Τη Δευτέρα, η B.Riley επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για την Customers Bancorp (NYSE:CUBI) με τιμή-στόχο τα $78,00. Η ανάλυση του οίκου τόνισε τα πρόσφατα προβλήματα απόδοσης της μετοχής, σημειώνοντας ότι οι μετοχές της CUBI έχουν υποχωρήσει κατά 24,5% τον τελευταίο μήνα. Η πτώση αυτή έρχεται σε αντίθεση με τον δείκτη S&P 600 Small Cap Bank Index, ο οποίος σημείωσε πτώση μόλις 2,2% κατά το ίδιο χρονικό διάστημα.
Η πρόσφατη υποαπόδοση της μετοχής της CUBI αποδίδεται σε μια επιστολή επιβολής του νόμου που έλαβε η εταιρεία από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Φιλαδέλφειας πριν από δύο εβδομάδες. Η επιστολή επεσήμανε ελλείψεις στη διαχείριση κινδύνου, τη συμμόρφωση και τους κανονισμούς σχετικά με την πλατφόρμα άμεσων πληρωμών και τη στρατηγική ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων της CUBI.
Παρά τον αντίκτυπο της επιστολής επιβολής, η B.Riley πιστεύει ότι η αγορά έχει πλέον συνυπολογίσει πλήρως τις ρυθμιστικές ανησυχίες στην τιμή της μετοχής της CUBI. Η εταιρεία προτείνει ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής, η οποία έχει πέσει κάτω από την ενσώματη λογιστική αξία των 50,70 δολαρίων, αποτελεί μια ελκυστική ευκαιρία αγοράς.
Η B.Riley υποστηρίζει ότι, μακροπρόθεσμα, τράπεζες όπως η CUBI είναι καλά τοποθετημένες για ανάπτυξη και αύξηση του μεριδίου αγοράς καθώς ο τραπεζικός κλάδος εξελίσσεται. Η εταιρεία είναι πεπεισμένη ότι η CUBI αντιμετωπίζει ενεργά τις ανησυχίες των ρυθμιστικών αρχών και διαθέτει το απαραίτητο προσωπικό και τους πόρους για να συμμορφωθεί με τις απαιτήσεις πληροφόρησης που θέτουν οι ρυθμιστικές αρχές.
Η ανάλυση καταλήγει με μια προοπτική αποτίμησης, αναφέροντας ότι οι μετοχές της CUBI διαπραγματεύονται με σημαντική έκπτωση τιμής προς κέρδη (P/E) σε σύγκριση με το συνολικό τραπεζικό κλάδο μικρής κεφαλαιοποίησης. Η B.Riley πιστεύει ότι η έκπτωση αυτή δεν δικαιολογείται, δεδομένων των θεμελιωδών στοιχείων της CUBI και ότι η τράπεζα θα πρέπει να αποκτήσει premium στην αγορά με την πάροδο του χρόνου. Η τιμή-στόχος των 78 δολαρίων αντικατοπτρίζει μια δυνητική άνοδο περίπου 63% από τα τρέχοντα επίπεδα, με βάση τον πολλαπλασιαστή 10x της εκτίμησης της B.Riley για τα κέρδη ανά μετοχή της CUBI το 2025.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Customers Bancorp γνώρισε σημαντικές εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένων ισχυρών οικονομικών αποτελεσμάτων και στρατηγικών διορισμών προσωπικού. Η τράπεζα ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024, με αύξηση των δανείων κατά 11% σε ετήσια βάση και επέκταση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου κατά 19 μονάδες βάσης. '
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ επέβαλε μέτρα επιβολής στην Customers Bancorp λόγω ελλείψεων στα πρωτόκολλα διαχείρισης κινδύνων και καταπολέμησης του ξεπλύματος χρήματος. Σε απάντηση, η τράπεζα έχει δρομολογήσει μέτρα για τη βελτίωση αυτών των πρακτικών.
Επιπλέον, οι εταιρείες αναλυτών Jefferies, KBW και DA Davidson αύξησαν τους στόχους τιμών τους για την Customers Bancorp. Η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση Buy, αναμένοντας την προσθήκη περίπου 2 δισ. δολαρίων σε αγωγούς καταθέσεων λόγω της πρόσληψης νέων ομάδων. Οι KBW και DA Davidson διατήρησαν επίσης θετικές αξιολογήσεις, τονίζοντας τη σημαντική αύξηση των δανείων της τράπεζας, την επέκταση των περιθωρίων κέρδους και την ισχυρή κεφαλαιακή θέση.
Η Customers Bancorp ενέκρινε επίσης πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών για περίπου 500.000 μετοχές. Οι μελλοντικές προοπτικές της τράπεζας περιλαμβάνουν τη διατήρηση των επιπέδων ρευστότητας μεταξύ 25% και 30% και αναμένει σχετικά σταθερό ισολογισμό το 2024.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη μεταβλητότητα στην τιμή της μετοχής της Customers Bancorp αντικατοπτρίζεται σε δεδομένα και αναλύσεις σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση 1,52 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ιδιαίτερα χαμηλό δείκτη P/E 6,27, η CUBI διαπραγματεύεται με έκπτωση σε σχέση με τη δυνατότητα βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών της. Ο δείκτης P/E της εταιρείας έχει αναπροσαρμοστεί ελαφρώς τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 σε 6,21, υποδεικνύοντας μια συνεπή προοπτική αποτίμησης. Επιπλέον, ο δείκτης PEG κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου βρίσκεται στο 0,19, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη με βάση την αύξηση των κερδών της.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η CUBI θα είναι κερδοφόρα φέτος, ενώ ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες μακροπρόθεσμες προοπτικές της B.Riley για την τράπεζα. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι έξι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει παράγοντα που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές. Επιπλέον, η CUBI δεν καταβάλλει μέρισμα στους μετόχους, γεγονός που ενδέχεται να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις ανάλογα με τις επιμέρους στρατηγικές.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επιδόσεις και τις προοπτικές της CUBI, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες. Οι αναγνώστες μπορούν να βρουν περαιτέρω ανάλυση στο InvestingPro, το οποίο απαριθμεί επί του παρόντος 11 συμβουλές για την Customers Bancorp, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ματιά στους παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις μελλοντικές κινήσεις της μετοχής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης