των συγκρατημένων προοπτικών για την ανάκαμψη της εταιρείας. Η αναθεωρημένη πρόβλεψη του οίκου για το ημερολογιακό έτος 2025 ανέρχεται πλέον σε έσοδα 11,016 δισ. δολάρια με μικτό περιθώριο κέρδους 70,1% και κέρδη ανά μετοχή 8,59 δολάρια.
Από την άλλη πλευρά, η Baird και η TD Cowen αύξησαν τους στόχους τους για τη μετοχή της Analog Devices μετά την ανάκαμψη των εσόδων και την ισχυρή έκθεση κερδών. Η Baird αύξησε τον στόχο τιμής στα 250 δολάρια από 200 δολάρια, ενώ η TD Cowen αύξησε τον στόχο στα 270 δολάρια από τα προηγούμενα 210 δολάρια.
Οι πρόσφατες αυτές εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τις θετικές προοπτικές για την οικονομική υγεία και τη θέση της Analog Devices στην αγορά. Η εταιρεία ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το β' τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς, με αναμενόμενα έσοδα γ' τριμήνου ύψους 2,27 δισ. δολαρίων και λειτουργικό περιθώριο κέρδους 40%.
Ένας μεγάλος χρηματοοικονομικός οίκος ανέδειξε τις Analog Devices και Microchip Technology ως κορυφαίες επιλογές στον τομέα των αναλογικών προϊόντων λόγω της δυνατότητας ανάκαμψης των πωλήσεών τους. Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει ότι και οι δύο εταιρείες αποστέλλουν επί του παρόντος ποσότητες χαμηλότερες από τη ζήτηση της αγοράς, γεγονός που αναμένεται να οδηγήσει σε αύξηση της διαδοχικής αύξησης των πωλήσεων.
InvestingPro Insights
Καθώς η Stifel διατηρεί ανοδική στάση για την Analog Devices (NASDAQ:ADI), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την τρέχουσα αποτίμηση και απόδοση της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Analog Devices ανέρχεται σε ισχυρά 110,75 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική εμπιστοσύνη των επενδυτών. Παρά το δύσκολο περιβάλλον της αγοράς, η εταιρεία έχει καταφέρει να διατηρήσει υψηλό περιθώριο μικτού κέρδους 59,84% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας τη λειτουργική της αποτελεσματικότητα.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Analog Devices όχι μόνο αύξησε το μέρισμά της για 21 συνεχόμενα έτη, αλλά και διατήρησε τις μερισματικές πληρωμές για 22 συνεχόμενα έτη, υποδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους.
Επιπλέον, 24 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι ειδικοί της αγοράς βλέπουν δυνατότητες στις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από 13 πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν βαθύτερες πληροφορίες για την οικονομική κατάσταση και τη θέση της Analog Devices στην αγορά.
Ενώ ο δείκτης P/E βρίσκεται σήμερα στο υψηλό 51,93, υποδηλώνοντας μια αποτίμηση υψηλής τιμής, η συνεπής αύξηση του μερίσματος της εταιρείας και η θετική αναθεώρηση των εκτιμήσεων για τα κέρδη από τους αναλυτές θα μπορούσαν να δικαιολογήσουν την αισιοδοξία των επενδυτών. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών προγραμματισμένη για τις 21 Αυγούστου 2024, οι ενδιαφερόμενοι θα παρακολουθούν έντονα τις οικονομικές επιδόσεις και τη στρατηγική κατεύθυνση της Analog Devices.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης