Τη Δευτέρα, η Truist Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Restaurant Brands International (NYSE:QSR), μειώνοντας τον στόχο της μετοχής στα 86 δολάρια από τα προηγούμενα 87 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση buy. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου 2024 της εταιρείας, τα οποία αποκάλυψαν μια αστοχία στις ίδιες πωλήσεις καταστημάτων (SSS), αλλά ένα προσαρμοσμένο EBITDA που ξεπέρασε τις προσδοκίες.
Ο αναλυτής της Truist Securities αναθεώρησε τις εκτιμήσεις και τον στόχο τιμής μετά από λεπτομερή εξέταση του χρηματοοικονομικού μοντέλου της εταιρείας, το οποίο περιλαμβάνει πλέον ένα νέο τμήμα Restaurant Holdings και ένα πιο ολοκληρωμένο μοντέλο πωλήσεων σε όλο το σύστημα. Η μειωμένη εκτίμηση αντανακλά την επίδραση των παγκόσμιων οικονομικών πιέσεων στις βραχυπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης των πωλήσεων και της ανάπτυξης των ίδιων καταστημάτων της Restaurant Brands International.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, ο αναλυτής σημειώνει ότι η διοικητική ομάδα της Restaurant Brands International μετριάζει ορισμένες από τις δυσμενείς επιπτώσεις μέσω μέτρων εξοικονόμησης κόστους. Επιπλέον, η Tim Hortons Canada παρουσιάζει αύξηση του μεριδίου αγοράς. Η διεθνής ανάπτυξη της εταιρείας αναμένεται να επωφεληθεί μακροπρόθεσμα από τις πρόσφατες επενδύσεις στην Κίνα.
Επιπλέον, η στρατηγική ανάκαμψης της Burger King στις Ηνωμένες Πολιτείες βρίσκεται σε καλό δρόμο, καθώς συνεχίζει να υπεραποδίδει έναντι του κλάδου. Ωστόσο, η πρόοδος δεν είναι τόσο ισχυρή όσο αρχικά ανέμενε ο αναλυτής. Οι προσπάθειες για την αναζωογόνηση της μάρκας Burger King στην αγορά των ΗΠΑ προχωρούν, αν και με πιο μετριοπαθείς ρυθμούς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Restaurant Brands International (RBI) ανακοίνωσε ανταλλαγή μετοχών και δευτερογενή προσφορά από τη θυγατρική της, RBI LP, με πάνω από 6,5 εκατομμύρια μονάδες κατηγορίας Β να ανταλλάσσονται με κοινές μετοχές της RBI. Η συναλλαγή αυτή, που δημιουργήθηκε κατά τη συγχώνευση της Burger King και της Tim Hortons, διατηρεί τον συνολικό αριθμό των ανταλλάξιμων μονάδων και των κοινών μετοχών. Επιπλέον, έχει ξεκινήσει μια δημόσια προσφορά του ίδιου αριθμού κοινών μετοχών, με την BofA Securities να έχει οριστεί ως ο μοναδικός διαχειριστής του βιβλίου.
Η RBI ανακοίνωσε επίσης ανάπτυξη στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, σημειώνοντας αύξηση 1,9% στις συγκρίσιμες πωλήσεις και αύξηση 4% στα καθαρά εστιατόρια. Η πρόοδος αυτή αποδόθηκε στις στρατηγικές εξαγορές της Carrols Restaurant Group και της Popeyes China, καθώς και στην αύξηση των ψηφιακών πωλήσεων κατά 32% για την Popeyes. Ωστόσο, η αναθεωρημένη πρόβλεψη της RBI για την αύξηση των μονάδων από 4,5% σε 4,0% για το οικονομικό έτος 2024 προκάλεσε το ενδιαφέρον των επενδυτών.
Σε απάντηση των πρόσφατων εξελίξεων της RBI, οι Stifel και Piper Sandler έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους, μειώνοντας τους στόχους τιμών τους στα 77 και 75 δολάρια αντίστοιχα, διατηρώντας παράλληλα τη στάση "hold" και "neutral". Παρά τις προσαρμογές αυτές, η RBI αναμένει αύξηση των πωλήσεων σε επίπεδο συστήματος κατά 5,5% έως 6% και οργανική αύξηση των προσαρμοσμένων λειτουργικών εσόδων κατά 8%+ για το σύνολο του έτους, αποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη στις προοπτικές ανάπτυξής της.
InvestingPro Insights
Σε συνέχεια της πρόσφατης αξιολόγησης της Restaurant Brands International (NYSE:QSR) από την Truist Securities, η InvestingPro παρέχει πρόσθετες πληροφορίες που μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές. Η εταιρεία έχει αποδείξει τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 9 συνεχόμενα έτη, με την τελευταία μερισματική απόδοση να διαμορφώνεται στο υγιές 3,28%. Αυτό είναι ενδεικτικό των σταθερών ταμειακών ροών της QSR και της εμπιστοσύνης της διοίκησης στην οικονομική υγεία της εταιρείας.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν έναν πολλά υποσχόμενο δείκτη P/E 17,54, ο οποίος προσαρμόζεται σε ένα ακόμη πιο ελκυστικό 16,6 όταν εξετάζουμε τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 2ο τρίμηνο του 2024. Αυτό, σε συνδυασμό με έναν δείκτη PEG 0,8 για την ίδια περίοδο, υποδηλώνει ότι η QSR διαπραγματεύεται σε χαμηλή τιμή σε σχέση με τις δυνατότητες βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών της. Επιπλέον, η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με περιθώριο λειτουργικού κέρδους 29,84%, γεγονός που υπογραμμίζει τη λειτουργική της αποτελεσματικότητα.
Οι επενδυτές που εξετάζουν την QSR θα βρουν αυτές τις μετρήσεις ιδιαίτερα σημαντικές, ειδικά όταν 13 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, αντανακλώντας ένα θετικό κλίμα για τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro στην πλατφόρμα της, οι οποίες μπορούν να παράσχουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με τις επενδυτικές δυνατότητες της QSR.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης