Τη Δευτέρα, η JPMorgan επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Madison Square Garden Entertainment (NYSE:MSGE), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 43,00 δολάρια από 39,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα τέταρτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία ξεπέρασαν τις προβλέψεις, και ενσωματώνει τις προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025 (F25).
Η Madison Square Garden Entertainment ανακοίνωσε έσοδα και προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη (AOI) που ξεπέρασαν τις προσδοκίες στο τέταρτο τρίμηνο. Η εταιρεία παρείχε καθοδήγηση για το F25, προβλέποντας αύξηση του AOI σε υψηλό μονοψήφιο έως χαμηλό διψήφιο ποσοστό λόγω ευρείας βάσης κερδών.
Ειδικότερα, η πρόβλεψη προβλέπει αλλαγή στο μείγμα εκδηλώσεων, με μείωση των συναυλιών του Billy Joel, από δώδεκα συναυλίες το οικονομικό έτος 2024 (F24) σε μόλις μία το F25, και αύξηση των εξόδων μίσθωσης γραφείων.
Πρόσθετοι θετικοί πρώιμοι δείκτες για το F25 που επισημαίνονται από την εταιρεία περιλαμβάνουν την πώληση 197 παραστάσεων για το επερχόμενο Χριστουγεννιάτικο Spectacular, μια αύξηση από 193 παραστάσεις στο F24, με τα έσοδα από προπληρωμένα εισιτήρια να είναι ήδη αυξημένα κατά 18% σε σύγκριση με το ίδιο χρονικό σημείο πέρυσι. Η διοίκηση εξετάζει επίσης το ενδεχόμενο προσθήκης περισσότερων παραστάσεων με βάση τη ζήτηση. Οι κρατήσεις αναμένεται να αυξηθούν, βασιζόμενες στον αριθμό ρεκόρ συναυλιών στο Madison Square Garden και στο Radio City Music Hall το F24.
Η εταιρεία βλέπει επίσης δυνατότητες για αυξημένη χρήση μέσω διαφόρων μέσων, όπως διαμονές, πολυβραδινές διαδρομές, αθλητικές και ειδικές εκδηλώσεις. Επιπλέον, η έντονη δραστηριότητα ανανέωσης για το F25 αναμένεται να ωφελήσει τη χορηγία, λόγω της δυναμικής από τη συνεργασία της εταιρείας με την Oak View Group, της επιτυχίας των Knicks και των Rangers και του όγκου των συναυλιών στο Garden.
Για το οικονομικό έτος 25, η JPMorgan εκτιμά τώρα ότι τα έσοδα και το AOI της Madison Square Garden Entertainment θα ανέλθουν σε 990 εκατ. δολάρια και 203 εκατ. δολάρια, αντίστοιχα. Αυτό αντιπροσωπεύει αύξηση 3% στα έσοδα και 9% στο AOI από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 997 εκατ. δολαρίων και 188 εκατ. δολαρίων. Οι προβλέψεις του AOI της εταιρείας συνεχίζουν να μην περιλαμβάνουν το μη ταμειακό τμήμα του τέλους χρήσης της αρένας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Madison Square Garden Entertainment Corp. ανακοίνωσε επιτυχημένο οικονομικό έτος 2024, με έσοδα που έφτασαν τα 959 εκατ. δολάρια και προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη 211,5 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία φιλοξένησε περισσότερες από 960 ζωντανές εκδηλώσεις, προσελκύοντας 6,3 εκατομμύρια επισκέπτες.
Σημαντική συμβολή στα έσοδα είχε το Χριστουγεννιάτικο Spectacular, το οποίο πούλησε πάνω από ένα εκατομμύριο εισιτήρια και απέφερε σχεδόν 150 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία αναμένει ανάπτυξη σε διάφορους τομείς για το επόμενο οικονομικό έτος, συμπεριλαμβανομένης της χρήσης των χώρων διεξαγωγής, της κερδοφορίας των εκδηλώσεων και των επιχειρήσεων χορηγιών και φιλοξενίας premium, υποστηριζόμενη από τον αναμενόμενο θετικό αντίκτυπο από τις ισχυρές επιδόσεις των New York Knicks και Rangers.
Η Madison Square Garden Entertainment Corp. σχεδιάζει επίσης σημαντική παραγωγή ελεύθερων ταμειακών ροών και στρατηγική κατανομή κεφαλαίου. Η αύξηση των εσόδων αναμένεται να είναι ευρείας βάσης στο οικονομικό έτος 2025, με την εταιρεία να έχει ήδη ξεπεράσει το 10% έναντι του στόχου της για τις πωλήσεις για το σύνολο του έτους. Η εταιρεία αναμένει επίσης διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους λόγω της αύξησης των εσόδων και των προσπαθειών μείωσης του κόστους.
InvestingPro Insights
Καθώς η Madison Square Garden Entertainment (NYSE:MSGE) ατενίζει με αισιοδοξία το οικονομικό έτος 2025, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη οικονομική προοπτική για την τρέχουσα κατάσταση της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση 1,39 δισ. δολάρια και δείκτη P/E 32,55, η MSGE διαπραγματεύεται σε μια αποτίμηση που αντανακλά το δυναμικό κερδών της. Ωστόσο, όταν προσαρμόζεται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024, ο δείκτης P/E γίνεται πιο ελκυστικός στο 12,11, υποδηλώνοντας ότι η αύξηση των κερδών της εταιρείας μπορεί να μην αντικατοπτρίζεται πλήρως στην τρέχουσα τιμή της μετοχής της.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η μετοχή της MSGE βρίσκεται επί του παρόντος σε υπεραγορασμένη περιοχή, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια πιθανή υποχώρηση. Από την άλλη πλευρά, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για την κερδοφορία της εταιρείας, προβλέποντας ότι θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αύξηση των εσόδων κατά 12,66% που παρατηρήθηκε τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει κινητήριο παράγοντα πίσω από την αναμενόμενη αύξηση του AOI της εταιρείας για το F25.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της MSGE, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 6 ακόμη Συμβουλές InvestingPro για την MSGE, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για μια ολοκληρωμένη ανάλυση των επενδυτικών δυνατοτήτων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης